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城鎮化具體路徑明確
26日,國家發改委主任徐紹史稱,我國將全面放開小城鎮和小城市落戶限制,逐步放寬大城市落戶條件。
分析指出,這是我國第一次明確提出各類城市具體的城鎮化路徑,未來有望推動A股地方龍頭房地產、建築建材、節能環保、醫療保健等五大相關板塊上市公司業績加速。而對樓市投資,有專家表示,由於中小城鎮目前多數供過於求,跟風買入需要謹慎。
另外,昨日綠地聯合體斥資47.21億元青浦拿地,上海年內總價“地王”再度刷新。至此,上海年內總價“地王”幾乎在以每月1次的速度刷新,顯示了房企對於後市的看好。
26日,國家發改委主任徐紹史作《國務院關於城鎮化建設工作情況的報告》。報告稱,我國將全面放開小城鎮和小城市落戶限制,逐步放寬大城市落戶條件。嚴躍進認爲,這將有利於房地產市場較好地嵌入城鎮化發展進程中,“從房地產市場需求來看,量與質都將有所提升。”
二、三線“空城”現象將緩解
從量來看,隨着一大批農業轉移人口逐漸市民化,城鎮購房需求將進一步提升。尤其對三、四線城市而言,在“空城”的市場特徵下,商品住宅庫存大幅積壓,此時可借這部分新轉化的城鎮購房人口進行庫存的消化。
而從質上來看,嚴躍表示,過去城鎮購房帶有各種功利性。比如上海的一些“迷你型”住宅,多數人購買僅是爲了掛戶口。而一些地方,也通過落戶而刺激購房需求。如今城鎮落戶政策鬆綁,有利於此類市場的需求真正引導到“純粹”的置業層面上,住房市場將步入市場化的軌道中。
戶籍含金量低人口難迴流
在房價是否跟風上漲的問題上,專家們卻相對保守。“放開落戶限制後,由於城市公共配套相對完善,肯定會吸引許多農村人口進入城市,這對於逐步放開限制的二、三線城市和大城市遠郊,房價肯定會有一個支撐進作用。”廣東中原地產項目部總經理黃韜表示。但是,其認爲,由於房價的走勢更多取決於供需和房地產本身的政策走向,因此,此次政策並不會直接導致房價攀升。
由於大城市落戶依然從緊,是否會吸引更多的人口去大城市周邊的中小城市落戶安家,從而改變二、三線城市的供需呢?
黃韜認爲,以廣東地區爲例,清遠、東莞、中山、惠州等廣深周邊的二、三線城市,由於供應量巨大,需求相對小,因此,在近期的房價飆升之中均表現平平,此次政策利好放出後,需求可能有所上升,但仍無助於改變當地的供需關係,“首先,這些城市的戶口本身含金量不高。在廣州工作的人,更願意將戶口放在老家,等待廣州能夠順利入戶的一天。”
小城市跟風投資須謹慎
嚴躍進也表示,二、三線城市的投資機遇必將放大,但需求大增,並不意味着房價要大漲。從供給來看,城鎮化發展將帶來各類新型城鎮的開發,如郊縣型的中小城鎮發展。此類城鎮,在落戶等配套政策下,開發商也能較早地加大拿地動作。這完全可消化目前這部分新增的城鎮人口,房價上漲的動力甚至會因此而削弱。
因此,黃韜建議,投資者不要期待這一政策能夠在短時間帶旺二、三線城市的樓市,“二、三線城市以及大城市遠郊的供應量較大,很難判斷這一政策能給這部分市場帶來穩定的上漲空間,現在奔着政策跟風入市,要做好長線投資的準備。”
資本市場:城鎮化將帶動五大板塊爆發
機會一地方龍頭房企應關注
在A股上市房企中,金隅股份爲北京最大保障房開發商,該公司在2012年房地產收入中,有60%來自於保障性住房。另外,天房發展承建了天津50%保障房,中天城投也成爲貴州保障房建設的主力軍,福星股份積極參與武漢城中村改造。
分析認爲,這些地方性龍頭企業也有望在舊城改造以及未來新型城鎮化建設中優先獲得地方政府支持,爲業績提供保障。
機會二基建建材股將繼續受益
多數分析師認爲,如果未來新型城鎮化啓動,必將帶動基建和建材板塊的崛起。基建行業的中國建築、中國鐵建、上海建工等都值得關注。分析師最看好中國建築。建材板塊中,業績彈性較大冀東水泥、江西水泥和受益地產復甦的亞泰水泥、金隅股份等值得關注。受益於市政建設的青龍管業、巨龍管業等也會有不錯的表現。裝修裝飾類企業如金螳螂、廣田股份等也有望分一杯羹。
機會三節能環保股機會無處不在
在建築節能方面,達實智能中長期的發展潛力獲得多家券商的力挺。而廢氣治理、廢水治理、固廢治理等領域都會隨着新型城鎮化的開展而備受社會關注。
中金公司陳俊華認爲,短期而言,看好大氣脫硝市場的集中爆發,建議關注九龍電力。而廢水和固廢治理領域將具備較大空間,投資者可留意東江環保。中長期而言,碧水源、達實智能和桑德環境應該是不錯的選擇。
機會四醫療保健股將井噴增長
中金公司強靜認爲,以往的醫療系統難以滿足新城鎮需求。因此,未來醫療服務有望出現爆發性增長。看好與城鎮化最直接相關的是縣級醫院社會辦建設,如尚榮醫療、新華醫療、魚躍醫療、和佳股份。同時對獨立第三方服務機構迪安診斷也會產生推動。而部分專科醫療領域如愛爾眼科等也會迎來市場機遇。
機會五智能設備和安防服務股被看好
分析稱,新型城鎮化,還將給智能服務、安全防護以及文化娛樂等行業提供新的利潤增長點。而目前市場最爲看好的就是智慧城市概念和安防服務。山西證券張旭指出,安防產業鏈中,國內有部分企業切入芯片製造領域,如海康威視和大華股份等。中下游是涉及數十家上市公司,如銀江股份、安居寶等。(記者張忠安潘彧)