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100萬20年房貸降息前後還款對比
『此次降息,央行將一年期貸款的基准利率下調了0.4%,而一年期存款基准利率只下調0.25%,比貸款利率降幅少0.15%。在宣布降息的同時,央行還將金融機構存款利率浮動區間的上限由存款基准利率的1.1倍調整為1.2倍,同時也取消了五年期檔次的存款基准利率。央行有關負責人表示,此次利率調整仍屬於中性操作,並不代表貨幣政策取向發生變化。』
市場期盼的降息來得比想象中早。昨天晚間,央行宣布,自2014年11月22日起下調金融機構人民幣貸款和存款基准利率。金融機構一年期貸款基准利率下調0.4個百分點至5.6%;一年期存款基准利率下調0.25個百分點至2.75%,同時結合推進利率市場化改革,將金融機構存款利率浮動區間的上限由存款基准利率的1.1倍調整為1.2倍;其他各檔次貸款和存款基准利率相應調整,並對基准利率期限檔次作適當簡並。
貸款利率比存款利率多降0.15%
此次降息,央行將一年期貸款的基准利率下調了0.4%,而一年期存款基准利率只下調0.25%,比貸款利率降幅少0.15%。這種不對稱降息顯然更有利於廣大企業和個人貸款者,而銀行的存貸利差則被壓縮。
當前,我國經濟繼續運行在合理區間,經濟結構調整出現積極變化,但實體經濟反映『融資難、融資貴』問題仍比較突出。此次利率調整的重點就是要發揮基准利率的引導作用,有針對性地引導市場利率和社會融資成本下行,促進實際利率逐步回歸合理水平,緩解企業融資成本高這一突出問題,為經濟持續健康發展提供中性適度的貨幣金融環境。
解讀:央行有關負責人表示,此次貸款基准利率的下調幅度大於存款基准利率,是對傳統利率調整方式的改善,體現了更有針對性地引導市場利率及社會融資成本下行。從貸款利率角度看,基准利率對於金融產品定價仍具有重要的引導意義,此次較大幅度下調貸款基准利率將直接降低貸款定價基准,並帶動債券等其他金融產品定價下調。
存款利率浮動區間上限擴至1.2倍
在宣布降息的同時,央行還將金融機構存款利率浮動區間的上限由存款基准利率的1.1倍調整為1.2倍,同時也取消了五年期檔次的存款基准利率。目前大部分銀行的兩年期之內的存款利率都上浮至頂。如果此次調整後仍上浮至1.2倍的上限,則可在一定程度上抵消存款基准利率下調對儲戶的影響。
昨天晚上央行降息的消息發布後,寧波銀行和南京銀行率先宣布,其存款利率按基准上浮20%,上浮到頂。央行昨天宣布將金融機構存款利率浮動區間的上限由存款基准利率的1.1倍調整為1.2倍,利率市場化再進一步。上浮20%後儲蓄存款年利率分別為:活期0.42%,三個月2.82%,半年3.06%,一年3.3%,二年4.02%,三年4.8%。相比之前上浮10%的情況,一年期基准利率與調整前保持不變,二年期利率調整後比調整前的4.125%略微減少0.1%左右,三年期利率則比原來的4.675%還上漲了0.125%。
解讀:央行負責人表示,從存款利率角度看,存款基准利率的小幅下調與利率浮動區間的擴大相結合,這有利於把正利率保持在適當的水平上,維護存款人合理的實際收益,擴大居民消費,提振內需。此外,存款利率浮動區間上限由基准利率的1.1倍擴大至1.2倍。這是自2012年6月存款利率上限擴大到基准利率的1.1倍後,我國存款利率市場化改革的又一重要舉措。
貸款利率由原來五檔減為三檔
此次降息的另一大看點就是存貸款利率的期限檔次有所變化。存款利率方面,不再公布五年期定期存款基准利率,只剩下活期、三個月、半年、一年、二年和三年檔次。貸款方面,把原來的兩檔短期貸款:『六個月以內(含六個月)』和『六個月至一年(含一年)』合並為『一年以內(含一年)』。同時,『一至三年(含三年)』和『三至五年(含五年)』這兩檔中長期貸款利率合並為『一至五年(含五年)』。『五年以上』的長期貸款利率保留不變。這樣,貸款利率由原來的五檔減少為三檔。
解讀:央行有關負責人表示,結合存貸款基准利率各期限檔次的使用情況及其重要性等因素,此次對存貸款基准利率的期限檔次進行了簡化和合並。這將進一步拓寬金融機構的自主定價空間,有利於引導金融機構積極轉變經營理念,提高市場化定價能力;也有利於強化市場基准利率體系建設,健全利率政策傳導機制,為進一步推進利率市場化改革創造有利條件。
四問降息
1問:降息是否意味貨幣政策已轉向?
對此,央行有關負責人表示,此次利率調整仍屬於中性操作,並不代表貨幣政策取向發生變化。當前我國經濟運行保持在合理區間,物價漲幅總體呈回落態勢,中央銀行需要根據經濟基本面的運行態勢,靈活運用利率工具進行微調,保持適當的實際利率水平。這是堅持和完善正常利率調整機制的應有之義,也是提高穩健貨幣政策針對性和有效性的要求。當前國際環境錯綜復雜,盡管我國經濟也面臨一定下行壓力,但我國經濟體量大,市場空間廣闊,協同推進新型工業化、信息化、城鎮化、農業現代化的回旋餘地很大,抗風險能力也比較強。
『總體看,我國宏觀經濟仍保持中高速增長,物價漲幅回落,經濟結構不斷優化昇級,經濟增長正從要素、投資趨勢轉向創新驅動。因此不需要對經濟采取強刺激措施,穩健貨幣政策取向不會改變。』該負責人表示。