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轉眼半年節點即將到來,家庭理財也到了半年清點、調整策略的時刻。回首過去半年,由於股票、基金市場不景氣、黃金價格暴跌,很多家庭遭遇了資產縮水。
但隨着經濟築底回暖,2013年下半年,多數理財產品,尤其是進取型理財產品,也將迎來上升期。與上半年相比,下半年的理財步調可以適當進取一些,減少保守與穩健類產品的配置,比如定存、銀行理財品與債券基金等,從而適當提高偏股基金、個股的配置。與此同時,風險控制不可忽視,需要精選具體品種,購買信託、銀行理財品時需要慎重。
案例一:
崔先生47歲,是一位律師,年收入在30萬~80萬元;太太49歲,是大學老師,年收入爲20萬元。女兒19歲,大一學生。全家住在海珠區一套價值350萬元的住宅中,擁有一輛折舊後價值約30萬元的轎車。
另外擁有如下資產:定期存款30萬元(即將到期)、偏股基金15萬元(部分被套)、個股29萬元(深度被套)、銀行理財產品45萬元(部分將到期)、現金22萬元。
案例二:
羅先生一家三口也在海珠區居住,與崔先生家剛好是鄰居。
羅先生38歲,在事業單位工作,年薪15萬元;太太33歲,是中學老師,年薪12萬元。寶寶5歲,在上幼兒園。全家住在一套價值約310萬元的偏大面積住宅中,還有一輛經濟型轎車。目前資產如下:股票(深度被套)17萬元、黃金5萬元、現金18萬元、偏債基金20萬元。
理財分析:
2013年半年節點將至,對於家庭理財來說,以下三個焦點不得不關注:
1)對於美國、中國經濟乃至世界經濟的現狀該如何定位?是築底、回暖還是繼續惡化?
——業內人士比較能達成共識的觀點是:美國經濟的回暖趨勢已十分明顯,帶動全球經濟反覆築底。在此影響下,黃金市場的中線前景並不會太好,而股票、基金市場的中線走勢卻比較理想,短線面臨反覆;債券市場的表現將中規中矩。
2)中國的股票市場是否出現比較明顯的回暖信號?
——這個問題與家庭理財關係密切,但目前並無定論。多數業內人士認爲:由於經濟反彈,中線回暖趨勢會比較明顯。
3)國家貨幣政策與監管方面是否有新的變化?
——這類信息與家庭理財產品的收益率與風險控制前景息息相關。銀行理財產品、信託產品的投資安全性是否會因此提高?
有鑑於此,對於下半年理財,普通家庭可以適度進取,改變上半年那種過於謹慎的態度:崔先生這樣的中年家庭,可以重回穩健理財策略,而不必過於保守;羅先生這樣的年輕三口之家,也可以重新採取進取偏向穩健的理財方式。建議可以適當加大偏股基金、個股的投資比例,適當減少債券類、銀行理財產品的投資比例。
不過,經濟築底回暖過程中,市場尚存在較多的不確定性,各類理財產品的風險有加大的嫌疑,比如說信託、銀行理財產品,也許會因爲投資方向的不妥而造成經營故障。建議下半年,投資者務必“兩手一起抓”,進取理財之餘,嚴控投資風險;選擇資質好、信譽佳、風格穩健的理財產品。
可以較多投資個股,但類型最好是藍籌;可以購買銀行理財產品,但應優先選擇歷史走勢較好、常規類型的產品。同屬於穩健型理財產品,債券基金的投資性價比依然高於銀行理財產品,對於三口白領之家來說,如果沒有配置債券基金,仍然可以加大配置。
理財建議:
兩個家庭相比,均是廣州市內有房、有車、有流動資產、有孩子的三口之家,均爲白領中產一族,但由於年齡、職業、資產存在較大差異,理財建議有所不同。
崔先生家:
策略:
崔先生家收入更高、資產實力更雄厚(近500萬元),是中產階層中的富裕家庭,理財空間更大,但由於夫妻倆人到中年,理財成長性不高,且孩子已經成人,家庭無財務負擔,不必承擔過多的投資風險;針對2013年下半年的具體情況,比較適合採取穩健爲主的方式。
原有配置弊端:
縱觀崔先生家的理財配置,銀行理財產品、存款的比例太大,既沒有規避風險也沒有提高效率,現金比例也過大,同時缺乏“家庭應急準備金賬戶”與用於保值的黃金。
羅先生家:
策略:
羅先生家收入夫妻倆年收入只有27萬元,資產總額爲370萬元,其中流動資產只有60萬元,表面來看,理財空間遠不如崔先生家的大。不過,由於夫妻倆工作穩定、成員健康無負債、理財成長性較強,比較適合採取進取風格的理財策略。面對下半年的具體情況,還需要規避市場風險,比較適合採取進取爲主、偏向穩健的策略。
原有配置弊端:
與崔先生類同,羅先生家的現金數額也過多,投資效率不高,需要加以調整;同時家庭債券基金方面的配置偏多,可以適當降低;也沒有做“家庭應急準備”的配置。