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一直主導中國大型超市發展的外資零售巨頭競相上演“變奏曲”。
早報記者最新瞭解到,繼家樂福被曝欲將其中國業務出售給華潤後,TESCO樂購也先後與康師傅、中糧等公司接觸,有意出售其中國業務。業內人士認爲,在宏觀經濟放緩及電子商務的衝擊下,國內大型超市的整合時代已經提前來到。
家樂福中國業務開價60億美元
由於家樂福歐洲本土業務近年表現不佳,以及連續出售海外業務的動作,市場上早已傳出家樂福準備出售中國業務的消息。一位在外資超市就職的高層人士透露,一年多前,家樂福就已經開始四處接觸買家,沃爾瑪、大潤發等都因在中國市場佔有份額較高而難以再吞下龐大的家樂福,而有意全產業鏈發展的中糧集團則是其中一位潛在買家。
據這位人士透露,家樂福當時對中糧的開價是60億美元,相當於其2010年全年銷售額,但中糧方面只願意付出30億美元的收購價格,由於價格無法談攏,因此交易沒有成功。
“一個月前,業內又聽聞家樂福正在和華潤接觸。”這位人士分析,如果雙方在收購價格上能達成一致,華潤收購家樂福的可能性較大。
據業內人士分析,家樂福1997年進入中國,2004年之前開出的大型超市全部是賺錢的,2005年到2008年之間開出的門店目前可以打平,而2008年之後開出的門店基本虧損。按照大型超市一般租約爲15年的期限來計算,家樂福最賺錢的門店將於2015年到2017年迎來續約高峯期,如果到時家樂福無法成功續約,或是續約成本提高,那目前在中國尚能盈利的家樂福馬上就會面對虧損的局面,到時家樂福的中國業務就更難賣出好價格,因此家樂福中國業務的出售進程有可能加速。
作爲歐洲第一、全球第二的連鎖超市,家樂福近年來一直在不斷收縮全球市場佈局:2006年退出韓國市場;2009年撤離俄羅斯市場;2010年退出已競爭了10年的日本市場;同年又退出意大利南部市場;2011年賣掉泰國所有門店;2012年6月宣佈退出希臘市場;兩天前,家樂福又宣佈將於年底關閉新加坡現有的兩家賣場,退出新加坡市場。
有媒體分析,由於在歐洲的業務陷入困境,家樂福集團需爲其重振歐洲市場的計劃融資30億歐元,因此該公司或將從土耳其、印尼或者波蘭等非戰略國家撤出以騰出更多的現金。考慮到家樂福近年重點撤出亞太地區,其出售中國業務的可能性也變得極大。
不過,家樂福相關負責人昨日表示,“家樂福肯定會堅持在中國的投資,並堅持每年20-25家的開店速度。”
TESCO樂購也傳欲售中國業務
遭遇出售傳聞的不止家樂福。
消息人士昨日告訴早報記者,TESCO樂購最近也先後與康師傅、中糧等公司接觸,有意出售其中國業務。這位人士透露,由於中國業務經營並不順利,TESCO樂購最初想把賣場業務重新賣給康師傅,但康師傅無意收回。據悉,一個月前,TESCO樂購又開始與中糧接觸,尚不知是否能夠最終達成交易。
2004年到2006年,TESCO以3.2億英鎊(約合50億元人民幣)的代價,從康師傅手中接盤了45家樂購大賣場90%的股權。截至2011年12月31日,TESCO旗下在華連鎖大賣場樂購在中國的門店總數已經發展到了103家。
根據中國連鎖經營協會的數據,樂購2011年的銷售額約爲180億元人民幣,約爲家樂福同期在華銷售額的40%。
