我們都已對政策和計劃免疫,來點實在的成不?
匯金有多大力量?哪怕他如今已經是中投的兒子,這個專門管理金融國資的『公司』,已經前前後後為各大國有行注資近千億美元。而國有航母的中投初期的注冊資本就達到2000億美元,則象征性在大摩和黑石上小小試水,飽受批判。比起平安老馬和中信泰富小榮,大摩和黑石的損失實在是小來來。
除了替我們的國有行彌補壞賬,在過去玩的太猛玩個半死的銀河、申萬、君安都被匯金拯救過,但是這些大佬們把證券公司玩到病入膏肓,用柏楊的話便是患上『砍殺爾』----癌癥最美妙的譯法----再怎麼輸血也無濟於事,最後靠行政性債務重組活下來。
老百姓們就沒有那麼大的胃口,當年匯金救一個銀河公司,100億扔進去,冒了個泡。而如今匯金救兩個證券市場,只需12個億而已。
只有12億,換來了1000億的成交增長,以及唯恐踏空的心態。
與此同時,中鋼協也在響應哭爹喊娘的鋼企們,他們拿出了不低於300萬噸的國儲鋼鐵計劃,這大概消耗100億現金,這個計劃不是拯救,而是號稱戰略儲備,以國家安全的名義。
地方政府也在積極動作,比如雲南,公布了龐大的金屬收儲計劃,其中包括一個本土產量1.7倍的錫收購計劃,充分體現了雲南官僚國有化的決心,收出雲南收向全國。
在計劃的作用下,金屬價格沒有改變下跌的趨勢,但是在政府現金的作用下,證券市場則伴隨巨大成交量,展示了投資者們強烈的入市欲望,雖然還沒有走出底部區域,但是越夯越實、逐漸抬高、成交活躍,這已經是切實的光明了。在兩個半月千《春江水暖》一文中,我們把3000點均衡點作為經濟從危機到恢復常態的一個分界點,這個點位回歸纔能同步房地產市場的回暖,3000點還很遙遠,但對證券市場這已經不重要,因為信心歸來了。
跟銀行界聊天,一連串的金融政策讓他們拿到了流動性,但是仍然不敢釋放,『當然啊,我們希望跟在中央政府後面投進去,首先要看中央實際投出來。』聽見他們的得意計劃,我笑了,問他們有希望看見麼?銀行方面面露難色。
在這個時刻,每個人都在等待,等著跟隨,這樣不會犯錯。
市場或許會對流言發出反應,但是市場有能力修正;市場也會對計劃作出反應,但是難以持久。從4萬億到20萬億,從國三國十到金融九,太多的計劃了,真實的拯救迄今只有兩個,一個是千億投入基建民生,我們沒有看到哪怕一個泡,因為他投入了大海。另一個是12億,它的效果已經確認,自916以來,我第三次宣布,長期投資的機會就在這個區域,但與前兩次不同,在現階段,我們可以逐步分批投入除了基礎設施建設之外的任何品種。
所以,挽回證券市場的不是金融九條,市場已經接納了太多的政策和計劃,已經產生了強大的抗體,它只需要鮮血,哪怕只有12億。
與上昇遇阻的證券市場相對的,是下跌抵抗的房地產市場,抵抗沒有完成,底部也就沒有呈現。在地產行業迄今為止,任何有效的乾預都沒有發出,市場自身溫和的放量似乎是希望,但持續的金融財政政策並沒有解決地產所需要解決的任何問題,當需求縮減,過剩的在建仍需要持續的現金投入,寶貴的現金所剩無幾,在市場和金融環節都無法獲取的情況下,匱乏的流動性會擊垮我們。所以,挽救房地產市場,九千億無用、四萬億無用、二十萬億更無用,因為它們是計劃,並且僅僅是計劃而已。兄弟,把心髒病人抬進急救室後我們可以不可以用三天時間先開一會,做一個搶救方案?
如果真的挽救,只需要一個國有化的收購,同樣,不妨先打一針強心針,再去討論,這並不妨礙各部委和地方官僚們的利益爭論。12億就夠了,足以拯救整個市場信心。
聶大姐還在呼吁取消過去的國八國六,其實這跟本毫無必要,首先,那些政策是針對激進的上昇市場,必然會被修正過來,無需我們擔心;其次,整個地產行業沒有流動性注入,失血過久,一旦進入多殺多,輸血都無效了,何談政策?市場不需要4萬億更不需要20萬億,真實的輸血,12億足矣。
包括人民幣匯率對房價都要研究出一個暴漲還是暴跌的結論,有些地產兄弟們還是跨行跨的太猛了,一則缺乏基本金融常識,二則表現如驚弓之鳥,太草木皆兵了吧。
一個笑話:
問:要多少個凱恩斯學派的經濟學家纔能把一個壞燈泡換掉?
答:越多越好。因為這樣便可增加就業、刺激消費,令總需求曲線向左移。
而今天,為了這只燈泡,三千個凱恩斯派經濟學家制定了一個計劃,准備制作八千部梯子,可以讓八千個人參加換燈泡來滿足就業;為了這八千部梯子,需要兩萬方木材和六萬枚釘子,於是,再建設十萬畝林場和兩臺萬噸高爐......累計計劃四萬億,全部投向鐵釘木材這些基礎物品。
但不包括燈泡。
如此而已。