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月K線有望收陽 地量迎來地價
一、五大焦點需關注
1、經濟數據公布後的緊縮措施
5月份,工業品出廠價格同比上漲8.2%,原材料、燃料、動力購進價格上漲11.9%。在原材料、燃料、動力購進價格中,燃料動力類、黑色金屬材料類、有色金屬類和化工原料類購進價格同比分別上漲21.0%、22.1%、3.4%和6.2%。從這些數據看,投資者可以關注煤炭、鋼鐵的投資機會。
5月份,全國居民消費價格總水平(CPI)同比上漲7.7%。其中,城市上漲7.3%,農村上漲8.5%;食品價格上漲19.9%,非食品價格上漲1.7%;消費品價格上漲9.8%,服務項目價格上漲1.3%。從月環比看,居民消費價格總水平比4月份下降0.4%;食品價格下降1.3%,其中鮮菜價格下降15.7%,鮮蛋價格上漲4.1%。這些數據顯示食品價格的漲勢趨緩,有助於減輕通脹壓力。
不過,7月18日國家統計局將公布6月份的主要經濟數據,中國人民銀行行長周小川表示,為了對付上調燃油價格可能會加劇通貨膨脹的局面,央行可能會制定『更有力』的政策。央行會采取怎樣的調控手段,值得關注。7月中旬的投資氛圍或趨於謹慎。
2、外管局強力狙擊熱錢社科院世界政治與經濟研究所專家張明在社科院網站上發表報告指出,在一定的經濟學模型假設下,中國資本市場上的熱錢數額驚人,已高達1.75萬億美元,這一數字大約相當於截至2008年3月底的中國外匯儲備存量的104%。6月中旬,北京、上海、廣東、浙江、江蘇等省市的多家商業銀行收到國家外匯管理局發出的征求意見稿——報送非居民人民幣賬戶數據的有關規定,要求嚴查八類賬戶,規定要求統計上海、廣東、北京等地的非居民,尤其是來自香港的非居民賬戶數目以及存款總額、跨境收入與支出明細等,並向國家外匯管理局報送『非居民人民幣賬戶』數據。其中,特別強調要加強對廣東和深圳兩地港澳人民幣存款的監控。
由於今年以來股票市場走勢低迷,沒有熱錢流入A股的跡象。此次清查熱錢之後,後勢是否有救市措施值得關注。
3、外資行預言七大救市『猛藥』在市場信心極度低迷之際,作為最早進入A股的QFII之一的德意志銀行19日發布了題為《A股正在顯現投資價值》的研究報告。而在《A股正在顯現投資價值》的報告中,德意志銀行列出的7條救市措施包括:(1)引入政府平准基金;(2)進一步出臺措施限制『大小非』出售股票;(3)批准新的QFII額度;(4)放緩新股上市;(5)鼓勵大型國有上市公司的母公司回購股票;(6)進一步削減印花稅率;(7)政府發布支橕信心的言論。
匯豐於4月3日發表的研究報告指出,中國政府可能會於奧運前宣布一連串的救市措施,如降低印花稅、收緊二級市場的新股發行等,以改善A股的投資氣氛,A股屆時或會呈現反彈。4月20日,中國證監會出臺了一項旨在規范『大小非』減持行為的指導意見;4月23日,國務院決定下調印花稅率,A股果然迎來強力反彈。而對於此次能源價格上調,摩根士丹利曾在6月6日發表報告預言:『內地成品油價格可能在未來數月內出現10%至20%幅度的上調。』6月18日,也即成品油價格上調前一天,花旗銀行和瑞士信貸均高調預測稱,中國上調成品油價格的可能性已經增加。德意志銀行19日發布的報告也稱:『能源價格很有可能在近期提高。』如果股市持續低迷,管理層極可能出臺強有力的救市措施,投資者不妨適當抄底。
4、美國經濟影響全球股市走向美國財長保爾森說,雖然美國經濟有所放緩,但他對經濟前景持謹慎樂觀態度,預計今年底美國經濟將重拾昇勢。保爾森表示,美國經濟的長期基礎依然堅實,他預計美國大多數地區的房價跌勢將在年底見底,但他警告稱高油價可能延長美國經濟的陣痛期。不過,同一天美聯儲前主席格林斯潘則對經濟前景表達了更為悲觀的判斷。據路透社報道,格林斯潘稱,美國經濟正處於衰退邊緣,並且出現衰退的可能高於50%。格林斯潘還表示,美國經濟不可能快速恢復,金融系統依然存在非常嚴重的結構性問題,並且短期內難以解決。美國經濟如果能夠出現恢復性增長,有助於境外股市走好,對A股也會起到振奮人氣的作用。如果7月份美股再度重挫,亞太地區主要股市,以及A股都難以獨善其身。
5、過會家數大增、大盤股等待IPO證券公司IPO在停頓了五年多之後重新啟動。中國證監會發行審核委員會公告稱,將於6月30日審核光大證券IPO申請,光大證券有望成為繼中信證券後的第二家IPO上市券商。光大證券預披露的招股說明書顯示,公司本次擬發行不超過5.2億股,不超過發行後總股本的15.21%。光大證券計劃運用本次募集資金通過增設和收購方式,增加證券營業網點,使營業部數量增至100家以上,募集資金還將用於發展直接股權投資業務和開展境外業務,以及擴大公司投資銀行業務和自營證券投資業務規模、開展融資融券業務和股指期貨投資業務等創新業務上。2003年初,中信證券作為首家IPO券商登陸A股市場,自此之後,券商IPO進入停頓階段。而在長達三年的券商綜合治理於去年收官後,管理層將支持優質證券公司公開發行上市,增強資本實力作為了工作重點之一。中國證監會主席尚福林就曾多次表示,支持優質證券公司公開發行上市,並允許具備條件的公司探索集團化、專業化經營管理,券商IPO首單爭奪隨之進入白熱化。此前,擬募集資金達400多億元的中建股份過會後尚待IPO。多個大盤股等待發行,會導致市場對擴容壓力產生擔懮,有負面效應,是否被安排在7月份值得關注。