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截至目前,公司年內融資已達108億,超去年全年
證券時報記者馮堯
以109億元拿下深圳前海地王后,華潤置地(01109.HK)立即啓動了鉅額融資計劃。
華潤置地昨日披露,該公司與多家銀行訂立貸款融資協議,啓動77.5億港元(約61億元人民幣)的融資計劃。該筆貸款不僅使得華潤置地今年舉債額度超過去年全年,而且成爲房企年內最大筆融資。
據悉,這筆77.5億港元的融資分爲三年和五年兩個年期。參與此次融資的銀行要求,華潤置地大股東華潤集團需持有其35%股權,並能控制華潤置地董事會,否則這筆貸款將會形成違約。不過華潤置地並未透露此次放貸的貸款銀行及貸款利率。
華潤置地此次貸款也成了年內單筆金額最大的融資。今年7月,龍湖地產(00960.HK)曾拿下一單76億港元的俱樂部貸款。據記者統計,華潤置地在這筆鉅額貸款之前,年內已經3次舉債,分別融資8億港元、40億港元以及11.6億港元,融資金額達59.6億港元。加上此次77.5億港元貸款,截至目前,華潤2013年以來融資額度達137.1億港元(約108億元人民幣),超過去年的100.2億港元(約79億元人民幣)的全年融資額度。
“華潤置地公告的內容非常有限,但對於這樣的貸款協議,必須分清是新增貸款還是續貸、是普通的貸款還是針對特定項目的貸款,同時,也要特別關注融資的成本。”一位內房股分析師告訴記者,“總體上看,金融機構對華潤置地的償債能力還是比較認可的。”
值得注意的是,華潤置地自從2008年開始,負債率就一路走高,從2008年的57.1%躍升至2012年的66.5%,逼近70%的“警戒線”。而在境外資本市場,負債率偏高的房企大規模融資並非易事。
高力國際調研與諮詢華南區董事陳厚橋分析稱,華潤置地具有央企背景,是能大規模融資的原因之一。另一方面,華潤置地目前將重心移至綜合體業務等也是其獲得融資的重要原因。“境外投資者和評級機構向來看重持有物業帶來的穩定現金流,華潤置地目前的業務佈局更能打動他們。”陳厚橋說。
目前,華潤置地旗下商業地產的資產比例和盈利佔比仍然較小,該公司投資物業資產賬面總值達443.57億港元,佔集團總資產的19.4%;而去年酒店經營等投資物業營業額達到38.36億港元,僅佔總營業額的8.6%。不過,該部分卻以37.4%的增速遠遠超過房產業務23.1%的增速。
值得一提的是,就在幾日前,深圳前海第三宗地塊正式出讓,最終被華潤置地出價109億元收入囊中。去年年底,華潤置地手持現金就達到219億港元,再加上今年上半年的多筆融資。這也意味着,這塊體量巨大的商業用地,並不會對其財務造成太大壓力,反而會成爲打動貸款方的籌碼。(證券時報)