在美國、西歐等一些國家，消費信貸在整個信貸額度中所佔比重一般為20%—40%，甚至高達60%。我國的消費信貸剛剛起步，2001年10月末，四家國有商業銀行消費信貸餘額為5724億元，佔各項貸款餘額的9%。

　　1998年以來，我國消費信貸發展迅速。但是，消費信貸在發展中也遇到了一些新的情況和問題，需要認真研究、解決，以便進一步推動消費信貸健康發展。

　　買方市場帶動信貸消費

　　消費信貸是由金融機構向消費者提供資金，用以滿足消費需求的一種信貸方式。消費信貸的貸款對象是個人，貸款用途是用於消費，目的是提高消費者即期消費水平，合理安排消費者終生消費水平。

　　在西方國家，消費信貸是在二戰以後發展起來的。二戰以前，西方國家調控消費的主要手段是財政和收入政策。從20世紀50年代開始，引入金融政策作為調控消費的重要手段，消費信貸迅速發展。90年代以來，西方國家先後陷入經濟衰退，有效需求不足，各國紛紛發展消費信貸，刺激消費需求。

　　目前，在美國、西歐等國家，消費信貸在整個信貸額度中所佔的比重越來越大，一般為20%—40%，有的甚至高達60%。消費信貸業務已經成為一些銀行的主要收入來源，如花旗銀行2000年的主要收入中，44%來自消費信貸業務。借債消費已經成為許多國家居民的一個重要的消費選擇。在法國，1/2的家庭有債務，1/4的家庭靠貸款買房子。

　　改革開放以來，我國經濟持續快速發展，居民收入和消費水平不斷提高，消費成為經濟穩定增長的重要力量，消費需求及消費層次呈多元化發展，客觀上為消費信貸發展創造了條件。買方市場的出現，是消費信貸發展的宏觀經濟基礎。1998年以來國家及時調整宏觀經濟政策，通過實施積極財政政策和穩健貨幣政策擴大內需。發展消費信貸，促進居民消費，以推動經濟增長，成為擴大內需政策的重要組成部分。而消費制度的改革是消費信貸發展的條件。近年來，我國住房制度逐步取消了單位實物分房，而代之以貨幣化補貼，實現了住房商品化。居民個人成為住房的消費主體。這些都促進了消費信貸迅速發展。

　　同時，中央銀行適時調整信貸政策，促進消費信貸發展。長期以來，由於經濟體制和資金短缺的約束，中央銀行信貸政策調節范圍以及信貸資金投向基本集中在投資領域。1998年以後，為適應經濟、金融環境的變化，信貸政策的主要任務由防止和治理通貨膨脹，轉向防止和治理通貨緊縮，客觀上需要運用消費信貸政策調節消費需求。1998年至今，中央銀行已經相繼出臺了18項主要消費信貸政策，在防范信貸風險的條件下，允許所有商業銀行開辦各類消費信貸業務，為消費信貸發展創造了良好的政策條件。

　　商業銀行轉變經營機制，優化信貸結構，為消費信貸發展提供了內在動力。1998年以後，企業普遍經營困難，信貸風險上昇，商業銀行貸款更加謹慎，商業銀行信貸投放面臨十分嚴峻的復雜局面，一方面要增加貸款，擴大內需；另一方面要降低多年積累的不良貸款比例。發展消費信貸，成為商業銀行為規避信貸風險，適時調整信貸結構，尋找新的利潤增長點的自然選擇。

　　根據消費信貸發展規律，從國際比較看，我國消費信貸發展尚處於初級階段，具有非常大的發展潛力和發展空間。

　　消費信貸在中國

　　我國消費信貸起步於20世紀80年代中期，一些商業銀行率先在部分大中城市開辦了個人住房貸款業務，但由於受經濟發展水平、市場體制以及消費觀念等多種因素的制約，消費信貸發展緩慢，到1997年底，全國消費信貸規模纔僅有172億元。

