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-證監會本周口頭回復投行將重啟房企借殼、重組,有上市房企表示已接到交易所
-相關通知,『停滯三年的房企再融資審批重新開閘近在咫尺』
已停滯三年的
房產
公司借殼再融資審批重新開閘已近在咫尺。早報見習記者周平浪圖
已停滯三年的房產公司借殼再融資審批重新開閘已近在咫尺。
一券商投行人士近日透露,在7月2日向證監會問詢後得到了確切回復,房地產上市公司再融資、以及非上市房地產公司借殼上市即將重啟。『獲得消息後我們奔走相告,通知相關客戶並著手進行項目准備。』該投行說道。
該則消息在7月4日也獲得了另一家券商投行業務負責人的確認。
早報記者獲悉,近日已有上市房企趕赴證監會洽談再融資事宜。來自上市房企人士的消息稱,已有房企收到交易所上市監管員的信息,並已立即趕赴北京與監管層面對面溝通。
這是監管層首次直接向市場傳遞松綁房企A股再融資信息。2010年10月15日,證監會在其官方網站上正式發布『落實國務院房地產調控政策,規范房地產並購重組』的通知。明確將暫緩受理房地產開發企業重組申請。雖然證監會始終未公開通知暫緩受理房企的再融資申請,但從2010年二季度開始,涉房類上市公司的再融資和重組同時處於相對停滯狀態。僅在2011年放行了8家在暫緩受理通知發布前已通過審核的涉房企業重組。且證監會在進行投行業務培訓時申明,對房企重組融資實施『一刀切』,即遞交重組申請企業不得有任何涉房業務。
自上周末開始,房地產股價便出現異動,大智慧(行情, 資金, 股吧, 問診)房地產行業板塊指數近5個交易日漲幅達5.23%。
『本次開閘不涉及IPO』
房企再融資將重新開閘的消息,成為資本市場內最熱的話題。
消息人士透露,本周初,數名券商投行人士獲得了來自監管機構的相關消息,並已著手尋找不存在囤地等違規行為的房地產公司,准備再融資或借殼項目。
有投行表示,監管層並沒有明確房地產借殼融資開閘的時間,『從目前掌握的情況來看,此次開閘應不涉及首次公開發行(IPO)項目。』他並表示,不排除監管層會有條件地放行一些成熟的重組項目,作為重新開閘的信號。
6月28日,針對有媒體報道房地產再融資及並購重組開閘的問題,證監會表示,將堅決貫徹國務院有關房地產調控的規定,對違反國務院有關規定的房地產企業,將暫停上市、再融資和重大資產重組。證監會還稱,在對這類企業進行審核時,將依據國土資源部的意見來進行認定。
不過該投行亦稱,即便是正式開閘,獲得放行的也是在用地和規劃上合規的企業。即國務院在2010年4月發布的《關於堅決遏制部分城市房價過快上漲的通知》,明確要求暫停批准存在土地閑置及炒地行為的房地產開發企業重大資產重組。『從這個口徑看,即便是開閘,應該也是要征求國土資源部意見的。』『證監會可能會專門出臺涉及房地產業務的並購重組政策。
本周,已有幾家上市房地產公司高管赴中國證監會洽談再融資事宜。
消息人士稱,『(融資)需要一家一家溝通』,『因不同企業的具體情況都不一樣』。對於是否要征詢國土資源部意見,該人士表示,『要根據不同企業的不同情況而定。』
實際上,房企再融資醞釀重新開閘的訊息,在上周末已初顯端倪。
6月28日,證監會表態對存在閑置土地、炒地以及捂盤惜售、哄抬房價等房企暫停上市、再融資和重大資產重組。對此,有券商分析師讀解為,只要國土部門等認定無上述行為的房企,不再被禁止上市、再融資和重大資產重組,此舉應是針對大量房企借道海外上市及調控市場化所作的調整,利於板塊業績釋放反彈持續。
6月30日晚,金豐投資(行情, 資金, 股吧, 問診)發布公告,因6月28日晚接到控股股東上海地產(集團)有限公司通知,上海地產(集團)有限公司將研究有關涉金豐投資的重大事項,並從7月1日起暫時停牌。隨後有媒體披露,金豐投資停牌原因是綠地集團將借殼以實現國內A股上市。
人民網(行情, 資金, 股吧, 問診)隨後援引綠地集團董事長張玉良的話稱『有這個可能性,但目前不便回答』。後有知情人士向早報記者透露,綠地借殼金豐投資的可能性較大,『因為此事是相關部門極力促成』。
25房企停止681億再融資
本次房地產企業再融資開閘前,已有多家上市房企的再融資『胎死腹中』。
Wind統計顯示,從2010年至今,已有25家已發布增發預案的房地產公司停止了增發。其中包括了招商地產(行情, 資金, 股吧, 問診)、金地集團(行情, 資金, 股吧, 問診)和保利地產(行情, 資金, 股吧, 問診)。另外格力地產(行情, 資金, 股吧, 問診)在2010年7月提出的定增預案處於國資委批准狀態。這25家已停止實施的增發項目,預募資金額約為681.8億元。
今年3月和5月,中茵股份(行情, 資金, 股吧, 問診)和萬方發展(行情, 資金, 股吧, 問診)分別發布了定向增發的董事會預案。其中,萬方發展更是為了能順利進行增發,而申請變更行業類別,由此前的『房地產』變為『批發業』,並將萬方地產更名為萬方發展。萬方發展曾在2009年12月首次提出定向增發,但一直受阻於監管政策始終未能實施。
業內認為,關停三年的房地產股權融資在今年開閘的可能性確實存在。
國金證券(行情, 資金, 股吧, 問診)分析師曹旭特指出,金融機構在經歷了近期的『錢荒』之後,會主動壓縮影子銀行業務,社會融資總量在下半年會放緩。而目前銀行表外資產業務有相當比例投入到房地產業中,未來地產企業不僅面臨融資成本上昇的問題,而更多是部分項目無法獲得啟動資金,從而延緩開工計劃,對行業的整體投資構成負面影響。
海通證券(行情, 資金, 股吧, 問診)稱,雖然2012年開始資金面轉好,開發商購地開始拿地,但土地購置費佔商品房銷售額的比例由2008年的23.92%一路下滑至今年1-5月的14.86%。且從購地的區域布局看,目前開發商並沒有按照城鎮化思路進行三、四線土地配置,僅對供求緊張且銷售持續回昇的一線城市地塊進行重點配置。
『如果房地產融資放開的話,也不能無節制、無條件地進行。』一行業分析人士表示,『應該要引導募集資金向城鎮化方向配置。在一二線城市則繼續增加土地開發力度,尤其是流入一二線城市的棚戶區改造項目。』他也表示,如何引導資金准確投資,應配合相應監控政策一起出臺。