|
||||
揣測銀行將『執行』何種利率水平其實並無多大意義,關鍵在於向銀行充分表明種種相關條件,去爭取相對較低的貸款利率。
從3月17日起,央行調整了商業銀行的自營性個人房貸政策。從目前來看,在對個人房貸新政策的解讀過程中,多少還存在一些理解偏差,這主要表現在以下幾個方面:
其一,『統一利率』的思維定勢。在房貸新政剛推出之際,常有人會提出諸如銀行此次究竟執行基准利率還是0.9倍的基准利率之類的疑問,從中不難發現『統一利率』意識殘留的痕跡。
由於長久以來銀行對所有借款人在利率上都是一視同仁的,於是很多人在思維定勢的作用下,便將央行此次房貸利率調整政策簡單『抽象』為上端、下端兩種利率水平的選擇問題,並把銀行將『執行』的利率與自己將獲得的利率直接掛鉤。其實,央行此次房貸利率調整政策,在一定范圍內賦予了商業銀行根據具體情況確定利率水平的自主權,也就是說,商業銀行可以區別每個借款人的具體條件給予不同的利率,至少也會對各類借款人實行不同的利率,而不是對所有借款人實行統一的、非此即彼的某一種利率。因此,揣測銀行將『執行』何種利率水平其實並無多大意義,關鍵倒是應向銀行充分表明諸如『第一套房』、『自己居住』等等相關條件,去爭取相對較低的貸款利率。
其二,『無限浮動』的過度聯想。央行此次房貸利率調整政策與去年10月的那次一樣,都帶有某些市場化的意味,即不再像過去那樣直接標出調整後的利率水平,而是僅劃出一條最低利率線,實行『上限放開、下限管理』的貸款利率政策。由於理論上銀行可對借款人實行不低於九折基准利率的任何一種利率,於是有些人便產生了『無限浮動』的過度聯想,擔心銀行會將個人房貸利率上浮到超過、甚至遠遠超過基准利率的水平。
其實不然,在當前利率市場化纔具雛形、金融競爭依然激烈的前提下,銀行不太可能一下就全面放開利率上限,而多半會傾向於在基准利率和基准利率九折的區間范圍內進行浮動。再則,如前所述,銀行已不再對所有借款人實行統一的利率,因此,即使銀行利率超過基准利率的水平,那也只是對屬於『調控』范疇的個別借款人實行的。
其三,『自主定價』的放大效應。有些人認為,既然央行已表示銀行可以根據貸款風險具體情況而自主定價,那就意味著以後銀行昇息將不受任何約束,由此而產生對銀行『無節制』隨意調息的擔懮。其實這一『解讀』方式存在著較大的偏差。
不錯,央行此次確實給了商業銀行更大的自主空間,但注意,這裡講的是『自主定價』,即在央行利率調整政策規定范圍內確定具體利率的自主權,其基本前提依然是央行的利率調整政策,這與商業銀行調整利率的自主權完全是兩碼事。也就是說,所謂的自主,是對利率調整政策內容細化的自主,而並非對利率調整政策本身運用的自主。
事實上,利率向來是世界各國央行用以調控經濟的一個重要貨幣政策工具,不可能下放由各商業銀行來自主運用,商業銀行如果沒有央行的政策,是不能隨意動用該工具的。因此,所謂銀行今後可以任意調息的推測顯然是不准確的,由此引出的擔懮當然也是毫無必要的。
請您文明上網、理性發言並遵守相關規定,在註冊後發表評論。 | ||||