關於提高居民購買第二套房首付比例的傳言在『十一』黃金周前得到了證實，央行、銀監會節前共同發布了《關於加強商業性房地產信貸管理的通知》(以下簡稱《通知》)，對商業性房地產信貸政策進行了調整，其中規定申請購買第二套(含)以上住房的，貸款首付款比例不得低於40%%，貸款利率不得低於中國人民銀行公布的同期同檔次基准利率的1.1倍，而且貸款首付款比例和利率水平應隨套數增加而大幅度提高，具體提高幅度由商業銀行根據貸款風險管理相關原則自主確定，但借款人償還住房貸款的月支出不得高於其月收入的50%%。

　　贊成觀點：能有效平抑房價

　　關於房地產市場過熱的問題，中國企業海外發展中心主任、著名經濟學家孫飛在《通知》出臺之前就曾對本報記者預測，提高第二套住房首付比例是抑制房價過高的『殺手?』。

　　孫飛表示，經過一年的房地產宏觀調控，中國內地的商品房空置率居高不下，房價虛高，提高首付款比例或將成為宏觀調控的『殺手?』。通過提高購房者的首付比例，一是控制購房者投資和投機行為，為居高不下的房產價格降溫；二是提高房產開發商的門檻，使房地產市場向良性發展。

　　之前央行的屢次加息對於房地產市場也曾產生一定的影響，不過孫飛分析，加息政策影響最大的是普通的購房者，也就是第一套住房的購房者，而對投資購房者來說影響不大。第一套房屬於正常的消費，而購買第二套房多數是屬於投資行為，對這部分購房者抬高門檻纔能切實打擊持續走高的房價，而抬高門檻比較可行的辦法就是提高第二套房乃至第三套房的首付比例。

　　持贊同觀點的還有我愛我家房地產經紀公司，該公司表示，提高首付比例比加息更能有效抑制需求和平抑房價。

　　今年以來的5次加息並沒有有效地抑制購房需求和平抑房價，特別是全國范圍內的住宅價格上漲勢頭仍然十分迅猛。這主要是由於加息只能增加購房人每月的還款壓力，而且幅度有限，而對於短期投機房產的購房人來說，投資回收周期短，加息所增加的購房成本基本可以忽略不計。而提高首付比例則不同了。

　　對於一個手裡有120萬元現金的投資人來說，如果投資總價100萬元的房產，首付比例20%%的情況下，可以賣6套，首付比例提高到40%%後，只能賣3套了，需求一下減少了一半。因此，提高首付比例能夠對抑制投機炒房起到立竿見影的作用，需求減少了，房價自然回落。

　　反對觀點：提高首付比例弊大於利

　　與以上贊同觀點不同，中國房地產企業家協會全國理事會副會長姜仁認為，提高首付抑制不了炒房，甚至提高首付比例弊大於利。

　　姜仁在博客中寫道：提高第二套房首付弊大於利，不僅表現在政策落實的牽強性，而且會刺激房地產信貸的新一輪競爭，細則沒有出臺，會大大激發開發企業的銀行業務公關，最終的政策房貸調控可能對市場失去敏感。

　　因為真正買房的，特別買第二套以上的，基本已經有了足夠的資金，或者是說沒有閑錢的人不會買第二套以上的房子，首付基本抑制不了他們的行為，對這種投資的購房行為，提高首付的抑制作用不是很大，反而可能讓有錢的人更有錢，讓沒有錢的人更買不起房子。

　　提高首付究竟會影響到什麼樣的購房者？銀行方面也有他們的看法，深圳發展銀行零售銀行部有關人士對《每日經濟新聞》的記者表示，為提高生活水准而換大房的客戶幾乎佔了房貸戶的1/3，他們也是銀行爭取的優質客戶之一，如果對其執行首付四成、利率上浮10%%的新政，這部分客戶的正常需求將被抑制。

　　如何界定『第二套』房？

　　《通知》公布之後，央行、銀監會就《通知》涉及的『首套自住房』和『第二套(含)以上住房』等問題的界定作出解釋。『解釋』指出，第二套(含)以上住房是指借款人利用貸款所購買的首套自住房以外的其他住房。

　　在《通知》公布不久，央行副行長、上海總部主任蘇寧對外表示，央行征信系統完全可以成功認定第二套房，我們擁有覆蓋全國的數據庫，貸款人購房情況，將完全在這個系統中如實反映出來，『我們所說的第二套是說針對所有銀行購買的第二套，絕對不會出現貸款人在工行買「第一套」，又成功在中行再買一個「第一套」的現象』。

　　但是，很多人仍舊對『第一套』與『第二套』之間的界定存在疑問。比如，《通知》以及之後的『解釋』並沒有對一個家庭的購房數量作出界定，比如炒房者可以用自己的身份證購買一套房，還可以用愛人、子女、夫妻雙方父母的身份證繼續購買，甚至還可以動用七大姑八大姨的身份證，這對於炒房者並不是什麼難題，但是現在的銀行系統並沒有能力分析他們之間的血緣關系和親屬關系，對於這樣的炒房者，《通知》已經形同虛設。

　　市民張小姐的情況也很令人深思，現在某外企工作的張小姐剛剛離異，三年前她剛剛結婚的時候，男方用她的身份證在天通苑購買了一套三居室，首付為30萬元，之後也一直是男方拿出自己的工資到銀行還房貸，至今房貸還未還清。

　　離婚後，張小姐獲得了家裡除房子外的全部財產，男方理所當然地獲得了房子。

　　但是，房產雖然已經過戶給男方，但是銀行的信貸登記上還是張小姐的名字，按照新的規定，張小姐以後再購房就屬於『第二套』了，但是這『第二套』房確實是她生活必須的『第一套』房，同樣銀行系統也無法分辨這種情理之中的情況。