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在房地產市場上昇期,銀行和開發商大碗喝酒,大塊吃肉,稱兄道弟。可在市場下行期,房價跌了,油水少了,風險來了,銀行開始戒心重重,此時許多開發商只能是『熱臉去貼冷屁股』。
銀行的擔心絕非多餘。看看美國那些因卷入次貸危機而哀鴻遍野的金融機構,就會明白這一道理。
同樣是房貸,中國銀行界與美國銀行界的焦慮重點不同,美國鬧心的是個人貸款,中國的最大危脅是開發貸款。目前我國的個人房貸平均不良率不足1%,遠低於車險、個人經營性貸款等的不良率。可是房地產開發貸款不良率卻高出幾倍。
因此,我們看到商業銀行呈現出一張『陰陽臉』。對開發企業陰雲密布,對購房者多雲試轉晴。實際上,回顧本輪宏觀調控的歷程,商業銀行一直對央行和銀監會緊縮個貸陽奉陰違,各種花樣的個貸優惠產品不斷推向市場。今年上半年,全國重點城市房屋成交量萎縮五成左右,個貸隨之大幅減少,這對於商業銀行的營業額和利潤帶來顯著的負面影響。另外,隨著股市和樓市的低迷,去年第四季度開始居民存款持續大量地回流銀行並定期化,雖然存款准備金率已多次提高並創歷史最高水平,銀行可供借貸的錢卻越來越多。
可憐的商業銀行,如同熱鍋上的螞蟻,既擔心房價下跌過程中正在積聚的違約風險,又懮慮財務報表會越來越難看。
近日,央行和銀監會聯合下發《關於金融促進節約集約用地的通知》,一時間評論四起,主流觀點是房地產貸款再次緊縮、救市無望。在筆者看來,很多地產評論家並沒摸清商業銀行的矛盾心態,其實這只是監管層落實節約集約用地的長期國策而已,有保有壓。
遵此政策,商業銀行會進一步降低開發信貸的風險,而對其垂青的個人房貸無任何追加限制,又何樂而不為呢。
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