目前TESCO樂購的報價尚不清楚。不過,業內人士表示,按照行業規矩,一般欲出售企業的報價爲其當年銷售額的70%,如果公司還有資產的話,再加上具體的資產價值;如果公司經營虧損的話,減去具體的虧損額。按照這一計算方式,TESCO樂購的可能報價爲126億元人民幣,具體成交價格還要看收購方的還價能力。
據稱,TESCO眼下在中國經營業績不佳。今年以來,TESCO樂購裁員、關店的消息不斷傳出。繼被曝在華關閉4家門店之後,有消息稱,今年其可能準備關閉8-12家門店,減輕虧損壓力。
“我們仍致力於長期投資中國市場,這一點是不變的。”樂購有關負責人昨日表示,公司對於關店及出售的市場傳聞不做任何評論。
樂購方面稱,“正如在此前公佈的TESCO年度財報裏所提到的,今年我們正按計劃在中國開設16家新店,創造超過3000個工作崗位。同時我們繼續相信中國市場能夠成爲公司的一個增長引擎,並且期待着前景有所改善時的加速投資。”
外資零售巨頭紛紛放緩在華擴張
外資零售巨頭在華業務陷入出售傳聞的背後,沃爾瑪、家樂福、樂購紛紛傳出放緩中國業務擴張腳步的消息。
據統計,沃爾瑪去年在中國新增了43家門店,大潤發去年新開42家;家樂福去年新開29家;樂購去年新開了16家門店。而今年上半年,沃爾瑪、家樂福等都沒有幾家新店開張,樂購還關閉了4家門店。根據經營中國內地“歐尚”和“大潤發”兩大賣場品牌的高鑫零售(06808.HK)最新的半年報,公司今年預計開設50家門店,但上半年僅完成10家。
業內分析,各大巨頭放慢在中國的發展速度的直接原因應是經營狀況不佳,由於每家公司都是上市公司,投資卻造成虧損的狀況不能長期持續,降低資本支出的壓力很大,因此紛紛收縮中國戰線。
大型超市境況不佳,不僅僅是外資企業面臨的問題。據內資聯華超市(00980.HK)最新公佈的中期業績,受累宏觀經濟變化及零售行業競爭加劇,上半年同店銷售同比約降1.69%,其中大型綜合超市業態下降約3.7%。
聯華超市執行董事徐苓苓介紹,經營成本方面,上半年員工成本升約5%;租金成本亦提高了10%。她預計下半年員工成本及租金成本的壓力仍然存在,升幅約爲10%。
對不佳的境況,每家公司給出的解釋不太一樣。
全球第一大零售商沃爾瑪的首席財務長霍利(Charles Holley)說,其之所以在華作出放慢新店開設速度的決定,並不是爲了應對中國經濟增速放緩,而是由於“擴張的速度過快”。
一位資深業內人士分析,沃爾瑪已經開始反思,過去幾年在中國過於注重開店數量,忽視了門店質量。現在沃爾瑪在中國的規模已足夠大,因此下一步的發展重點是提高門店質量而非數量。
高鑫零售則稱,由於中國房地產市場信貸緊縮,房地產商的開發速度放緩,因此間接拖累了公司拓展門店的速度。根據高鑫公佈的數據,上半年同店銷售按年增長4.3%,較上年同期的11%明顯放緩。
據Euromonitor數據,高鑫零售在中國的市場份額達到12.8%;沃爾瑪在中國市場份額爲11.2%;其次是華潤創業的9.8%以及法國家樂福的8.1%。
“中國零售市場很大,但是想要賺錢卻並不容易。”歐尚中國發展總經理李文德感慨,去年多家外資零售商集體宣佈更換中國CEO,顯示總部對中國區業績並不滿意,導致外資零售商在中國的發展拐點已經出現,他之前估計2015年,當中國擁有5600家大賣場時市場會出現飽和,將成爲中國大賣場的“洗牌年”,一些門店肯定要出售。但從目前多家外資巨頭集中陷入出售傳聞來看,似乎表明在宏觀經濟放緩及電子商務的衝擊下,國內大型超市的整合時代已經提前來到。