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闊別近4月再次啓動的IPO,一開閘便展示了“吸金”能力,機構網下中籤率創新低、網上認購倍數超150倍、凍結資金總額超過3800億元……
網下中籤率低於網上
首批發行的4只新股網上、網下雙雙獲資金熱捧。據上週末4只新股的公告估算,其網上、網下累計吸引了逾3800億元參與申購,其中熱門新股飛天誠信,凍結了近1490億元資金。
而4家公司的新股網下中籤率全部低於網上發行的中籤率,這在A股市場相當少見。
聯明股份披露,公募、社保、保險等三類參與網下申購的配售對象的有效申購比例均低於0.08%。根據相關公開信息,該數據創下了A股最低的網下中籤率。此前,最低的網下中籤率“保持者”是浙江世寶的網下中籤率,爲0.14%。
根據新規,網上投資者有效申購倍數超過150倍的,回撥後網下發行比例不超過本次公開發行股票數量的10%。由於網上發行初步認購倍數均超過新規的150倍上限,4只新股集體均實施了50%比例的股份回撥。
業內人士表示,入圍率高、中籤率低,意味着機構網下打新動用的資金量大,但實際收益縮水,機構網下打新面臨變局。
超級牛散22億豪購新股
在本輪新股申購中,超級牛散王萍出手最爲闊綽,其入圍認購額超過22億元,位居網下個人投資者申報金額之首。
公開資料顯示,王萍參與了首輪6只新股的網下詢價,4只新股報價被視爲有效報價而成功入圍。
其入圍的4只新股分別爲依頓電子、飛天誠信、北特科技和龍大肉食,申購金額合計高達221481.9萬元。在王萍入圍的4只新股中,3只新股報價均與發行價一致,僅飛天誠信的申報價位於發行價之上。
今日兩新股網上發行
今天仍將有兩隻新股啓動申購,包括滬市的今世緣,中小板的新股一心堂。根據發行公告統計,若頂格申購2只新股,申購今世緣需要25.4萬元、一心堂需要31.7萬元,累計需要57.1萬元。
公告顯示,今世緣此次發行總數5180萬股,網上發行1554萬股,發行價格爲16.93元/股,對應市盈率12.54倍,單一賬戶申購上限1.5萬股。公司主營濃香型白酒的生產和銷售。
一心堂此次發行總數6510萬股,網上發行2604萬股,發行市盈率13.45倍,申購價格爲12.2元/股,單一賬戶申購上限2.6萬股。公司核心業務爲中醫藥零售連鎖。
專家分析
年中攬儲、新股申購、債市復甦三因素提振
資金面偏緊貨基收益重新走高
業內人士分析,在吸儲和打新等因素作用下,6月底利率市場的資金面將明顯較上半年偏緊,貨幣基金收益率也因此擡高。
每到季度末,銀行爲了完成存貸比考覈指標往往需要大量吸儲,其中以半年底和年底最爲突出。貨幣基金投資標的中比較重要的協議存款,可以藉機與銀行談到非常不錯的價格,如果協議存款的期限較長,後續數個月的收益也相應有了保證。
除了銀行年中攬儲之外,近期新股申購也對資金面產生較大影響。6月中旬新股開閘,停滯許久的新股發行積累了不少打新的需求。據市場人士測算,打新鎖定的資金量至少在3000億元。大量的打新資金需求推高了貨幣市場利率,且隨着新股陸續推出將持續相當一段時間。中金公司近日發佈的研究報告指出,申購新股對市場資金面產生了超預期的影響,原因包括本批新股申購時間較爲集中導致短期內資金緊張,也有新股發行試點與傳統的半年末“錢荒”易發時點重合的因素,在各方面綜合影響下,資金面受到較大沖擊。
另外,今年債市的復甦也給貨基帶來正貢獻。業內人士介紹,貨基投資收益主要來自於協議存款收益以及債券投資收益。儘管今年協議存款項收益有所下滑,但債市表現良好,上半年債券基金的平均收益超4%。特別是像融通易支付這種規模不大的貨幣基金,更注重債券配置。2014年一季報顯示,截止到一季度末,融通易支付的債券投資佔比達45.67%,在債市利好的情況下,或已經積累了較多浮盈,等待釋放。
據新華社電儘管近期部分對接貨幣基金的“寶寶”類產品收益破5,但Wind數據顯示,截至6月19日,6月以來全市場205只貨幣基金七日年化收益均值的平均數爲4.18%,而去年同期該指標僅爲3.48%。6月19日,就有包括融通易支付貨幣在內的12只貨基七日年化收益超6%,貨基收益重新走高趨勢明顯。
融通易支付貨幣基金經理蔡奕奕指出,雖然今年在央行定向降準等釋放流動性的政策作用下,貨幣政策較爲寬鬆,貨幣基金整體收益率呈下降趨勢。但近期受申購新股、季末資金面偏緊、機構大比例贖回等因素影響,貨幣市場資金利率開始不斷走高,季末、年末往往是貨幣基金“吸金”好時期。歷史數據來看,貨基收益飆升多在季末的最後一週。
以匯添富現金寶爲例,7日年化收益近期開始節節走高,截至6月18日,7日年化收益率達到4.93%。
打新成影響資金面偏緊主因