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去年以來,股市的賺錢效應凸顯。貸款炒股、抵押房產炒股使得部分投資者的家庭財務狀況出現了危機。本刊財商俱樂部會員葉翠(化名)也加入了賣房炒股的行列,由於行情不穩定,他們賣掉了房屋卻沒敢貿然出擊,這使得他們避免了更大的風險。然而,賣房後的90萬元資金卻就此擱置起來,成為任由負利率盤剝的『死水』資產,由於葉翠夫妻倆都處在創業階段,葉翠還即將成為准媽媽,在這人生的轉折點,如何規劃家庭的財務顯得尤為關鍵。
今年32歲的葉翠和丈夫何康同齡,他們各自擁有自己的公司,公司雖小,但夫妻倆都很享受創業的過程。
今年初,何康和朋友合資興辦了一家搞園林綠化的公司,其中,何康出資30萬元,樂觀預計明年一年能收回成本。
相對來說,葉翠此前開設的禮品公司已經走上了軌道。但是,隨著年齡的增長,雙方父母施加的壓力越來越大,因此,葉翠不得不計劃今年要小孩。作為一個高齡產婦,雙方父母都要求葉翠為了寶寶著想,今年不要工作,以休養為主。但身為公司的副總,公司還在發展中,葉翠暫時很難抽身出來。
父母之命難違,葉翠只好讓步,承諾盡量少管理公司事務,一切交由朋友負責,安心在家休養。目前,葉翠已經逐漸把股份退出來了,僅剩下很少一部分股份,作為一個小股東,葉翠現在的工作清閑很多,不用坐班,同時,拿到業務也交給公司的其他人員處理。當然,在這種半隱退的狀態下,葉翠每月就只能拿到5000元左右的基本工資。
葉翠和丈夫都是激進型的投資者,一直在股海搏殺,雖然收入不多,但也不至於虧本。他們手中持有易方達平穩增長基金(110001)、上港集團(行情資訊)( 7.87,-0.02,-0.25%)(600018)、中國聯通(行情資訊)( 6.06,-0.03,-0.49%)(600050)等股票和基金。
2006年底,他們看到股市紅火,因此把一套閑置的房產賣掉,打算去炒股。但是,股市在1月31日、2月27日的兩次大跌後,行情變得反復無常,他們感覺到股市已經缺乏安全感,而他們暫時又找不到更好的投資渠道,因此,賣房款90萬元現金一直沒敢投入股市,而閑置在銀行。
進入4月後,他們又認購2萬元上投摩根內需動力基金(377020)。目前,他們手中的證券資產為:易方達平穩增長基金(110001),現市值約5萬元;上港集團(600018),現市值約4.5萬元;中國聯通(600050),現市值約3.5萬元,以及先前認購的2萬元上投摩根內需動力基金(377020)。
葉翠夫婦很慶幸自己沒有把資金全部投入股市,在5·30後避免了更大的損失。但是這90萬元的資金閑置在銀行,這在投資多元化的今天,依舊不可思議。
考慮到自己尷尬的年齡和特殊的情況,葉翠盤點了一下自己的保險。葉翠一直都有社保,醫療、養老、生育等保險都很齊全。而且,在2004年的時候,葉翠還為自己買了一份商業保險,康寧終身保險+人身意外綜合保險+附加住院醫療保險,但是保額都不高,如下表。因此,葉翠想為自己和家人再購買一些保險。
葉翠夫婦有一筆18萬元的應收借款,以及一輛價值16萬元的帕薩特轎車。
另外,葉翠還有一套110平方米的房子出租,位於天河北路,辦公裝修,市值87萬元,向銀行貸款40萬元,月供3000元,還要供23年。出租後,租金4000元/月。
目前,他們住在親戚的一套閑置房產裡。因為關系好,所以他們不用交房租,每月就付一定的水電費和管理費等。
生活開支方面,他們一家的基本生活開銷是1萬元/月,供養老人1500元/月,保費支出900元/月。收入方面,何康的公司剛開不久,未來的分紅很難預測,每月的工資則為8000元,而葉翠現在的月收入為5000元。
理財目標:
1.他們自覺自己為進取型的理財人士,卻持有90萬元的現金在手不做任何投資,因此,想請理財師給這90萬元現金做一個優化配置組合,在保證資產安全的情況下,得到更高的收益。
2.他們計劃今年要寶寶,那該如何准備家庭經費以備急用?
