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政策看點
猜想一: 貨幣政策由『穩健』轉『從緊』 加大明年『昇息』預期?
不久前結束的2007年中央經濟工作會議提出,『要實行穩健的財政政策和從緊的貨幣政策,進一步發揮貨幣政策在宏觀調控中的作用。』這也是中國貨幣政策10年來首次明確貨幣調控由『穩健』轉為『從緊』,這意味著明年持續加息、放寬匯率波幅、上調准備金率、對信貸控制等措施可能將陸續到來。業內專家認為, 2008年抑制國內經濟過熱和通脹仍然會是央行貨幣政策的首要目標,持續加息的預期空間仍會很大。
猜想二: 首付比例政策是否會再次調整?從2007年的個貸金融市場環境看,繼『 9·27 』二套住房政策『大帽子』之後,各家銀行開始抓緊時間敲定3套房、4套房的『門檻』。隨著明年宏觀調控的進一步深入,加息循環周期的顯現以及北京房地產市場價格的持續『高燒』,以此為背景,2008年央行很有可能對建築面積90平方米以下和建築面積90平方米以上的房產重新界定其貸款首付比例。另外,銀行還有可能繼續加強非交易類貸款政策的『緊縮』,嚴控不指明用途的住房抵押貸款以及嚴懲違規房貸首付比例的發放。
-市場看點
猜想三: 股市與樓市是否繼續『牽制』與『互動』?
股市與樓市看似毫無關聯,卻又有著千絲萬縷的聯系。回顧2007年,上半年股市『一路飄紅』,房地產市場交易也是『彩旗飄飄』。到了下半年,受美次債市場危機影響,國內股市呈現一片『綠色』,而房地產市場交易同樣不及上半年那樣『如火如荼』。展望2008年,股市與樓市究竟會呈現給人們怎樣的『藍圖』?是股市『非理性繁榮』局面刺激房地產市場,加大國家宏觀調控力度,還是股指『漲跌』有序,房地產市場平穩發展,宏觀調控適當有度?股市與樓市之間又將會產生怎樣的『牽制』與『互動』效應,著實令人期待。
猜想四: CPI 繼續走高 對個貸市場產生何種影響?今年央行發布的三季度貨幣政策執行報告中預測, 2007年中國GDP增長超過11% ,全國居民消費價格(CPI)將達4.5%左右。 CPI指數持續上揚,銀行儲蓄存款實際利率為負利率,股市投資熱『高燒』不退,樓市房價不斷上漲是導致2007年國家宏觀調控力度加深的四大重要因素。一旦2008年CPI指數仍然如2007年一般持續走高,從整體經濟時局來看,央行將會繼續通過『利率調整』、『銀根緊縮』、『房貸政策』等宏觀調控措施將金融資源導入正常軌道。對於房貸者而言,這些因素的變化將會直接影響廣大百姓的貸款買房意願,從而制約2008年個人房地產金融市場的整體發展。
猜想五:房貸者提前還貸『潮』是否受銀行『壓制』?2007年房地產金融市場上的屢次加息已經讓貸款買房人備感壓力,而這屢次加息效應還要集中在明年1 月1 日後全面顯現,著實讓房貸者『心虛不已』。為了釋放較大的貸款壓力,明年相信不少房貸者會選擇『提前還貸』。但是,從今年年底中央經濟工作會議中提出貨幣政策『從緊』的新方針後,2008年各大銀行很有可能會加大信貸政策的緊縮,從房貸者角度來說,意味著資金流動性減弱,貸款成本加大。從銀行角度來看,更不願意看到房貸者因還款壓力而加速『提前還貸』進程。所以,在2008年貨幣政策從緊的大方向確立之後,是否會出現房貸者『提前還貸』大潮,還不得而知。
-銀行看點
猜想六:內外資銀行 PK 戰火昇級?
作為商業銀行的一塊優質『資產』,個人房貸市場的誘惑力不可小視。明年隨著外資銀行國內金融市場地位的鞏固,以及內資銀行的『不甘示弱』,面對嚴峻的市場環境以及消費者購買行為的理性化,內外資銀行在房貸產品上的競爭將會成為2008年個人房地產金融市場的一大新看點。比如從方便客戶角度出發、推出更人性化的房貸產品,放寬貸款者年齡限制、延長寬限期還款、提供櫃臺外服務、更新服務軟件等方面著手,這些因素都有可能導致內外資銀行戰爭『火藥味』更濃。
猜想七:銀行直客式服務『分食』房地產個貸金融市場?
從2007年的個貸金融市場環境來看,房貸市場競爭加劇後,部分銀行開始通過直客式服務搶佔市場份額。但直客式服務需要掌控的風險較大,所以目前能夠享受銀行這一服務舉措的人群也僅限於政府機關、國家機關特派機構、海關等單位的在冊入編員工,這類人群收入較高且穩定能夠保證銀行的貸款質量。由於銀行直客式服務相對產品較單一,加上這樣的運作模式,2008年是否能夠保持旺盛的競爭力與個貸服務機構『分食』房地產個貸金融市場還是個未知數。
-個貸服務看點
猜想八:個貸服務行業品牌化成為主流趨勢?
在市場經濟快速發展的今天,品牌越來越成為企業發展、百姓信賴的有利競爭手段。優秀品牌的建立可以贏得消費者的信任,搶佔市場份額,個貸服務行業的發展也是同樣的道理。北京知名貸款服務機構偉嘉安捷有關人士接受記者采訪時認為,從明年個貸服務行業的發展方向來看,品牌企業的聯動與整合十分必要,尤其是在諸如『中天置業事件』帶來的行業負面影響之後,更加需要品牌服務機構跳到房產貸款市場的『前沿』,帶動行業的前進與發展。而這種品牌效應也會為房貸消費者樹立『標榜』,提醒房貸者躲避陷阱,維護自身利益。
猜想九:金融市場按揭證券化成為未來發展方向?2007年,中國銀行、中國工商銀行、中國N建行、招商銀行、民生銀行、N北京行等成功上市,給予金融市場較大的激勵。人們意識到,證券化作為一種創新的金融工具,將有利於改善中國的銀行系統資產結構及風險管理,從而促進金融市場的整體健康發展。在未來房地產個貸金融市場的發展道路上,隨著國內金融市場的日益成熟以及資本市場的進一步開放,金融市場的按揭證券化將會真正走入市場化發展階段,成為引導國內金融潮流發展的主基調。
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