|
||||
2014年剛剛開局,內房企中富力地產、合景泰富、佳兆業、五洲國際、中海地產、碧桂園等紛紛拋出境外發債計劃。除五洲國際尚未披露此次額外美元優先票據融資規模外,上述5家內地房企在一週內拋出的境外融資計劃規模達到34.5億美元。
從融資用途來看,這一輪房企境外融資潮仍然以融資置換爲主,通過發行中長期票據,來償還即將到期的短期債務,以優化債務結構。以碧桂園爲例,公司此次擬發行的10年期7.5億美元優先票據,估計所得款項淨額約7.37億美元,其中約9.572億元人民幣用作贖回今年到期以人民幣計值以美元結算利率2.5釐的可換股債券。
過去一年內,受惠於量化寬鬆政策等多種因素,內房企發債次數大幅上升。根據中原地產統計,截至去年12月中旬,內地房企境外融資總額合計高達3256億元人民幣,比2012年全年額度上漲超過100%。根據鏈家地產市場研究部監測,2013年前11月,40家上市房企的境外債券融資平均利率爲7.65%,較2012年下降1.35個百分點。