3.寶寶出世後,如何規劃寶寶的教育基金?
4.他們夫妻均有醫保,還購買了部分商業保險,如上表,但不知道目前購買的保險是否合理,需如何補充或改進?
5.何康的父母已經50多歲了,均無醫保、退休金等。何康是家裡的老大,下面雖有三個小妹,但她們家庭經濟狀況一般,因此何康挑上了重任。雖然目前已經為他們購買了部分商業保險,但不知是否合理;另外,該如何准備兩老的養老金?
6.葉翠是家裡的獨女,父母均已60多歲了,他們均有醫保及一定的退休金,但無商業保險。父母均不住在廣州,所以比較難照顧他們,孝順的葉翠想為老人准備一筆贍養費以備不時之需,該如何准備?
7.他們打算1年後把天河北路的房產賣掉,再買一套大一些的房子自住。以現在的財務狀況合適嗎?是賣掉還是繼續出租?
8.他們夫妻倆均有社保,如何准備退休金纔能保持退休後高質量的晚年生活?
保險狀況 |
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險種 |
保險金額/單位 |
葉翠2004年購買 |
康寧終身保險 |
20000元 |
何康2003年購買 |
(運籌)智選連結保險 |
100000元 |
何康父親2004年購買 |
康寧終身保險 |
90000元 |
何康母親2003年購買 |
(運籌)智選連結保險 |
50000元 |
理財規劃方案
理財師:沈艷艷
廣東商學院金融學院本科畢業,經濟學士。2005年5月取得中國金融標准委員會的首批金融理財師AFP資格,現任中國工商銀行(行情 資訊)( 5.21,0.01,0.19%)廣州粵秀支行個人金融業務部個人理財經理與渠道管控。從事理財工作多年,具有豐富的綜合理財經驗。
家庭綜合財務診斷
家庭資產負債表(單位:元) |
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資產 |
細目 |
金額 |
負債 |
細目 |
金額 |
淨值 |
金額 |
流動性資產 |
現金/活期 |
900000 |
消費負債 |
信用卡貸款 |
0 |
流動淨值 |
900000 |
小計 |
900000 |
小計 |
0 |
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投資性資產 |
基金 |
70000 |
投資負債 |
房屋貸款 |
400000 |
投資淨值 |
620000 |
股票 |
80000 |
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房屋 |
870000 |
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小計 |
1020000 |
小計 |
400000 |
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自用性資產 |
汽車 |
160000 |
自用負債 |
汽車貸款 |
0 |
自用淨值 |
160000 |
小計 |
160000 |
小計 |
0 |
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其他資產 |
應收借款 |
180000 |
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其他淨值 |
180000 |
小計 |
180000 |
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合計 |
2260000 |
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合計 |
400000 |
合計 |
1860000 |
家庭現金流量表(單位:元) |
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科目 |
