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隨著佳兆業債權人批准了其境外債務重組計劃,束縛公司一年多的債務問題也即將迎來全面的解決。
5月22日晚,佳兆業發布公告稱,關於其境外債務重組的協議安排相關會議已於5月20日舉行,批准開曼群島協議安排及香港協議安排的決議案已獲協議安排相關債權人的所需多數批准而獲正式通過。
對此,有接近佳兆業的人士對《證券日報》記者稱,『決議案獲得通過,對於佳兆業來說無疑是一個利好,公司最為棘手的債務問題得到順利解決,相當於給日常經營剛剛重回正軌的佳兆業打了一針強心劑嗎,也可以讓公司管理層集中精力處理復牌事宜』。
根據佳兆業此前披露的財務數據顯示,截至2014年末,佳兆業所欠計息債務總額達650.09億元。其中境內債務總計479.71億元,包括124.18億元的境內銀行債務、355.53億元的非銀行財務機構的債務,境外債務總計170.38億元。
為了解決上述債務,佳兆業方面在一年多的時間裡,拋出了多份債務重組方案,進程也可謂一波三折。
去年3月2日,彼時在融創方面的主導下,佳兆業率先公布了其境內債務重組計劃,共涉及資金479.71億元,該計劃顯示,在不削減債權人本金的情況下,相關債務將削息展期,但利息不低於銀行貸款基准利率的70%,債務剩餘期限則將延長到3年—6年。隨後的3月8日,佳兆業又披露了其境外債務重組建議,涉及資金約170億元。佳兆業建議,在本金不變的情況下,將其中5筆票據的期限延展五年,原有的票據利息則將降低約50%。
相比於境內債務重組計劃,境外的債務重組方案,利息被削減的更多且展期時間整體來看也更長。因此,對於這份重組計劃,海外債權人普遍表示了不滿。很快,首輪債務重組方案便遭到海外債權人否決。
而由於佳兆業與融創方面就公司收購事宜產生了分歧,雙方不久後選擇了分手。佳兆業創始人郭英成重回公司,並開始主導新一輪的債務重組方案。而在新方案的提出上,郭英成明顯吸取了融創所提方案失敗的教訓,雖然總體思路仍是和第一輪重組方案一樣的『保本、削息、展期』,但條件已寬松了許多並給予了債權人更多的優惠。
隨後的1月10日,佳兆業又對重組方案進行了部分修訂,並拋出了一份重組支持協議,希望以同意費的方式,獲得超過75%的境外債權人同意。
不過,佳兆業境外債券持有人BFAM Partners及Farallon Capital代表部分債權人反對佳兆業的重組方案,作為華爾街知名的資管公司和對衝基金,BFAM和Farallon於1月14日提出了一份重組計劃反提案。
而為了使得公司海外債務問題盡早解決,郭英成選擇了部分妥協。3月17日,佳兆業發布公告稱,在與對衝基金Farallon及BFAMPartners為首的一組債權人就重組的經濟條款的若乾修改作基本磋商後,若乾債權人已訂立日期為2016年3月17日的支持承諾協議。3月29日,佳兆業披露公司近期發展狀況時表示,約90%境內債務已結付或通過其它方式解決,境外債務重組方案也已獲得包括Farallon和BFAM在內的相關債權人80.9%贊成。
至此,佳兆業在與海外債權人進行了多輪『攻防戰』後,雙方終於就債務的重組達成一致。
相比於海外債務,佳兆業國內債務的重組則順利的多。1月26日,佳兆業方面透露,公司金額約為333.2億元的境內債務已經辦理完相關手續,完成重組。其中,中信銀行及中信信托向佳兆業提供了約163.5億元供重組之用。同時,中信等機構也表示,將繼續向佳兆業提供融資,支持集團業務發展。
而在債務問題得到徹底解決後,佳兆業管理層面臨的下個難題便是公司的復牌工作。據佳兆業相關人士透露,目前公司正在與多方積極溝通,力爭早日披露相關財務報告,為復牌鋪平道路。