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繪圖/圖表:楊佳
數字文本:黃倩蔚
上周末,人民銀行、銀監會、證監會、保監會、外匯管理局聯合發布《關於規范金融機構同業業務的通知》(銀發〔2014〕127號),在鼓勵金融創新、維護金融機構自主經營的前提下,就規范同業業務經營行為、加強和改善同業業務內外部管理、推動開展規范的資產負債業務創新等方面提出了十八條規范性意見。
銀行業人士分析認為,這份通知是近年來監管機構關於同業業務整改力度最大、針對性最強的文件,反映了監管機構對於同業業務規避金融監管、影響宏觀調控效果的懮慮,同業業務的整頓將進入新階段。壓縮同業業務、滿足監管要求將成為下一階段各家銀行調整資產負債結構的重點工作。
●南方日報記者黃倩蔚
▇反應
銀行調整買入返售業務
央行在《通知》中對同業業務的范圍、類型、定義作出了全面細致界定,明確叫停三方買入返售業務,禁止任何直接或間接、顯性或隱性的第三方金融機構信用擔保。同時,限制同業代付業務,要求加強同業融資額度控制和期限管理,提出了統一的風險管理要求。
20日,有消息稱招商銀行和平安銀行已經針對『127號文』有所動作,喊停了買入返售的業務。不過,招行相關人士澄清表示,招行同業業務佔比較小,影響不大,也並沒有全面喊停一項業務。
招行相關負責人回應表示,招行建立了嚴格的同業業務授權審批管理體系,堅守風險底線,『截至2014年一季度末,招行同業資產在總資產規模中佔比僅為13.76%,同業負債佔總負債比例為20.4%,在股份制銀行中均處於較低水平。』
招行還稱,將嚴格執行《通知》規定的各項要求,密切關注後續影響。
大部分買入返售為非標資產
不過,有股份制銀行同業部人士則對南方日報記者分析稱,按照『127號文』的要求,目前傳統票據的買入返售沒有停,但非標資產買入返售新增業務各家銀行都應該停了,因為『127號文』不讓給非標資產兜底了。此外,值得注意的是,目前市場中的買入返售業務絕大部分是以非標資產為標的。
有分析人士表示,以往買入返售項下多為包括信托受益權在內的非標資產,由於新規定要求買入返售(賣出回購)項下必須為銀行間市場和交易所交易的高流動性資產,傳統類型的非標業務將受到極大限制。
三方以上的交易不得納入買入返售(賣出回購)業務,將杜絕以往同業業務中盛行的『過橋銀行』和『過橋企業』的做法。賣出回購方不得將相關資產從資產負債表中轉出,增加了同業資產『出表』的難度,賣出回購業務的吸引力明顯下降。
不允許提供第三方金融機構信用擔保的規定,明顯指向以往同業業務中常見的『抽屜協議』,杜絕隱形擔保,反映出監管當局希望提高同業業務的透明度和規范度,防范潛在的或有風險。
同業業務架構調整未定
作為補充,通知出臺的當天,銀監會辦公廳迅速出臺了《關於規范商業銀行同業業務治理的通知》,明確要求商業銀行開展同業業務實行專營部門制,由法人總部建立或指定專營部門負責經營。
今年年初,銀監會副主席周慕冰已在銀行業工作會議上明確提出對同業業務實行專營部門制改革的要求。此次通知中沒有明確說明同業業務采取何種組織架構。不過,據南方日報記者向多家銀行同業部相關人士了解情況,目前各家機構暫未正式行動,不少銀行分行層面的同業業務仍在進行中,人員也暫無變化。
▇分析
房地產融資困境加劇
『預計下一階段,同業業務高速增長的態勢將得到遏制,商業銀行表外業務被迫逐步回流表內,加劇資金面供求失衡的態勢,信貸資源稀缺性進一步體現,貸款利率繼續延續今年以來的上昇趨勢,少數資金周轉緊張、銷售不暢的企業有可能出現資金鏈斷裂的情況。』華夏銀行發展研究部研究員楊馳對南方日報記者表示。
銀行變相融資難度加大
除了限制非標資產買入返售,『127號文』通過限制同業代付業務等各種約束,加大了銀行實現變相融資的難度,限制了規避信貸額度的各種信貸出表行為。
楊馳分析認為,現有的同業業務,預計有一部分將繼續以新的『創新』方式逃避監管。但更多的表外業務將被迫逐步回流表內,從而加劇資金面供求失衡的態勢,預計貸款利率繼續延續今年以來的上昇態勢,貸款向小微企業等高收益對象轉移的趨勢更加明顯。
少數資金周轉緊張、銷售不暢的企業有可能出現資金鏈斷裂的情況。鑒於同業業務中的非標項目以房地產企業為主,房地產有可能成為同業業務整頓中受影響最大的行業,其融資困境可能導致的風險需引起高度關注。『影響最大的莫過於房地產,原來好不容易保留的融資途徑現在都被堵了。』有銀行同業部人士稱。
為納入存款准備金管理埋伏筆
此外,這次央行還首次將同業存款業務分類,按照期限、業務關系和用途分為結算性同業存款和非結算性同業存款,要求同業存款相關款項在同業存放和存放同業會計科目核算。
『這是監管機構第一次提出將同業存款分為結算性同業存款和非結算性同業存款,這為將來對同業存款實施分類管理埋下了伏筆。』楊馳分析指出。
其認為,這對銀行來說有利有弊,一方面繳納存款准備金將提高銀行的負債成本,另一方面,非結算同業存款有可能納入貸存比,從而緩解銀行資金來源壓力,有利於擴大放貸規模。
城商行同業壓縮任務重
目前,同業投資主要分布在可供出售金融資產、持有至到期投資、應收款項類投資、存放同業和其他金融機構款項、買入返售金融資產五項會計科目內。從2014年1季度16家上市銀行情況來看,五項業務總計27.7萬億元。其中,可供出售金融資產49403億元,持有至到期投資95783億元,應收賬款類投資40555億元,存放同業和其他金融機構款項28339億元,買入返售金融資產63013億元。
根據《通知》『准確計量風險並計提相應資本與撥備』的要求,楊馳分析認為,按照通知要求計提資本,對各家銀行的資本充足率將產生一定的負面影響,倒逼同業業務佔比高的銀行收縮業務規模。不過,鑒於目前各家銀行撥備率較高,基本都在300%以上,遠遠超出監管要求,計提撥備的影響相對較小。
此外,值得注意的是,通知中,央行要求單家商業銀行同業融入資金餘額不得超過該銀行負債總額的三分之一。『從目前情況來看,這將對目前同業資金佔比較高的部分城商行形成較大影響。』銀行人士表示,部分城商行在同業業務上表現激進,同業比重較大,潛在風險不可小視。