|
||||
在今年CPI呈現加速上揚的情況下,央行更是利用不斷的加息來抑制社會對通脹的預期。但由於CPI漲幅居高不下,幾次加息之後的實際利率仍為負值。
『加息了!』2007年3月17日,央行發布消息稱,次日起上調存貸款基准利率0.27個百分點。第二天一早,各大銀行內人頭攢動,忙著轉存和諮詢提前還貸的人擠滿了銀行營業大廳。
然而很多人卻沒有料到,這次的利率上調只不過是2007年加息大劇的一個序曲。在隨後的5月19日、7月21日、8月22日、9月15日、12月21日半年多時間裡,央行又連續5次宣布加息,一年期存貸款利率分別累計上調162個基點和135個基點。
『房奴』爭相忙還貸對大多數供房人來說,幾次加息最直接的影響就是房貸月供節節攀昇。
縱觀央行今年的6次加息,頻率之高令人咋舌。從兩個月的間隔到一個月的間隔,最快的一次竟然不滿一個月。尤其是第五次加息,與前一次僅僅相隔25天,成為央行歷次加息間隔時間最短的一次。
加息與人們的切身利益息息相關。尤其對大多數供房人來說,幾次加息最直接的影響就是房貸月供節節攀昇。
『「房奴」變「房丐」了』。不少買房者在網上自我調侃。因為從明年1月1日起,老房貸客戶就將一次性『扛下』連續6次加息所遞增的房貸壓力。
『這利息是越還越多啊!』2006年剛在北京四惠橋附近貸款買房的楊小姐對記者說,『我每月得多還300多塊錢呢。本來現在一個月3800元的還貸壓力就挺大了,到時候變成4000多。』
的確,像楊小姐這樣貸款50萬元、20年期的供房者,在今年3月18日之前,以基准利率6.84%計算,月供為3828.62元;但是,如果按明年1月1日開始執行的新利率7.83%計算,月供就變成了4129.46元。加息幅度接近1%,前後相差300.84元。即使有些銀行對個人按揭貸款實行8.5折的優惠,折後相差仍達255元。
房貸的連續加息給買房者造成了還貸的心理壓力。因此在年底這段時間,手裡有點餘錢的人不少都在忙著提前還貸。『現在很多客戶只要是攢夠1萬元,就急著拿來提前還貸。』據建行一位工作人員介紹,自今年第三次加息開始,到銀行辦理提前還貸的人就比往年多了不少。而最近一段時間以來,業務成倍猛增。
頻繁轉存利走空一年之內加息6次讓老百姓感覺像是進入了加息周期。有了這種預期存在,大家認可的理財期限也明顯縮短了。
今年每次加息政策一出臺,對老百姓而言最為關心的就是:自己的定期存款每月或每年的利息能多出多少錢?原先存在銀行裡的錢要不要取出來轉存?新理財產品的收益漲了,是不是到了出手的最佳時機?
今年6次加息後,一年期存款利率從年初的2.52%提高到目前的4.14%,再加上利息稅降低的因素,一年期存款的實際收益已經從2.016%提高到了3.933%。利息收入提高了近一倍。
一年之內加息6次讓老百姓感覺像是進入了加息周期。有了這種預期存在,大家認可的理財期限也明顯縮短了。
『頻繁轉存不如縮短存期』,建行北京分行的聶先生表示,應對目前高頻率的加息調整,就要把理財時間縮短。定期存款和理財產品都不要買太長時間的,以一年期左右為宜。『有的客戶擔心利率未來會再加,理財產品的收益率繼續走高,就一直把錢抓在手上不敢出手,其實這也是誤區。』
提高應對物價上漲承受力引導居民等各類經濟主體更多的存放短期定期存款,在保持存款流動性的同時,可以較快地得到更多收益。
臨近年末,第六次加息引起各界廣泛關注。因為第六次加息屬於『非對稱加息』,即存貸款利率調整有所不同:一年期存款基准利率上調0.27個百分點;一年期貸款基准利率上調0.18個百分點。這是今年5月19日央行實施『非對稱加息』之後,再次運用該方法。
中央財經大學教授郭田勇說,實施『非對稱加息』,能使銀行利差減少,有利於抑制銀行房貸衝動。
值得注意的是,此次調整,央行5年來首次降低了活期存款利率,降幅為9個基本點;一年以內的定期存款利率上調幅度較大,5年以上貸款利率則沒有調整。央行對此表示,這能引導居民等各類經濟主體更多的存放短期定期存款,在保持存款流動性的同時,可以較快地得到更多收益,提高應對物價上漲的承受能力。
郭田勇則認為,活期利率下調主要是針對目前銀行存款活期化較嚴重的問題。如果存款過於活期化,這部分資金可以隨時用於投資,不利於調控流動性。通過上調定期利率、下調活期利率,可以起到鼓勵定期存款的作用。
展望2008 加息可能成為常態回顧自2004年10月29日首次加息開始,我國至今已加息10次。盡管小幅度加息對宏觀經濟的直接影響是十分有限的,但是,連續加息所帶來的累積效應亦不可忽視。眼下,『明年會否加息、加幾次』已成為今年歲末百姓們熱議的話題。而國家信息中心發展研究部戰略規劃處處長、經濟學家高輝清則明確表示:『2008年,加息可能成為常態。』
『不排除明年加息5次!』中信宏觀經濟學家陳濟軍點評道。『將已實施十年之久的「穩健的貨幣政策」調整為「從緊的貨幣政策」,無疑意味著央行貨幣政策工具將在來年被更加頻繁和主動地使用。』
讓人們對加息堅信不疑的是央行行長周小川有關通貨膨脹和利率的言論。在今年第五次加息前周小川曾明確表示,央行正在密切關注實際貸款利率為負的問題,並希望見到實際利率轉為正值。
中歐國際商學院教授許小年從通貨膨脹的角度考慮認為,加息顯示出央行遏制通脹的決心,絕不能讓居民形成強烈的通脹預期,貨幣政策目前最為緊迫的任務就是打消居民的通脹預期。甚至有分析師指出,央行未來的昇息頻率很可能會超出預期。
請您文明上網、理性發言並遵守相關規定,在註冊後發表評論。 | ||||