|
||||
新一輪融資窗口開啓?
“9月中,海外資本市場已逐漸打開。”香港一投行人士告訴記者,內地房企9月已開始一輪配股、發債融資,參與企業有龍湖[簡介最新動態]、花樣年[簡介最新動態]等。
10月以來,海外資本市場窗口進一步開啓。10月10日,融創中國[簡介最新動態]公告稱,已在10月9日成功發售於2017年到期的4億美元高收益債券,票面利率12.5%。同日,香港市場傳聞,世茂房地產正籌措一筆3年期、規模至少7億美元的銀團貸款,計及所有手續費等利息約爲5%。
香港資本市場久已難覓的內房企IPO也重新出現。本報記者獲悉,上海旭輝、江蘇金輪、江蘇新城及由瑞安房地產分拆的新天地,均在近期進行上市前推介,計劃集資共約164億港元。
其中,旭輝已通過上市聆訊,預計最快今年11月上市。而金輪集團計劃10月底前進行上市聆訊,或緊隨旭輝之後上市。
“從最近華南城、花樣年、路勁、佳兆業等房企發債來看,內房股迎來一波機會,因爲這些發債的公司評級並不高,卻能獲得市場認可。”穆迪助理副總裁兼分析師樑鎮邦表示,在中國經濟穩增長的背景下,出臺新政打壓房地產的可能很小,而一些地方政府對調控政策也有所放鬆。
但投行人士對上述IPO和房地產整個行業前景並不樂觀,“目前只是一個短暫的融資窗口期,之後很難確定是否延續,”一家房企IPO承銷商表示。
此外,並非所有房企的融資都預期樂觀,如龍湖融資僅有逾6%的利率成本,而融創的融資利率高達12.5%,高成本融資之後圈地,後市風險機遇並存。(來源:21世紀經濟報道)