十問：什麼是金融生態

　　『金融生態』主要是強調金融運行的外部環境，金融生態的改善是個綜合、漸進的過程　　

        記者：去年以來，您在不同場合多次談到『金融生態』，讓人耳目一新。這個全新的概念究竟有何含義？

　　周小川：『金融生態』是一個比喻，它指的主要不是金融機構的內部運作，而是金融運行的外部環境，也就是金融運行的一些基礎條件。這個概念不是我先用的，是別人先創建而我跟進的。

　　首先，法律制度環境是金融生態的主要構成要素，比如法規能否很好地保護投資者、存款者的權益，會計准則是否足夠高，《破產法》是否完善，是否有利於建立和維護良好的金融秩序等。

　　其次，還包括市場體系的完善程度，其中涉及中介服務體系的完善程度。因為很多中介服務業務，不是金融機構自身的職能。像律師事務所、會計師事務所、評級機構等中介機構在金融服務中非常重要，如果這些方面薄弱，就會使金融運行存在漏洞，也不利於建立完善的社會信用體系。

　　另外，由於銀行不良貸款的產生程度跟貸款客戶的資信密切相關，因此，企業改革也是改善金融生態的重要方面。企業改革如果不到位，其產生財務問題的可能性就會高於成熟市場經濟中的企業，這樣一來，銀行的不良貸款比例也會比成熟市場經濟中的銀行要高。

　　大家知道，生態是一個系統的概念，因此改善金融生態也需要社會各方面的共同努力。一是要建立良好的法律和執法體系，在法律體系中，《破產法》是至關重要的，因為它涉及到貸款人能否運用最後手段，使破產起訴成為制約借款人的最終底線；二是要加快企業客戶包括國有企業的市場化改革；三是要建立和完善社會信用體系，加快信用數據的積累；四是要提高會計、審計和信息披露等標准；五是要提昇中介機構的專業化服務水平；等等。

　　改善金融生態也好比你前面講的『化學變化』，不過不是金融機構內部的『化學變化』，而是內部和外部混合的『化學變化』。這一『化學變化』發生得不會非常快，是要通過較長時間的努力來實現的。