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由於需求不振、價格低迷,近年水泥行業一直將“協同作戰”、“嚴控產能”掛在嘴邊。不過,身爲龍頭老大的海螺水泥(行情, 資金, 股吧, 問診),仰仗強勢的成本和區域掌控能力,頻頻向外界傳遞渴望市場競爭的信息。《金證券》記者瞭解到,在5月28日的年度股東大會上,面對機構研究員和到場股東,公司高管直言不諱,“董事長郭文叄認爲國家應該放鬆審批,完全市場化,海螺的優勢就真正發揮了。”
反駁“產能過剩”
上週發改委發佈892號文,通知地方政府和銀行、土地、環保等相關部門嚴格控制產能嚴重過剩行業的新增產能,水泥與鋼鐵、鋁、造船等行業齊被點名。實際上,2009年發改委38號文也要求停止審批新水泥產能項目。
據中國水泥協會統計,截至2012年底,我國水泥產能已突破30億噸,全國人均水泥產能已超過2.3噸,遠超國際人均水泥消費1噸的紅線。水泥行業陷入全國性、全局性產能嚴重過剩困局,被認爲是行業不振的罪魁禍首。
對此,海螺水泥顯得不以爲然。早在今年兩會期間,據媒體報道,海螺董事郭文叄公開宣稱,我國水泥總產能已達30億噸這一說法,與實際情況有較大出入。據其估算,中國水泥年產能不足20億噸。
如此的非主流論調,引起業界一片譁然。在當日的股東大會上,公司方面更重提上述觀點,表示“按國際標準看,國內水泥是17億-18億噸產能,並沒有達到市場認爲的過剩程度。”當然,這一數據的前提條件是落後產能的淘汰。高管透露,“水泥協會要取消325水泥(強度等級爲32.5級的水泥),行業內爭議很大,但公司極力主張取消低標號水泥。325水泥是上世紀80年代爲了減少水泥短缺、促進發展而降低標準增加的標號,現在對建築材料的要求提高,從國際上看,325標號水泥並不存在。”
公司預計,以高等級水泥標準來看,到2020年國內水泥需求將保持在15億噸的水平,產能過剩並不嚴重。
渴望市場競爭
既然抱此觀點,公司對於政府部門頻頻重拳嚴控行業產能態度冷淡,自在情理之中。
《金證券》獲悉,在交流現場,高管直言,“38號文發佈後,小企業開始買賣批文,影響更糟糕。我們擔心,這些控制新產能的批文都淪爲一紙空文。”公司反而建議,國家應該放鬆審批,完全市場化,這樣海螺的優勢就發揮了。
何爲海螺的優勢?是公司的管理、先進的裝備。正由於公司所處市場位置,海螺更考慮盈利的長期性,而對短期環境關心不大。
因此,在外界的眼裏,面對水泥行業轟轟烈烈的協同保價,海螺水泥更多是袖手旁觀。昨日,一位不願具名的行業資深人士告訴《金證券》記者,“去年水泥價格劇烈下跌,一部分原因就是海螺憑藉成本優勢,藉此擠壓一部分企業出局。今年隨着市場好轉,加上旺季來臨,海螺就趁勢掙點兒錢,沒有必要再去打壓。海螺不會高調說我去限產什麼的,但是它看市場好,該限產也限產。行業限產沒有海螺的參與,是萬萬行不通的。”
海螺高管同樣對機構投資者表示,“市場向上時協同效果比較好,向下時效果並不好。其實市場競爭更好,協同會喪失份額,破壞競爭格局。”
炮轟國家環保標準
值得一提的是,眼下水泥行業環保之劍懸頂。
目前,我國水泥工業氮氧化物排放水平大致在880毫克左右/標準立方米,而在2012年11月環保部發布的《水泥工業大氣污染物排放標準》徵求意見稿中,現有水泥生產線的氮氧化物排放限值十二五期間應降低到450毫克/標準立方米,新建線低於320毫克/標準立方米,比歐德日等發達國家標準更嚴。
最新消息稱,該《標準》已經完成全國徵求意見,並已通過初步審議,將在行政審批後儘快發佈。
目前,國內每噸水泥的生產成本爲180元-250元,排放標準修訂後,加上水泥脫硝設備投入,海螺水泥判斷每噸水泥成本將增加50元-60元。
《金證券》獲悉,在股東大會現場,公司高管直言,“這個環保標準很難在實際生產時做到,用的都是理論的數據。”此外,政策真正實施,埋單的都是大企業,小企業根本不會去做,對它們的影響很小。
長江證券(行情, 資金, 股吧, 問診)研究員同樣認爲,市場一度認爲脫硝改造後成本的高門檻和規模優勢將降低小規模產線的競爭力,但脫硝改造對每條線進行監管的難度較大,最終約束條件可能仍是最終減排量達標即可,或走上鋼鐵老路:國企、大企業被“重點照顧”,小企業改造的少或者改造後實際運營的少,並不利於落後淘汰。
儘管海螺對政策頗有怨言,但前述行業資深人士透露,“去年脫硝改造的風聲傳來後,趁着行業低迷,公司已經開始對幾條線做了脫硝改造。”