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受多家銀行停止房貸傳聞和杭州個別樓盤大幅降價消息的影響,滬深兩市昨天大幅下跌,滬指失守2100點。記者發現,在杭州部分樓市大幅降價的同時,北京樓市開局創下史上最差。至於導致A股昨天“重傷”的“元兇”之一,多家銀行停止房貸的傳聞,記者從多家銀行得到證實,各銀行有關個人房貸的政策並未改變。興業銀行只是暫停部分業務,但不包括開發貸和個人按揭貸款。
□盤面
>>反彈或夭折
滬指失守2100
地產鏈條資金收緊的新聞鋪天蓋地,杭州部分樓盤房價下跌,興業銀行停止對地產夾層融資和供應鏈貸款。樓市驟降、銀行或暫停房貸等利空消息直接影響到了股市。
週一,滬深兩市大幅低開後雙雙跳水,滬指瞬間失守2100點,之後大盤在銀行、地產、煤炭、石油等權重板塊的打壓中繼續走低,拖累股指連續下行,一度大跌超50點,這也是繼上週五之後,權重股再度遭遇資金拋棄,進一步拖累了上證綜指大幅下挫。深成指方面也不樂觀,盤中創近8個月新低。
午後開盤,兩市均延續低位震盪,醫療股發力走強,滬深股指現止跌回升態勢,跌幅均有不同程度收窄。值得注意的是,創業板與主板再次上演蹺蹺板走勢,午後強勢大漲逾1%。
截至收盤,滬深股指雙雙創出三連陰,倒春寒不期而至,市場恐慌氣氛瀰漫。
>>地產成元兇
板塊暴跌5%
整體來看,醫療器械、食品安全、智能家居、電子支付、傳媒娛樂等概念板塊在盤面中充當領漲板塊,而相比之下,地產、保障房、煤炭、水泥、銀行、石化雙雄等主流權重板塊則聯袂領跌。
毫無疑問,地產板塊的暴跌是大盤遭遇倒春寒的元兇。上週末杭州傳出多項目降價甚至業主打砸售樓處的事情,各大銀行暫停房地產相關貸款的消息也開始在市場瘋傳。
昨天,房地產板塊暴跌,板塊跌幅逾5%,招保萬金等幾大地產龍頭均大幅受挫。其中格力地產、中華企業、中南建設、運盛實業、金科股份等6股跌停,陽光城、招商地產、保利地產、北京城建等多股跌逾7%,萬科A、金地集團跌逾6%。
>>創業板走強
再成避風港
在滬深股指大幅殺跌的同時,創業板再次成爲市場的避風港。盤面顯示,創業板指數在醫療器械、文化傳媒、民營醫院題材板塊拉昇帶動下逆市走高,創業板漲1.34%,報1540.03點。探路者、初靈信息、飛利信、通光線纜等相繼封上漲停,並且,股價均創出了新高。
創業板收陽是否預示着短期熱點將再次轉向小盤股?觀察員老艾分析認爲,地產股沒從房價上漲中受益,卻最先受到泡沫破滅的衝擊,股市的風險歸根結底還是來自經濟面,週一是給大家上的最好的風險教育課。創業板逆勢走強也不僅是蹺蹺板效應。市場最大的賺錢機會還是集中在“中小盤、新興產業、成長股”。
□求證·樓市
‘上週末,杭州部分樓盤大幅降價,引發“暴跌論”,人們對後市國家房地產調控政策是否加碼錶示擔憂。受此影響,多隻地產股出現跌停。不過,記者瞭解到,杭州部分樓盤降價的真實原因在於它們都位於郊區,本身定價過高,此次降價屬正常,並不具備風向標意義。’
>>個案
杭州樓價部分大降
2月18日,杭州北海公園打出“起價都是浮雲,實價纔是王道”的廣告語,推出“準現房均價1.58萬元/平方米”特惠活動,單價降了2000元,被業界稱爲吹響了馬年降價的號角。在北海公園降價後,同一區域的樓盤“天鴻香榭裏”在不到24小時就率先“應戰”。該樓盤將銷售均價從此前的近17000元/平方米調整爲13800元/平方米,起價爲11800元/平方米。其更是打出廣告宣稱“直降6000元/平方米”。