細目 |
金額 |
佔比 |
科目 |
細目 |
金額 |
佔比 |
工作收入 |
葉翠工資收入 |
55380 |
26.69% |
生活支出 |
日常生活費 |
120000 |
64.94% |
何康工資收入 |
85140 |
41.03% |
贍養費 |
18000 |
9.74% |
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租金收入 |
48000 |
23.13% |
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小計 |
188520 |
90.84% |
小計 |
138000 |
74.68% |
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理財收入 |
投資收入 |
19000 |
9.16% |
理財支出 |
保費支出 |
10800 |
5.84% |
資本淨損失 |
0 |
0 |
房貸還款 |
36000 |
19.48 |
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小計 |
19000 |
9.16% |
小計 |
46800 |
25.32% |
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收入 |
合計 |
207520 |
100.00% |
支出 |
合計 |
184800 |
100.00% |
儲蓄 |
22720 |
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財務診斷結果:
1.從葉翠的資產負債表可以看出,其資產負債結構比較健康,但投資卻過於單一,流動性資產過大,導致投資性不足,有基本理財意識,但資產結構不均衡,需要進行結構優化。
2.從現金流量表可以看出,葉翠夫婦收入支出不均衡,生活費佔很大的比重,佔總支出的64%,以至於一年下來只有2萬多的儲蓄,尤其是現在家庭正處於成長期,未來子女的費用支出增加不可忽略,應該做到開源節流,為家庭的未來做好准備。
3.保障方面,家庭年保費支出佔總支出的6%,鑒於葉翠與丈夫何康的收入目前不是很穩定,保費支出顯得偏低,可以適當調高到總支出的10%-15%。
4.房產是葉翠家除工資收入外重要的投資渠道,且房產位於天河北,地理位置好,房價日益高企,據最新報告指出,該區域的二手樓價已經達到了9000元/平方米,因此昇值潛力大,不建議出售,而且租金收入足以彌補房貸支出。
5.葉翠夫婦雖有社保,但沒有其他投資以備日後的退休養老,需提前准備養老金。
理財需求與目標分析
賣房炒股是非常激進的投資行為,極易讓家庭陷入財務危機。股市的瘋狂讓葉翠家差點遭受更大的風險,幸虧最後能停下入市的腳步,否則資產將被套死。但現在該如何處置這賣房所得,成為了現階段理財的重點。賣房所得的90萬元,則剛好為准媽媽葉翠准備了規劃未來的資金。
分析葉翠的家庭狀況與經濟需求,其理財目標概括如下:
1.現有資產投資計劃:閑置的90萬元做穩定投資。
2.子女教育金與家庭備用金。雖然孩子還沒出生,但具有前瞻性的葉翠夫婦已經計劃為孩子的將來准備教育金。這部分費用屬於剛性支出,應設專門賬戶做好准備。
3.完善家庭保障計劃。
4.何康父母的養老金與葉翠父母的贍養費。
5.自己的養老計劃。
6.自住房屋計劃。
理財建議
(一)現有資產投資計劃
1.評價現有投資
易方達平穩增長在5月份的晨星評級中屬於中偏低風險的二星級基金,最近一年回報率達到84%,而上投摩根內需動力基金是今年成立,截至6月25日,其累計收益達到7%。根據模擬組合可以得出最近一年其基金組合收益大約是53%,且比較平穩增長。而且基金屬於長期投資,因此這筆投資可以按兵不動。
2. 90萬元賣房資金的投資計劃