　　1998年以來，我國宏觀經濟金融形勢發生了很大變化，消費信貸進入快速增長軌道，不僅總量迅速上昇，而且品種也日益增多。

　　截至2001年10月末，消費信貸餘額為6464億元，比1997年末增加了6292億元，增長了37倍；消費信貸佔各項貸款的比例也由不足0.3%上昇到6%。消費信貸品種呈現多元化發展。從消費領域看，發展到住房、助學等多個消費領域；從信貸工具看，發展到信用卡、存單質押、國庫券質押等多種方式。從開辦消費信貸業務的機構看，由國有獨資商業銀行，發展到有條件開辦信貸業務的所有商業銀行。

住房信貸是消費信貸的重點。為了支持和鼓勵居民購買住房，國家通過重點支持經濟適用型住房建設，對住房貸款實行優惠利率等多種措施，發展住房貸款，促進房地產業健康發展。1998年、1999年和2000年，個人住房貸款餘額分別為427億元、1358億元和3377億元，到2001年10月末已達5118億元，與1997年相比，增加了4987億元，增長了38倍，佔消費信貸餘額的79%。

助學貸款穩步發展。1999年以來，國家出臺了教育助學貸款政策。助學貸款對象是家庭經濟困難的高校在校學生或學生家長。助學貸款分為財政貼息的國家助學貸款和一般商業助學貸款兩大類。對高校中經濟困難的學生，金融機構可以以財政貼息的方式發放國家助學貸款，或者根據自身業務特點，對高校學生、學生家長發放一般商業助學貸款。截至2001年9月末，已累計發放了助學貸款40.3億元，共計扶持了107.4萬名學生就學讀書。助學貸款餘額已達26.2億元(其中國家助學貸款為7.3億元、一般助學貸款餘額為18.9億元)。

　　同時，除住房貸款和助學貸款以外，其他品種和形式的消費信貸發展基本適度。截至2001年10月末，其他消費信貸餘額為1322億元，佔各項消費信貸餘額的20%。其中，存單、國庫券質押貸款佔了大部分。

　　消費信貸發展三年多來，成效顯著，為促進消費、擴大內需以及提高人民生活水平發揮了重要作用。根據典型調查推算，1元消費信貸，可以帶動1.5元的商品消費。以1：1.5的比例，1998年、1999年和2000年，通過發展消費信貸，消費者分別增加了約400億元、1400億元和4300億元的消費購買力。通過消費信貸，消費者可以合理安排即期與遠期消費，實現了多層次消費需求，切實提高了生活質量。

　　消費信貸對經濟增長具有雙重作用，一方面通過增加最終消費品需求，擴大消費需求，拉動經濟增長，另一方面通過促進產品銷售，刺激投資，擴大投資乘數效應，帶動經濟增長。1998年、1999年和2000年消費信貸分別增加300億元、925億元和2868億元，逐年增加。2001年前10個月，又新增2229億元，佔金融機構貸款增加額的23%，消費信貸的迅速發展，通過增加最終消費品需求，以及擴張投資乘數效應，有力地帶動了住房、教育等相關產業的發展。以住房貸款為例，2001年1—9月份，全社會固定資產投資增長18.2%，其中房地產開發投資增長31.4%，在房地產開發投資中，商業銀行貸款佔62%，個人住房貸款對拉動消費和投資發揮了重要作用。

　　消費信貸改善了銀行信貸資產結構，提高了信貸資產質量。2001年10月末，四家國有獨資商業銀行消費信貸餘額為5724億元，佔四家國有獨資商業銀行各項貸款餘額的9%，資產結構明顯改善，而不良貸款率很低，還不到1%，明顯低於四家國有獨資商業銀行各項貸款不良貸款率26.6%的水平。當然，消費信貸不良貸款率低，與其仍處於發展初期，一些潛在風險還沒有暴露有關，但即便考慮這個因素，消費信貸的不良貸款率仍會大大低於其他貸款。

