|
||||
雖然度過了季度的財年,但是銀行還要經受“年關”考驗。臨近春節,理財產品收益率出現小幅回落,但是市場上仍不乏預期收益率超過5%甚至6%的高收益產品。拜月底的春節節點所賜,近期理財產品收益率居高不下。
去年12月份,銀行的年終攬儲大戰進入高潮。統計資料顯示,12月銀行理財產品的預期收益率以每週至少0.1個百分點的速度持續走高,最後一週非結構性人民幣理財產品的平均預期收益率達到了5.96%,創2013年新高。
對於今年的行市,最新統計顯示,本月第二週發行的人民幣債券和貨幣市場類產品共215款,平均預期收益率仍達5.68%。值得留意的是,體現市場收益率畸高的理財產品收益率倒掛現象依然存在。比如1個月至3個月期理財產品的平均預期收益率爲5.99%;而6個月至1年期理財產品不僅減少數量,而且平均預期收益率只有5.68%。
那麼,現在的高收益市場行情會不會變成“最後的晚宴”?資深理財師提醒,春節即將來臨,銀行即將面臨下一個資金緊張時點,出於資金競爭的需要,即使資金不太緊張的銀行,其收益率也不太敢貿然大幅下調,因此投資者仍可利用節前時間繼續挑選高收益產品。
招行的一位理財師則表示,1月份很可能是銀行理財產品高收益盛宴的最後時刻,過了1月份銀行理財產品的收益率將大幅回落,普通投資者可能要等到6月份纔有購買高收益產品的機會。
而在分析師看來,目前手中有閒置資金的投資者可以先把資金投入貨幣基金中,同時關注未來兩週的銀行理財產品市場,適時選擇適合自己風險承受能力以及資金流動性要求的理財產品。
保本型吃香結構性產品高危
記者注意到,在量率齊升的大背景下,非保本型產品越來越入普通市民的“法眼”。據統計,非保本浮動收益型產品共發行了31435款,同比增加11037款,市場佔比上升7.18個百分點至七成左右,成爲最主要的產品收益類型;而保本浮動收益型產品共發行了8669款,市場佔比下降1.99個百分點至不足兩成;保本固定型產品共發行了4711款,環比減少378款,市場佔比下降5.2個百分點至10.51%。
與市民的抗風險能力和心態穩健提高同步的是,標榜高收益的結構性產品繼續成爲“重災區”。數據顯示,2013年已經披露到期收益率的產品中,99.6%的產品實現了預期最高收益率,但是沒有實現的100款產品均爲結構型理財產品。這意味着結構性理財產品是未實現預期收益榜單的“常客”。與此同時,多方數據顯示,去年到期理財產品中有超過四成的產品未披露到期收益情況。
中長期產品鎖定收益
近日,隨着“馬上體”迅速躥紅網絡,理財產品的營銷也開始搭車。商業銀行越來越注重對理財產品的包裝,在各個節日時點,節日版理財產品往往成爲“當家花旦”。此外,很多營銷噱頭被巧妙地利用起來,據金融理財師講,披着“馬上體”主題外衣的理財產品,實質上就是收益較高的普通理財產品。對於銀行來說,這只是找“噱頭”對理財產品進行包裝、吸引市民購買的一種方式。投資者在購買理財產品時,不要過分看重預期年化收益率,要結合自己資金的閒置情況及風險承受能力,選擇期限相匹配的理財方式。
臨近春節,跨節現金需求逐漸上升,同時,IPO將分流和凍結一部分資金,僅本週就有33只新股發行,對於資金面的擾動影響增大。此外,隨着年初財政存款上繳時點臨近,資金面可能回到緊平衡狀態。具體在產品期限上,若投資者不考慮流動性因素,建議儘量購買中長期產品以鎖定高收益。此外,銀行在春節前夕一般會發行專屬理財產品(比同期發行的同類理財產品的預期收益率高),建議投資者可重點關注股份制銀行發行的此類產品。