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經歷了餘額寶的成功,互聯網金融開始被越來越多的人熟知。但是隨着行業的發展,投資者在投資互聯網金融時開始發現,選擇投資類型變得困難。互聯網金融投什麼?基金還是保險?個人消費還是小微債權?面對種類繁多的互聯網金融,我們到底應該怎麼選擇?
筆者在盤點了互聯網金融投資類型後,發現多數的互聯網金融對接的是傳統的金融產品,這與在傳統機構購買區別不大。那互聯網金融的創新點在哪兒?小微金融。
小微企業投資作爲全新的一種互聯網金融投資方式,其影響投資的因素有哪些?投資回報率如何?今天我們一起來看一下。
行業優選准入條件
什麼是市場準入?
互聯網金融企業會對所選的小微企業設置行業條件,有些行業是堅決不能做的。小微金融做的是小額多單,風險分散。大額貸款對互聯網金融企業和投資人來說風險太高。舉個例子:目前中國的房地產項目正處於下行期,一旦地產項目出現問題,將有大批理財者利益受到損害,因此不適合互聯網金融。再例如:美容美髮行業、健身館等會存在提前充值辦卡的情況,也不適合互聯網金融。提前充值類型的行業可能出現跑路的情況,因此這些行業不應進入互聯網金融行業准入門檻。
成功帶領企業走過經濟危機的玖富CEO孫雷曾說:准入條件是保證投資者安全的第一道屏障,但是很多企業並沒有這一道屏障。07-08年經濟危機時,大量實體經濟倒閉,導致大批企業主喪失還款能力。爲了預警經濟週期風險,我們的行業寶會優選抗經濟週期強的行業,與老百姓衣食住行發生一級需求關係的行業,這是我們行業寶的准入條件。
投資回報率
投資的目的並不是單純的獲取高收益,而是合理的配置資產,讓流動資金在相對安全穩健的環境下獲取高收益。小微債權的投資回報率是否有潛力?我們從以下三個方面來看。
1、供需關係特點
大型企業的融資問題根本談不上嚴峻,相反,甚至還有議價空間。中小企業的融資除了銀行之外還有小貸公司和擔保機構,貸款壓力正在逐漸放緩。但是小微企業、個體工商戶融資難已經成爲限制其發展的核心問題。傳統融資方式中,銀行貸款對於資質、抵押等條件的要求都是非常高的。除此之外,民間借貸和親友拆借的方式安全性很低,換言之,傳統融資方式都不適合小微信貸客戶。
自改革開放以來,我國的經濟結構開始不斷下沉,衆多的大型企業解體,越來越多的小微企業涌現,這爲國民經濟的發展提供了強大的動力。但與小微企業的數量增長相比,金融機構數量的增長遠遠無法滿足需求,而這也是小微企業主和個體工商戶融資難的核心原因之一——沒有融資渠道。
2、行業集中特點
小微金融做的是小額多單、風險分散、行業集中。以傢俱家裝行業爲例,全國傢俱生產企業超過5萬家,整個傢俱家裝行業企業總數超過20萬家,年產值3萬億以上。精準評估,整個家裝行業在以年增長率20%的速度大踏步前進。有統計顯示,整個傢俱家裝行業超過99%的市場份額由非公有企業掌握,換言之,大部分行業企業屬於中小企業和小微企業。在如此蓬勃發展的行業領域內,阻礙行業內部企業發展的主要限制因素就是資金,而企業規模有限的現狀又導致傳統金融對該行業的支持遠遠達不到行業需求。簡單說,傢俱家裝行業內部小微企業主面臨沒有資金進行擴大發展的窘境。
3、小微信貸需求特點
大部分有融資需求的中小企業、小微企業對於融資的需求特點基本都是一致的——短期週轉、小額需求、高頻率貸款、應急貸款、高融資成本承受力。這五大特點對應能夠給予小微債權投資方的優勢顯而易見——短期週轉、小額投資、豐富的投資機會、高效資本進駐、可觀的投資回報。玖富CEO孫雷接受採訪時曾公開說過:“互聯網金融做的是銀行不能做,也做不了的事。”傳統金融機構並無法滿足這些特點,無論是審覈週期和放款條件都不能滿足小微企業的靈活特點。
投資風險制衡
投資有風險,出手需謹慎。任何投資項目都是有風險的,即使感覺中最保險的存入銀行,也會有銀行倒閉的風險。所以,風險是不可能根本上避免的。風險往往與收益是成正比的,這個時候,我們就需要平衡。對於風險來說,投資方的風險承擔能力是不同的,而對收益的期許同樣的都是越高越好。所以可制衡的風險與回報,也是影響投資的關鍵因素之一。
1、安全低收益的代表:
銀行存款或者銀行理財產品,投資方將資金注入銀行,銀行保本給予一定額度的回報,但是資金去哪了,投資方根本不知道,更談不上走向的把握。安全係數較高,但收益非常低。雖然銀行也在積極推進高收益的理財產品,但是門檻並非普通大衆可以介入的。
2、高風險高收益的代表:
股權投資是高收益的代表,同時也是高風險的“典範”。影響項目成功的因素非常多,很難判斷一個項目是否能夠賺錢。但是一旦成功,收益非常可觀。
3、風險與收益的平衡點:
小微企業債權投資即是風險與收益的平衡點。債權投資的收益往往超過10%,甚至達到12%-15%。而在風險性上,由於小額多單,風險分散,行業集中等特點,小微企業的債權投資風險遠遠低於股權投資風險。比如行業寶,目前基於五大行業開展優質債權選擇,分別爲:服務業、加工業、傢俱家裝業、農業和大衆消費品貿易行業,主要和民衆衣食住行剛性需求息息相關。這些都是玖富歷史數據驗證的結果,通過經濟週期的檢驗。
無論從市場潮流、歷史進程、行業發展規律還是從市場應對性而言,小微企業投資都有非常高的投資性價比,這種性價比是傳統投資行業無法比擬的。但同時,良好的行業環境更需要良好的合作伙伴,選擇優秀的小微企業投資平臺進行投資,纔是小微企業投資、小微債權購買的安全和收益的最根本保障。