　　讓消費信貸健康發展

　　由於消費信貸發展時間不長，風險問題尚不突出，但需要引起重視。目前，消費信貸風險主要表現在三個方面，一是長期潛在性，二是不確定因素多，三是存在違規經營。

　　由於消費信貸主要為中長期貸款，貸款風險短時間內很難顯現，主要是潛在風險。2001年10月末，在各項消費信貸中，中長期貸款為5896億元，佔91%，其中主要是住房信貸，佔86%。由於住房信貸於1998年纔開始大規模發展，絕大多數貸款尚未到期，且貸款期限相對較長，一般為10年—20年，最長達到30年，盡管出現了利息拖欠等問題，短時間內信貸風險尚不突出。消費信貸風險的不確定性因素，除了利率變動、借款人收入變動等風險因素以外，還表現在借款人工作、住所、支出、健康、家庭變故等多方面，都可能對借款人的還款能力產生不利影響。而部分商業銀行自身約束機制不健全，控制風險的經驗不足，增加了信貸風險。

　　針對上述問題，人民銀行已經采取了一些有效措施，如進行個人信用制度試點與推廣工作，研究住房抵押資產證券化，要求商業銀行嚴格貸款條件，嚴禁發放『零首付』住房信貸，嚴禁發放無指定用途消費信貸以及個人股票質押貸款等。這些政策措施，對切實防范和化解消費信貸風險，起到了一定作用。發展消費信貸，是當前和今後一段時期我國信貸政策的重點。應在切實防范消費信貸風險的基礎上，通過強化管理，改進服務，繼續推進消費信貸的持續、健康發展。

　　(一)建立個人信用制度。個人信用征信制度是商業銀行評估借款人、實施信貸監管以及控制消費信貸風險的基本制度，建立健全全國統一的、完備的個人信用制度，是發展消費信貸的一項十分重要和緊迫的任務。人民銀行已經率先在上海市開始了個人信用聯合征信試點工作，下一步將選擇消費信貸發展較快的北京、上海、廣東、浙江等地區，擴大試點、加大推廣力度。逐步在全國范圍內建立起統一和完備的個人信用制度，最終實現個人信用評級。

　　(二)重點發展住房貸款。今後一個時期，住房貸款仍然是消費信貸發展的重點。要在切實防范住房貸款風險的基礎上，嚴格按照貸款條件，發放住房貸款，嚴禁降低貸款條件，發放『零首付』等住房貸款。在貸款對象上要適當傾斜，重點發放經濟適用型住房等中低檔住房貸款，優先滿足中低收入居民的住房貸款需求。

　　(三)大力發展助學貸款。由於借款學生畢業後流動性大，以及助學貸款成本高、後期管理困難。今後要擴大國家助學貸款業務的開辦機構，由現有的國有獨資商業銀行，擴大到所有開辦信貸業務的金融機構，包括農村信用社，充分調動金融機構開辦國家助學貸款的積極性。要適當擴大助學貸款的貸款對象。金融機構開辦的助學貸款，既可以對學生發放，也可以對學生家長發放。通過學生家長的擔保，或直接向學生家長發放助學貸款，切實降低助學貸款的風險。

　　(四)商業銀行要繼續改進金融服務，積極開展消費信貸業務。要樹立營銷意識，健全激勵機制。商業銀行要不斷開發新的消費信貸品種，發展新客戶。同時要改進服務，加強管理。商業銀行應適應消費信貸業務單筆金額小、貸款次數多等特點，逐步建立相對簡便的評估程序和貸款手續，積極提供消費信貸諮詢服務。要切實防范消費信貸風險，建立健全內控制度，強化授權授信管理，加強自我約束，嚴禁違規經營。

　　發展消費信貸，是一項系統工程，涉及到消費制度、法律法規等各個方面。目前消費信貸發展的外部環境尚不完善，許多相關配套設施尚未建立健全，如消費品抵押二級市場不發達、部分消費品稅費負擔重、法律法規不健全等。這些問題如不盡快解決，將嚴重阻礙消費信貸的進一步發展。為此，有關部門應加強配合，進一步完善消費信貸發展的外部環境。