葉翠夫婦是激進型的投資者,但所投資的基金與股票都是屬於穩定的投資品種,所投資的基金股票組合收益率比市場收益率略低,因此其投資比例可作相應調整,但由於葉翠夫婦對賣房子所得的90萬元的投資要求是保證資產安全,因此只能做相應保守的投資。而從現在市場情況來看,雖然各項數據表明我國經濟長期向好,但不乏中短期波動的風險,因此選擇相對保守與穩定的投資,是保證資金安全的上策,也和葉翠夫婦原本的理財需求相吻合。
但對於這筆閑置資金,我們建議不要全部用於投資增值,在提取一部分資金用於滿足養老、保障、子女教育、購房等需求後,再做投資將會顯得比較理性,而且家庭資產也可趁此機會做梳理。
通過配置家庭備用金6萬元、養老30萬元、餘下可投資資產54萬元(購房30萬元可先納入投資資金中,待時機適合再取出)。通過穩健的方式可以投資於穩健型的基金投資組合以及銀行理財產品。
(二)子女教育金與家庭備用金
對於孩子的來臨,葉翠夫婦是非常期待的,因此先為孩子准備好教育金與緊急備用金顯得非常必要。家庭備用金可以保留6個月的支出需要(即6萬元),用於投資流動性高的貨幣型基金或活期存款。子女教育金方面可以通過購買保險來實現,可以選擇例如信誠人壽的旺子成龍保險,以葉翠作為投保人,該險種的好處在於:不僅在孩子上中學與大學時有教育金返還,而且還能附加少兒意外傷害、少兒意外傷害醫療以及投保人豁免保險費長期重大疾病險。當葉翠不幸患上重大疾病的時候,即可豁免以後的所有保費,而保單繼續有效。之所以選擇葉翠作為投保人,是因為女性投保保費相對便宜。此類保險的保費一般為幾千元,在家庭能承受的范圍之內。
(三)保障計劃
從葉翠家的保險狀況來看,險種雖然多,但卻不平衡。比如,何康50多歲的父母著重點應該是醫療與意外方面的保障,但何康的母親卻以投資連結險作為主險。我們認為保險的本質是保障,投資連結險著重於拿保費進行投資,其餘很少的一部分用於保障。對於何康的父母來說,投資對他們目前來說意義不大,而且購買投資連結險保費支出會比較高,如果單是購買對應的意外險與醫療險,在費用大幅降低的同時還能獲得較高的保障。
一電焊工作業時,手機電池突然爆炸,導致其肋骨斷裂並刺破心髒而死亡……
作為養老金,可以購買定期兩全壽險。約定歲數,如果到時仍生存,則可作為一筆退休金,而且定期兩全壽險費用較低,可以為自己未來養老做准備。終身壽險可以為家庭主要經濟支柱投保,用於經濟支柱發生意外時家庭其他成員的生活能獲得保障。
建議葉翠增加女性疾病保險,加大意外險與醫療險保額。何康的父親增加購買意外傷害險以及意外傷害醫療險。何康的母親已經購買了4年的投連險,按照測算,基本回本,因此建議撤掉投資連結險,由於其投連險是主險,因此需重新購買消費類的終身壽險、意外險、意外醫療險、住院醫療險。預計總保費支出為1.5萬元。
餘下的可以用於未來孩子的保費支出,用於購買教育金保險,可獲得相應保障與保費豁免。
至於葉翠的父母,由於市場上適合60歲以上人士投保的保險產品比較少,因此暫不納入購買保險的范疇,需要從其他投資渠道設立醫療與備用金。
調整後的保險配置如下,總保費支出約2萬元,佔總支出10%:
(四)養老計劃
假設所有人的退休年齡設定為60歲。
何康的父母已經50多歲,還剩幾年就達到退休年齡,由於沒有退休金,所以保險方面保障額度與范圍都在原有基礎上有所增加,另外還需要在現階段做好較穩定的儲備。養老金可以通過基金定投計劃和購買一些低風險的銀行理財產品來實現。現在眾多銀行推出了一些固定收益與期限的人民幣理財產品,有些不但能保本,而且收益上不封頂。而基金定投是以平均風險來分享股市收益的投資理財產品,可以作為養老金儲蓄。目前基金的年平均收益率達到8%,可以滿足一般養老需求。
葉翠的父母均有醫保及一定的退休金,但無商業保險。父母均不在廣州,所以比較難照顧,作為子女,葉翠非常孝順,認為為父母准備必要的贍養費是必須的,因此可用投資資金10萬元設立單獨賬戶為父母做穩定的資產投資,以備不時之需。配置型、債券型與貨幣型的基金組合購買可以分散風險並具有流動性。建議購買廣發聚富、興業可轉債與南方現金增利等業績比較平穩增長的老基金。