此外,江蘇常州“雅居樂星河灣”也加入降價行列,單價直降5000元。由於杭州部分樓市開始大幅降價,引起市場對後市國家房地產調控政策加碼的擔憂。受此影響,多隻地產股出現跌停現象,地產板塊的集體走弱,也導致了銀行爲首的金融股跟風大跌。
>>全國
69城市房價上漲
杭州部分樓市大幅降價的同時,國家統計局昨天公佈了今年1月房價數據。數據顯示,今年1月全國70個大中城市中,新建商品住宅價格除溫州同比下降4.3%外,其餘69個城市新房價格同比繼續上漲,上漲個數與去年12月份相同。
據國家統計局初步測算,今年1月,有37個城市新房價格同比漲幅比上月出現回落。具體到城市,上海房價同比上漲20.5%,廣州上漲18.9%,北京上漲18.8%,深圳上漲18.2%,漲幅領跑全國,但同比漲幅較去年12月分別回落1、1.5、1.8、2.1個百分點;此外,天津等31個二線城市同比平均漲幅比去年12月份回落0.2個百分點。70個城市房價平均漲幅比去年12月份回落0.7個百分點。
值得注意的是,近期杭州、常州曝出樓盤降價消息。此次發佈的數據顯示,1月杭州新房價格同比上漲10.4%。
>>業界
行業趨勢不會改變
對於上週末,杭州、常州部分樓盤降價引發的“暴跌論”話題,華遠地產董事長任志強週日晚在其微博上連發五條微博進行駁斥。任志強表示,鼓吹房價大漲大跌是危言聳聽,房地產行業趨勢不會改變。
任志強表示,個別企業的缺錢現象永遠存在,更不可能出現需求一日消失的現象。中國的經濟不可能在短期內改變投資占主導地位的拉動,也不會在短期內忽略房地產投資對經濟的影響。城鎮居民也不會放棄改善居住條件的慾望。
中原地產首席分析師張大偉分析認爲,目前來看,杭州樓市降價新聞存在誇張成分,有誤導市場、聳人聽聞的嫌疑。但隨着房價的持續暴漲,類似的市場崩盤警告信號可能會更頻繁地出現。杭州作爲樓市首個發出明顯降價信號的二線城市,會對購房者心理造成很大的影響,雖然目前還屬於點狀分佈,但很難說不會逐漸呈塊型出現。
>>機構
降價源於定價過高
對於杭州部分樓盤降價的真實原因,21世紀不動產杭州區域經理反映,目前除了北海公園和天鴻香榭裏兩個樓盤,其餘樓盤並未跟進降價。北海公園和天鴻香榭裏項目均位於餘杭區,本地人並沒有把它當成是真正的杭州市區,這兩個樓盤位於杭州的郊區。
此外,北海公園的開發商德信和天鴻香榭裏的開發商天鴻都是杭州當地的小開發商。德信北海項目於2010年10月21日拍得該地,樓面價爲10047元/平方米,可謂在最高點拿地。天鴻香榭裏項目則是在2009年6月18日以6581元/平方米拍得土地,屬正常。周邊樓盤萬科的北宸之光平均樓面價僅13800元起,均價約16000元/平方米。直線距離1公里的濱江集團萬家名城,精裝均價也才15500元/平方米。德信和天鴻的定價偏高,嚴重不合理。
21世紀不動產集團市場發展中心總監桑豫峯分析,上述兩個樓盤大幅降價,在此輪調控以來並非杭州首例,只是今年兩個樓盤的降價與香港樓市下跌、內地商業銀行收緊房地產信貸等事件聯繫在一起,令社會各界特別關注。這會不會成爲新一輪降價潮的開始,尚有待觀察。
>>研判
調控政策繼續從嚴
隨着全國“兩會”召開在即,樓市調控政策是否加碼再度成爲各界關注的話題。此前,國家住房和城鄉建設部部長姜偉新在全國住房城鄉建設工作會議部署2014年工作時明確表示“繼續抓好房地產市場調控和監管工作”,並指出“要強調調控的針對性。針對房地產市場出現的新情況,更加註重分類指導。北京、上海、廣州、深圳等房價上漲過快的城市要從嚴落實差別化住房信貸稅收和住房限購政策。房價開始下跌的城市,要注重消化存量,控制新開發總量。”
