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央廣網北京10月20日消息(記者劉禕辰)據中國之聲《央廣新聞》報道,目前,央行“9·30房貸新政”中關於首套房利率認定的提法已經發揮效果,而其中關於房貸證券化的意見,也同樣引起市場關注。
房貸證券化,也就是MBS是銀行把貸出的住房抵押貸款中一部分符合條件的貸款集中起來,形成一個抵押貸款的資金池,利用貸款集合體定期發生的本金及利息的現金流入發行證券,並且由政府機構或政府背景的金融機構對這個證券進行擔保。
發行券商會將抵押集合體所產生的本金和利息轉移支付給MBS的投資者。解決商業銀行發住房抵押貸款造成的期限錯配和流動性的問題,從而拓寬房貸資金的來源。這樣如果是這樣的一個房貸證券化的體系下,住房貸款的成本和渠道可能就會更多。
央行最新的數據顯示,截至2014年6月底,房地產貸款這樣一個餘額是16.16萬億元人民幣,其中,個人購房貸款餘額10.74萬億元,佔比高達66.5%。也就是,一旦我國MBS啓動,可以撬動10萬億元“龐大的沉積資產”進入房貸渠道。但是房貸證券化同樣伴隨風險,作爲上世紀60年代最重要的金融創新之一,美國的“兩房”也就是我們熟悉的房利美、房地美貸款證券化曾大大提高市場資產流動性,但也確實由此引發的2008年金融次貸危機至今仍在影響着全球經濟。
吸取兩房經驗,業內人士坦言說,對於國內市場而言,目前處於MBS的起步階段,國內存量房貸資產最多有10%,也就是1萬億元可以進行證券化。更重要的是,房貸證券化目前看來更像是政策的一頭熱,各大銀行均表示短期內沒有這個計劃。