至於葉翠夫婦,年輕有為,承受風險能力比較高,但養老金准備應該是以穩健為主,因此建議使用投資資產20萬元采取穩健型的方法准備養老金。其中3萬元投資貨幣型基金和活期存款作為日常備用金,6萬元股票型基金,8萬元配置型基金,3萬元債券型基金。另外每月做1000元的基金定投。基金定投建議購買指數型基金。國際經驗表明,在牛市行情中很多投資者難以戰勝指數,而指數基金可伴隨指數成長,獲取豐厚的投資回報。建議購買華安中國A股與嘉實滬深300( 3825.401,-6.83,-0.18%)指數基金作為定投品種。在退休之前,物價與工資都會成比例上漲,忽略其上漲因素,以上的投資品種按照平均收益8%來計算,在葉翠夫婦退休時可獲得128萬元的退休養老金,足以應付未來至少25年的養老生活費,是單位社保養老金的強有力補充。而葉翠夫婦可在退休後保持高質量的晚年生活。
(五)房屋計劃
廣州目前房價高企而天河北可用於建房的規劃用地已經明顯不足。綜觀天河北的房價,在今年即使是在股市飆昇最快、新開戶人數增加最快的3-5月,樓市也依然如期迎來交易高潮。5月份後,則出現比較明顯的股市獲利返投樓市的現象,尤其是在高端市場,這也是樓價高漲的又一表現。因此購買房產後出租,坐享資產昇值,不但以房養老,還成為了一種時尚的投資方式。
葉翠夫婦購買的天河北住宅地段好、房齡短、昇值潛力大,4月份的時候二手房價已經比年初增長了14%,因此不建議出售,應該繼續出租。
葉翠夫婦目前住在親戚家閑置的房產裡,不用交房租。但無論關系怎樣好的親戚,長久居住是不現實的做法,因此購置自住房產是必須的。
由於目前何康的公司未上軌道,而葉翠即將成為准媽媽,處於半隱退狀態,在資金使用方面有比較大的不確定性,建議待何康公司上軌道、葉翠也順利生產並已恢復工作狀態的情況下再購置房產。屆時財務狀況將清晰化。
房產購買方面建議購買五羊新城一帶的二手房,該地段租售方便,且昇值潛力大:五羊新城名校效應顯著,周邊擁有鐵一中、五羊中學、五羊實驗小學、共和路小學等多間中小學,且交通方便,地鐵五號線即將開通,成熟的小區非常適宜居住。由於是自住,因此不需要購買太大的房子,以後再置業的時候中小戶型也比較好出租。按80平方米房的十年樓齡二手住房計算,樓價預計60萬元。建議利用可投資資金(基金投資)30萬元支付購房首期,采用按揭的方式購買房產,貸款30萬元,15年還貸,每月還款額約為2300元。根據估算,葉翠夫婦的工資與住房公積金應完全能應付。
另外,如果何康的公司今年能收回成本30萬元、收回借款18萬元,那麼將可以不必動用投資資金,且可作充裕的理財安排。因此建議葉翠家庭隨時關注各項資產變化,及時調整各項理財組合。
《私人理財》點評
不炒股了,你的現金還需『錢生錢』
近一年來炒股成為了人們最狂熱的理財項目,葉翠家賣了房去炒股的舉動多少有些瘋狂。但慶幸的是,葉翠的謹慎使得自己僥幸地逃過了『賣房炒股終被套』的劫難。
不過,『塞翁失馬,焉知禍福』,葉翠賣掉房產後,突然多出的90萬元現金則成為了毫無生機的資產,連續的物價上漲和負利率的現狀,導致90萬元的現金資產在銀行裡日漸縮水,這是葉翠一家的財務規劃中最為迫切的問題。此外,葉翠還不得不承擔著賣房的隱性投資收益損失。
從家庭的財務狀況來看,葉翠一家算是中產階級,但夫妻倆同時自主創業,風險很大。雖然從家庭財務配置的角度上看,葉翠一家的財務狀況是比較健康的,所做的投資也相對穩健。但美中不足的是,家庭的流動資金太多。況且,葉翠夫妻倆都處在創業階段,葉翠還即將成為准媽媽,在這人生的轉折點,如何規劃財務顯得尤為關鍵。
家庭理財規劃關系到未來二三十年的生活質量,涉及到方方面面,如何分散投資、完善保障體系,這不單是葉翠一家所面臨的迫切問題,所有家庭都是如此。特別是在實際負利率的年頭,家庭理財顯得更加迫切。只有讓自己的家庭資產活躍起來,通過合理的資產配置,在風險與收益之間找到平衡點,纔能最終實現財務自由。
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