對於今年房地產政策,上海房地產研究員嚴躍進認爲,儘管目前有關看跌的聲音很多,但房地產調控仍有加碼的態勢。市場化的手段會在2014年運用較多,包括稅收、不動產登記、信貸政策等。具體看,一線城市的房價仍會繼續採取行政管制,調控力度將繼續從嚴,而二三線城市的限購等政策會稍許放鬆。
持相似觀點的中國房地產學會副會長陳國強分析認爲,針對目前各地房地產市場出現的明顯分化,今年房地產調控還將繼續,但調控政策將分化,不能用過去的一刀切的方式來調節市場的供需。
>>北京落點
樓市開局史上最差
根據中原地產研究部統計數據:2014年2月春節後,北京樓市收穫歷史最差開局,截至23日,2月北京新建住宅商品房部分僅成交1000套,二手房住宅僅成交3587套,合計成交不足5000套。相比2013年同期(2013年春節也在2月份)跌幅超過一半。事實上,北京樓市低迷的成交從今年1月份就已出現,據亞豪機構統計數據顯示,北京1月份商品住宅共成交6908套,成交面積74.42萬平方米,成交套數、成交面積分別較去年同期下降44%、46%。
亞豪機構副總經理高姍認爲,未來一到兩個月內,隨着天氣轉暖與剛需項目供量的增多,市場或將呈現量漲價穩的成交表現。但是從中長期來看,區域供量的高峯式增長也將帶來一定的銷售壓力。
鏈家地產市場研究部張旭認爲,雖然目前北京樓市成交量處於低位運行,但是庫存一直處於偏緊局面,房價走勢也比較穩定,尚未出現大幅度讓利促銷的案例。2014年的北京房地產市場雖然開局遇冷,但不論從住房存量數據,還是自住房項目的登記情況判斷,居住需求依然十分旺盛。隨着三四月傳統旺季的來臨,新增供應回升,成交量有望重回活躍,價格明顯下降可能性較低。
□求證·房貸
‘上週末,有傳言稱興業銀行、交行等多家銀行停止房地產貸款,引發市場猜測。對此,興業銀行稱,只是暫停部分業務,主要包括狹義口徑的房地產供應鏈金融業務(如鋼鐵、水泥和施工)、夾層融資業務(主要是股權融資擦邊球業務),不包括開發貸和個人按揭貸款。農行、交行、招行等多家銀行也否認了銀行停貸的消息。’
>>興業銀行
個人房貸並未停發
上週末,杭州樓市價格下跌之餘,還傳出銀行停止房地產貸款的消息。有傳聞稱,興業銀行停止房地產貸款,並傳交行、中信、招行、農行等多家有類似規定和通知。隨後興業銀行官方證實了春節前確有相關通知下發,但強調僅針對地產夾層融資(主要是股權融資擦邊球業務)與地產供應鏈融資(如鋼鐵、水泥和施工),非針對開發貸與個人住房按揭等大口徑房地產信貸。
興業銀行昨晚發佈公告稱,爲進一步優化授信投向,於春節後要求各分支機構做好存量資產梳理,並將在此基礎上於3月底前出臺新地產授信管理政策。此前暫緩辦理部分地產新增授信,停辦地產夾層融資,夾層融資規模在本行業務中佔比極小。
據瞭解,夾層融資是風險和回報介於優先債務和股本融資之間的一種融資形式,此類客戶一般都是房地產企業。國內常見的操作模式是,銀行給中小企業提供有信用和價格優惠的1年到3年期貸款,同時,安排其子公司或關聯公司獲得該企業一定比例的股權認購權(通常不超過10%)。
>>其他銀行
否認停發房產貸款
除興業銀行外,其他銀行則對相關傳聞進行了否認。招商銀行工作人員向記者坦言,招行的相關貸款政策並沒有改變。據瞭解,交行也從總行層面明確否認了上週五下發過通知。而農行總行明確表示,相關貸款政策均執行國家政策,與此前並沒有變化。
