|
||||
12月20日,央行宣布今年以來最為『非典型』的一次加息:從12月21日起調整金融機構人民幣存貸款基准利率,一年期存款基准利率上調27個基點,由3.87%提高到4.14%;與此同時,兩個『意外』接踵而至:5年半來首次降低活期利率,指向房貸的5年期以上長期貸款利率也保持不變。
大批市民活期轉定期12月20日央行本年度第六次加息,而活期存款利率下調後,一年下來利息差不多只有3個月期存款利息的1/5。這幾天,大連各商業銀行營業網點一下擁入了大批活期轉存定期的市民。但與以往不同的是,此次加息後轉存不同的是,此次加息轉存業務大部分是活期轉存三個月、半年期、一年期等期限短的定期存款。昨天,在建行新起屯的儲蓄點,一銀行工作人員告訴記者,活期存款利率下降0.09%,3個月期存款利率上調0.45%,這樣算下來活期存款太不劃算了,所以很多市民大為所動,一大早就跑到銀行將活期轉存定期。
據介紹,如果是1萬元活期存款,年利率僅為0.72%,一年下來,稅後收益只有68.4元。如果存為3個月期存款,年利率為3.33%,考慮到還有3次『利滾利』的機會,一年下來利息有320.12元,『活期存款的利息,差不多只有3個月期存款利息的1/5』。
銀行理財專家提醒投資者,此次加息的一個特點是短期定期存款利率上漲幅度較大,而中長期存款收益變動較小:三個月定期存款利率此次由2.88%昇至3.33%,上漲幅度為0.45%,而5年定期利率上漲僅為0.09%。
市場各方判斷中國已進入加息通道,但儲戶頻繁轉存又會因以活期計息而影響收入,因此增加短期存款的比例無疑是比較合適的。
昇息周期長 穩健理財不敵存款經過6次加息後,本報記者分析發現,今年年初、年中發行的一批穩健類銀行理財產品預計收益明顯『不敵』銀行定期存款收益高。一旦扣除銀行存款利率的機會收益後,投資者的實際收益已經變為負。
今年1月中下旬某商業銀行發行委托期為24個月的穩健型人民幣理財第二期『債券型』,該產品的預計收益2.7%。當時,二年期存款利率為3.06%,扣除20%的利息稅後實際存款利率為2.448%。如果僅從當時看,投資該理財產品比銀行同期存款收益高出0.252個點,高出幅度達到10.3%。看似比較合算。
可是時間僅過去2個月左右,今年3月18日央行就宣布加息0.27個點,隨後再次相隔2個月,5月19日央行再次宣布加息,2年期存款一次上調0.36個點,達到3.69%,同樣扣除利息稅後實際存款收益達到2.952%。由此可見,僅僅約4個月之後,投資者的存款機會收益就超過了理財收益。
無獨有偶,今年1月中下旬某股份制銀行發行了一款人民幣資金信托理財產品,投資委托期為24個月。該產品設計規定投資人無提前終止權,起購金額為5萬元,預計收益為3.8%。令這些理財產品投資者沮喪的是,今年8月22日央行再次宣布加息,2年期存款利率上調為4.23%,當時利息稅已經調減為5%,因此存款稅後利率為4.0185%,就已經超過上述理財產品的預計收益,更不論隨後央行一系列加息動作了。
理財產品熱賣相關風險預測內容缺乏
事實上,銀行在銷售產品時對市場風險具體分析預測的提示不足,這也是部分穩健型理財產品令投資者蒙受負收益的原因之一。
記者在市場走訪中了解到,非貴賓投資者在銀行購買理財產品時,主要依靠大堂經理傳過來的相關產品說明書,自己閱讀了解市場風險,雖然說明書上面一般有一系列的風險提示,比如『利率風險:產品存續期間,若央行加息,客戶將失去將資金配置於存款時收益提高的機會』等文字,但是未來央行可能會如何加息、幅度如何、次數如何等,這些關鍵性的分析預測內容均沒有,只能依靠投資者自己去捕捉。銀行櫃臺的服務員一般只負責讓投資者填寫風險測試等表格,以及收費等手續性的工作。
請您文明上網、理性發言並遵守相關規定,在註冊後發表評論。 | ||||