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在去年互聯網金融帶火了貨幣基金之後,各類型基金在今年都迎來了表現的機會:債券基金在今年上半年率先有過表現,而股市的好轉也間接帶火了偏股型基金,QDII基金在不慍不火中實際在快速前行。
根據相關的數據顯示,截至今年的9月2日,納入統計的111只QDII基金總規模達到568億元,近一年來的平均回報率爲4.76%。來自銀河證券基金研究中心的統計表明,截至9月2日,排在全部QDII基金第一位的是鵬華美國房地產,其最新的年化收益率達到了21.69%,而同樣突破20%收益大關的還有另一隻房地產QDII—諾安全球收益不動產,其最新的年化收益率達到了20.98%。
房地產類QDII緣何走強?
中國經濟網記者注意到,目前內地的房地產類主題QDII基金包括了5只(4只主動型、1只被動型):諾安全球收益不動產、嘉實全球房地產、鵬華美國房地產、國泰美國房地產開發股票和廣發美國房地產指數,其中只有最後一隻是被動型產品。從另一個角度來看,5只中的3只都是重點關注在美國的房地產市場上。
一個有趣的現象是當國內的房地產市場正在經歷宏觀調控收緊的政策影響之時,海外的房地產市場卻似乎有甦醒的味道,這一點可以在相關的房地產類QDII基金走強上得到印證。對此諾安全球不動產QDII基金經理趙磊認爲,美國經濟穩步復甦,雖然有QE退出以及一季度嚴寒天氣的負面影響,但並未對美國經濟基本面帶來損害。隨着二季度勞動力市場逐步改善,消費者信心穩步提升,房地產市場也維持復甦勢頭,這爲投資獲得正回報起到利好效應。
根據中經網記者的統計,從成立的時間來看,成立時間最早的是諾安不動產,然後是鵬華美國房地產,這兩隻基金均成立於2011年,成立於2012年的是嘉實全球房地產;而在2013年的8月份相繼成立了兩隻,分別是國泰美國房地產和廣發美國房地產指數。
當然,也有QDII基金的基金經理表示,美國地產類基金表現優異,主要是因爲超跌反彈,這類基金去年在美國的所有板塊中的跌幅最大,但今年則時來運轉,該類基金煥發出新的春天;而另一個原因是美國國債收益率一度出現了下滑,市場調整了對美聯儲貨幣政策的預期,這也利好了房地產板塊。
在截至9月2日的統計中,成立最早的兩隻分列在前兩位,分別是鵬華和諾安旗下的房地產基金。而嘉實全球房地產的最新年化收益爲15.28%;身爲指數型基金,廣發美國房地產指數迄今也錄得了將近20%的收益。當然,上述房地產類QDII也並非無懈可擊,其中也有一隻產品在最新的統計中年化收益虧損了約7%。
而能源類基金的走強似乎也有超跌反彈之嫌。來自銀河證券基金研究中心統計表明,在QDII全球股票型基金中,排在第三和第四位的均爲能源類QDII,其中排在第三的是諾安油氣能源股票,最新的年化收益是10.56%,排在後面的則是上投摩根全球天然資源股票,最新的年化收益是10.17%。
QDII牌照逐漸吃香
中國經濟網記者還注意到有趣的一點是,當很多公募的新基金公司還對申請QDII牌照乃至發行QDII不以爲然之時,很多其他類型的資產管理機構已經悄悄瞄上了QDII,比如信託行業。
相關的資料顯示,2007年4月,銀監會和外匯管理局就明確指出信託公司可獲得QDII業務資格。2007年下半年,上海信託、中信信託在信託行業中率先獲得QDII的牌照。但由於當時海外市場正經歷金融危機,監管層開始審慎,直到2009年底,上海信託獲批QDII投資額度,同時獲批的還有中誠信託。中信信託則直到2012年11月纔拿到額度。外管局數據顯示,截至今年上半年,共有中誠信託、上海信託、中海信託、平安信託、華信信託、華寶信託、中信信託、新華信託等8家公司獲批QDII投資額度,總計56億美元。
一位知情人士表示,信託公司資產管理能力特別是海外投資能力有限等讓信託系QDII業務發展滯後,而2009年以來房地產信託大發展,讓信託公司對於獲利並不豐厚的海外市場並不特別感興趣。不過,在地產項目風險加大、通道紅利盡失的壓力下,信託公司重拾該業務,是符合注重財富管理的轉型需要。(記者李喬宇張桔)