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12月8日,大連萬達商業地產股份有限公司正式啓動路演,同時首次向投資者公開其IPO詳情。
根據萬達商業地產給投資者的招股資料,萬達商業地產將向全球公開發售6億新股,其最終招股價指導區間爲每股41.80至49.60港元(折算5.39至6.40美元),集資額250.8-297.6億港元。
因此,按照萬達商業地產公佈的招股價,此次萬達商業地產最高的募資規模不超過38.3億美元,與之前市場預估的60億美元甚至是100億美元的募資規模有較大縮水。
據資本市場消息,萬達商業地產在招股價及募資規模的大幅折讓,一是與目前商業地產在資本市場的接受程度有關,另外也與一直以來投資者對商業地產估值較低相關。不過,即便如此,亦有機構分析師對外指出,鑑於萬達商業地產在行業裏的地位、規模,以及萬達商業地產在今年132億元的淨利潤預期,預期萬達商業地產估值或將達到3000億元,這一市值約爲萬科A市值的兩倍左右。
據介紹,萬達商業地產在12月8日開始其IPO路演後,並將於12月15日確定發行價,12月23日正式在港交所掛牌上市。而其計劃將此次IPO所籌資金用於建設10個物業開發項目,包括廣元萬達廣場及哈爾濱南萬達廣場等。
另外,應該讓萬達商業地產及投資者欣喜和振奮的是,萬達商業地產目前已經尋求到11家基石投資者的親睞。據記者瞭解,萬達商業地產已經引入11名基石投資者累計20美元規模的投資,佔到整個萬達商業地產IPO交易規模的6成以上。
記者進一步瞭解到,在目前萬達商業地產引入的11家基石投資者名單中,科威特投資局、中國人壽和中國平安承諾在此次IPO中各投入3億美元,Och-Ziff則投資2.5億美元。荷蘭退休基金APG承諾投資2億美元。
“在很多機構投資者中,萬達商業地產還是比較受到待見的。萬達除了引入上述11家基石投資者外,據悉中融信託一款名爲港融通的項目近日也在醞釀待發,募集資金將通過QDII通道以基石投資人的身份參與萬達商業地產即將在香港聯交所啓動的IPO。”一位熟悉萬達商業地產的知情人士告訴人民網記者,“這是信託計劃參與港股新股發行比較鮮見的一例。”
根據萬達商業地產發佈的最新的招股書,萬達商業地產2011年至2013年的營業收入分別爲508億元、591億元和868億元,淨利潤分別爲198億元、273億元和246億元。在今年上半年,萬達商業地產實現營收超過232億元,淨利潤接近50億元,預計2014年核心淨利潤爲132億元,比2013年有所增長。