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2013年即將收官,“最有冠軍相的基金”話題再度引發熱議,然而對於廣大基民而言,小編則建議投資者淡化排名,關注那些基金風格符合政策風向標、並能夠爲投資者帶來持續正回報的股基,畢竟排名榜上“年年歲歲花相似,歲歲年年人不同”,慕名而去、反被套牢的例子數不勝數。
股基在沉寂中爆發
在歷經多年沉寂之後,股票型基金終於在今年揚眉吐氣了一把,雖然距離年關還有5個交易日,但股票型基金已經基本奠定了全年的勝局。wind數據顯示,截至12月24日,普通股票型基金今年以來的整體收益達14.69%,不僅戰勝混合型基金、債券型基金、QDII等其他公募品種,更是將多年的宿敵私募、QFII踩在腳下。
從股基收益排行榜來看,目前收益前5名的基金包括中郵戰略新興產業(78.76%)、長盛電子信息產業(69.06%)、銀河主題策略(67.21%)、景順長城內需增長(66.87*%)、景順長城內需增長貳號(65.46%)。
具體來看,這一排名與三季度末的收益排名出現較大的變化,其中分列第4、5名的景順長城內需增長和景順長城內需增長貳號是三季度排名的冠亞軍得主,而當前的亞軍——長盛電子信息產業基金三季度末排名僅第9,上升7個名次;中郵戰略新興產業和銀河主題策略基金名次變化不大,分別上升2個、1個名次。
不要迷戀哥,哥只是個傳說
跟風追漲是被我國股民詬病最多但又難以克服的投資習慣,然而這一不良的投資習慣在不少基民身上也存在,據《金證券》調查,許多基金投資者慕名投資冠軍基金,在其最輝煌的時候下手,而在下一年投資中,冠軍基金的光華盡失,淪落爲普通基金。這也應驗了那句話——不要迷戀哥,哥只是個傳說。
最近的例子當屬景順長城系的兩隻基金,wind數據顯示,今年前三季度,景順長城內需增長和景順長城內需增長貳號分別以90.01%和89.84%的收益率位列同類冠亞軍,然而進入四季度後,兩隻基金的收益率快速下降,截至12月24日,雙雙損失近25%的收益率。如果投資者在看到三季度的排名之後介入兩隻基金,被套在所難免。
盲目跟風追漲會令自己陷入尷尬的境地,那麼“超跌反彈”能否可以期待呢?小編告誡投資者,主動管理的股票型基金不同於股票,一般來說,基金業績主要取決於基金經理的主動管理能力及其背後投研團隊的支持,在排除大勢的影響之外,基金業績不佳只能說明基金管理人的水平以及投資風格存在問題,不存在“超跌反彈”一說。
尋找股基中的“追風少年”
疑問隨之而來,業績差的股基不能買,業績太好的股基不敢買,到何種股基最值得投資者放心擁有呢?小編認爲,選擇股基的投資者應該是具有一定風險承受能力、看重基金未來成長性的投資者,因此應該選擇“追風少年”型的股票型基金,即基金的投資風格追隨政策風向標、未來具有巨大發展空間,基金淨值持續增長、能夠爲投資者奉獻持續正回報。
以今年的股基表現爲例,wind數據統計顯示,今年以來截至12月24日,366只普通股票型基金中,僅有12只基金能夠連續四個季度(當然第四季度還沒有結束,以10月初截至12月24日爲例)均取得正收益。他們分別是,長盛電子信息產業基金、中郵核心主題、泰達宏利週期、中歐新動力、寶盈資源優選、信誠新機遇、信誠中小盤、銀華優質增長、金鷹穩健成長、富國低碳環保、興全綠色投資、興全合潤分級。
以上12只基金均能夠爲投資者貢獻持續正回報,符合“追風少年”的第二點,繼續深究各基金的投資風格可以發現,雖然不少基金在其投資理念中均提及把握中國經濟轉型所帶來的投資機遇,但只有長盛電子信息產業基金、富國低碳環保以及興全綠色投資三隻基金明確了基金的投資方向,即電子信息產業、低碳環保主題以及綠色科技產業。
如果將基金今年的收益排名因素考慮在內的話,長盛電子信息產業基金將從上述三隻基金中脫穎而出。數據顯示,長盛電子信息產業基金今年以來的收益達69.06%,高居同類第2名,也是上述12只基金中唯一一隻躋身TOP 10的基金。而具體到每個季度,長盛電子信息產業基金四個季度的收益分別是15.89%、13.06%、24.02%、4.03%,在12只基金中,前三個季度的收益排名均爲第1,第四季度收益排名第2。