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中信證券陷“泄密門”。近日,中信證券首席分析師張明芳在其所處微信羣和朋友圈稱,麗珠集團將於本週二公佈管理層限制性股票加期權方案……隨着股權激勵的完善,未來三年業績增速逐年加快確定,維持“增持”評級。消息一出,市場一片譁然。而隨着麗珠集團公告的披露,張明芳泄密已成事實,並引發外界關於內幕交易的質疑。
中信證券方面9日上午表示,目前公司已經關注到相關事件,對於張明芳已經作出停職配合調查的處理。
內幕泄露禍起微信
6月6日11點17分,中信醫藥微信羣發佈消息稱,“麗珠集團將於下週二公佈管理層限制性股票+期權方案:以2013年扣非淨利潤爲基數,2014-2016年淨利潤同比增速分別不低於15%、20%、30%。”
這則微信發佈後,羣內數百名公募基金經理紛紛退羣。“監管層正在查處內幕交易,張明芳公然向我們幾百個公募基金經理提供上市公司尚未公佈的重大事項,這不是害我們嗎?”上海一位率先退羣的基金經理稱。
不過,面對衆多公募基金經理的退羣,張明芳顯然沒有意識到問題的嚴重性,隨後稱,有關麗珠集團的微信確實失誤,今後會注意慎用微信這類非正式交流工具。深圳一位不願具名的研究所負責人稱,“張明芳的行爲完全不像是個金牌分析師,更像一個剛入行的新人。”
隨後,張明芳在微信羣、朋友圈兩次致歉,並歸咎於“體力、智力透支,忙中出亂”。
但這件事情的餘波未了,很快該信息的截屏就在其他微信羣傳開。而“泄密門”涉事方麗珠集團6月8日晚間公告稱,公司正在籌劃股權激勵,並即日起停牌。這也坐實了張明芳此前在微信公佈的消息。
據悉,張明芳目前已被停職配合調查。
中信證券清理微信賬號
記者獲悉,中信證券已經開始對員工微信賬號及微信發佈規範進行全面清理。
根據消息人士透露,中信證券內部流傳出來的一份規定顯示:“各位同事,後續我們擬對部門員工的微信賬號及微信發佈規範進行梳理。除由研究部運營組維護的部門官方微信號以外,所有由分析師個人註冊並維護的、使用公司名義的微信號請停止更新,等待公司和部門後續擬定的制度和要求。”
記者搜索中信證券的相關微信賬號,賬號名爲“中信研究”的中信證券研究報告權威發佈平臺於9日早上7點58分更新相關晨會信息,但各行業組賬號例如“中信交運”,已經未更新了。
但是微信的運作模式令監管難度增加。微信與微博不同,微博發送的信息處於公開狀態,公司的監管人員只要關注到,就可以集中監管,而微信羣則非常隱祕,非羣員根本無法監控。
據瞭解,早在張明芳“泄密門”之前,已有券商採取這樣的模式:將監控人員作爲羣員拉到羣裏,這樣每一條微信監控人員都可以看到,但這樣的監管模式將帶來稽覈人員的擴招:大型研究所分析師可能上百人,如果每個人都要如此監管,且一天二十四小時運作,現有的監察稽覈人員的數目遠遠不夠。
利益鏈條隱現
對於張明芳對數百名機構人士公然兜售麗珠集團的重大內幕信息,不少基金經理和券商資管人士稱,相對於公募基金和券商資管的老鼠倉,有些知名研究員更應該被監管層徹查。
據瞭解,行業曾經的慣用做法是,研究員往往剛一邁出上市公司大門,甚至就在調研上市公司現場,就會將調研來的信息發佈給機構,一般會直接打電話給機構,對於特別重大的信息,則要與機構面談。在監管層高壓打擊內幕交易的當下,打電話或見面溝通仍普遍存在。“有些研究員平時基本不發佈研報,或發佈的研報較少,但參與新財富評選時得票率依然較高,一種可能就是與機構私下溝通較多,提供了非公開信息。”北京某大型券商資管人士稱。
不過,比起研究員向機構提供內幕信息,投資與研究“雙線作戰”對研究員的公信力損傷更大。多家機構人士證實,在很多知名研究員背後,往往暗藏着巨大的資金圈子。“這裏面存在着巨大的利益,20%的盈利提成是行業慣例。”深圳某大型私募人士稱。
值得一提的是,不少投資界的人士紛紛呼籲,監管層要徹底查清張明芳獲取麗珠集團重大內幕信息的渠道,對其他上市公司形成威懾。證券時報21世紀每經