昨天，本報報道了『中國銀行北京分行與北京市住房資金管理中心、北京市貸款擔保中心三家聯手，在全國首次推出個人住房擔保貸款政策性貼息業務』的消息，許多打算投資樓市的讀者對此非常關心：到底是辦理一次性商業貸款，還是做公積金+商貸的組合貸款，或是申請住房貸款貼息？貼息等稅費降低措施能否帶火樓市？為此，本報再訪中國銀行、北京市住房資金管理中心的專業人士，為讀者作進一步分析，再替您仔細掂量掂量。

　　貸款人到底得到什麼實惠？

　　　——最大好處是貸款手續和時間大減

　　據悉，個人住房貸款貼息，說簡單點就是購房人在出具完備資料後，能在銀行領取公積金貸款，而不用再到管理中心、銀行跑兩套手續，交兩筆手續費。這樣，人們貸款的時間，尤其是組合貸款的時間，可能由以前的幾個月節省到以後的幾天。而商業貸款和公積金貸款之間的利差，則由政府住房基金提供的利息返還給中行，最後的貼息實惠仍落在貸款人身上。

　　中行有關人士告訴記者，目前商業貸款利率要比同期公積金貸款利率高出1%左右。具體而言，5年以內(含)公積金貸款利率為3.6%，商業貸款利率為4.77%，兩者利差為1.17%；5到30年(含)公積金貸款利率為4.05%，商業貸款利率為5.04%，利差為0.99%。以往，購房人要想手續簡便點兒，可能只有都辦理商業貸款。現在，您只要把完整材料交給中行，剩下的事情就不用管了。以30年30萬元房貸為例，公積金貸款比商貸可節省利息6.372萬元。另外，值得購房人注意的是，30萬元以上的組合貸款，並不是都能享受到公積金貸款利率，因為公積金貸款額度是有上限的——最高30萬元，超過額度還將按商業貸款利率計息。

　　費用節省多少？

　　　——15年貸款50萬，費用省去2萬多

　　如果購房人辦理15年50萬元的組合貸款，以往要到銀行、資金管理中心辦理兩套不同的手續。其中到管理中心辦理公積金貸款，要繳納房貸金額5%左右的評估費及近2000元的律師費，還有人壽保險費；到銀行辦理商業貸款，則要繳納第二份律師費和2萬元左右的住房保險費，總費用達到3萬多元。而辦理個人住房擔保貼息貸款，只需繳納擔保費和律師費，15年期貸款每萬元的擔保費為114.17元，因此借款人應交的擔保服務費總額為5708.50元，總費用可比前者節約兩萬元左右。

　　稅費降低能否帶火樓市？

　　　——有利好消息，也要注意潛在風險

　　利好消息：除了『個人住房貸款貼息』能緩解購房人壓力，享受利息、手續費用雙重優惠外，最近有不少利好消息讓購房人下定決心買房或出租投資。一是從今年7月1日起，個人購買普通住宅契稅減半，只要不是度假村、別墅和每平方米單價在9432元以上的公寓，都可以按照購房款的1.5%繳納契稅；二是央行已連續8次降息，目前的住房貸款利率水平已相當低，如果能在四五年內還款，利息成本相對非常小；三是外來人口的增加讓租房市場需求量大增。

　　潛在風險：現在對於北京房地產市場的投資，業內有兩種截然不同的觀點。一是認為如果投資者不具有專業水平和合適的購買時機，將很難獲得投資獲利機會；二是目前仍是投資房地產的好時候。不管哪類觀點，投資背後的風險都不可小視。房地產業內專門的數據分析也表明，租房的整體租金在下降、房屋空租期加長，投資回收期有延長的趨勢。目前北京商品房現房存量充足，正在建和規劃中的新樓盤規模非常大，這些都會影響到以後房子是否好賣、能否很快租出去。另外，商品房二手交易稅費要比一手市場高出2至3個百分點、部分開發商通過廣告誇大樓盤投資價值等因素，可能都會帶來投資的潛在風險。