上週末,國泰君安銀行業分析師邱冠華在最新的點評報告中也表示:“上海某大行週五暫停了所有房地產項目貸款”傳聞不屬實。而其中所謂某大行,業界認爲就是傳言中的交通銀行。
廣發證券地產小組稱,銀行並沒有停止開發貸款,多數銀行今年目標是開發貸款與按揭貸款保持存量不增。目前除了龍頭房企,其餘開發貸款利率上浮30%,按揭貸款目前基本沒有折扣且回款速度較慢。
>>預測
若發生風險銀行將保守
邱冠華表示,其他銀行“一窩蜂跟進、一刀切暫停”房地產相關業務的可能性較小。但是,如果後續暴露一些風險事件,商業銀行開展房地產相關業務的態度將隨之變得保守,這也是正常的。
根據當前形勢,相對而言,商業銀行開展房地產相關業務的大致策略是:總量控制、結構調整、區別對待。通俗來說就是,房地產貸款“該放的還是會放,該停的也還是會停”。對一二線城市和大型開發商的業務還是會繼續進行,對三四線城市和中小型開發商的業務將會趨向謹慎甚至暫停。
□A股
>>過度解讀
股市調整或有限
對於這一輪樓市驟降而引發的市場大跌究竟將持續多久,匯豐晉信投資報告認爲,地產方面的信息被過度解讀。根據實地調研信息反饋,杭州降價的樓盤爲地理位置不佳較爲偏遠的樓盤,且爲尾盤甩賣,並未出現大面積降價的情況。此外,銀行對於地產鏈條信貸收緊確實存在,但目前也僅限於部分銀行和夾層融資的限制,對於開發貸和按揭貸款並沒有停止,只是有所收緊。
南方基金首席分析師楊德龍表示,房地產投資增速下滑,銀行停止貸款,對地產公司打擊較大,房產股下跌在情理之中,但是對銀行的影響較小,因爲銀行在貸款方面是強勢地位,是爲了響應國家房地產調控政策,但銀行可以把款貸給其他企業。因此他認爲銀行股的下跌是暫時的,將會迅速出現反彈。
楊德龍亦稱,大盤自年後已上漲半月,趁這次利空自我調整,不會出現繼續大跌的狀況。
>>精選個股
篩選真正成長股
昨天,不少成長股創出歷史新高,探路者、蒙發利、愛爾眼科等都紛紛創出新高。廣發競爭優勢基金經理朱紀剛表示,在未來比較長的時間,創業板仍會走得最好。自去年5月份起,市場的關注熱點和基金經理的選股思路都在發生變化,新環境下,對於成長股的審美正在發生改變。隨着創業板上市門檻的逐漸降低,國內類似亞馬遜這類的公司也會逐漸增多。
朱紀剛表示,在大量成長股涌現的時候,需要選出真正的成長股,這類看上去不便宜的真正的成長股,能夠在市場調整之後繼續創新高。因此,在市場熱點輪換加快、干擾因素增加的背景下,基金經理需要在比主題投資更寬的環境下,淡化估值,形成連貫的選股策略。2014年,他將更加關注包括醫藥、環保、高端裝備、電子、新能源汽車等行業,淡化估值,精選優質成長股。
>>尋找機會
遵循創新大邏輯
對於具體的投資領域,華商創新成長基金經理劉宏表示,要在“創新”的大邏輯下找機會。文化傳媒、節能環保和大消費領域都有不錯的機會。劉宏說,雖然去年文化傳媒漲幅較大,但實際上漲較快的都是影視類的板塊,今後文化傳媒板塊的其他子行業還是有很多機會的。
對於節能環保的主題,劉宏更願意關注通過節能推動環保的這一類企業,他認爲這類企業商業模式比較清晰,企業有動力把事情做好。
至於大消費領域,劉宏說,消費的動力來自財政體制的改革與創新,財政體制改革的方向是要讓地方政府改變獲取財政收入和支出的途徑,以後政府收益多來自於本地消費,同樣支出也要用於本地的民生和管理,所以說大消費領域在中長期都是會有機會的。