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中新網5月16日滬深兩市大盤15日繼續徘徊不前,中小盤股經歷前期調整後集體井噴,中小板指數大漲創近一年新高,創業板指更是突破千點大關,再次刷新近兩年新高紀錄,近三個交易日25只創業板個股創歷史新高,60只個股今年以來漲幅超50%遠勝大盤。分析稱,周期性行業頹靡不振,創業板成長性引發資金流入推漲,賺錢效應進一步助推了創業板指上漲。但重要股東紛紛減持套現背景下,需要警惕創業板個股高估值和獲利盤拋貨的風險。
賺錢效應催生跟風創業板指屢創新高
截至15日收盤,中小板指數收報4804.20點,漲1.99%,成交384.98億元;創業板指收報1012.66點,漲36.33點,漲幅3.72%,成交193.76億元。
盤面上,中小板僅94股收綠,超八成個股上漲。高樂股份、茂碩電源、安潔科技、九安醫療、歌爾聲學漲停;創業板個股更是表現搶眼,逾九成個股收漲,近新寧物流等12只個股下跌,但卻有金亞科技、華誼嘉信、廠方照明、光韻達、華誼兄弟等12只個股漲停。
此輪創業板牛此番行情可謂牛勁十足。據通達信統計,今年以來,創業板指累計漲幅41.86%。而以前復權計算,共有81只創業板個股累計漲幅超創業板指數漲幅。其中,掌趣科技、和佳股份、東方財富等9只個股漲幅翻番,另有51只個股漲幅超50%。
梳理顯示,近三個交易日中共有機器人、金龍機電、碧水源、樂視網、天喻信息、金卡股份、天銀機電等25只個股創下歷史新高。
據證券時報報道,青島贏隆資產投資總監周兵認為,創業板個股受追捧與國家經濟結構調整分不開,傳統的以投資拉動的周期性產業已經無以為繼,二級市場中的資金也在尋找出路。由於創業板已經產生賺錢效應,後續還會有資金不斷聚集。多位私募人士一致認為,未來一段時間內的操作應輕大盤、重個股,整體來看,創業板還會維持強勢,但個股也會出現明顯分化,短期應注意創業板個股的回落風險。
近3月股東減持套現53億警惕估值夢被驚醒
但在創業板指數屢創新高同時估值過高也成為普遍擔心問題。Wind資訊統計顯示,創業板動態市盈率約為45倍,相比IPO暫停前33倍的市盈率已出現極大溢價,與滬深300指數市盈率不足15倍相比,更是出現了結構高估。
據中國證券報報道,分析人士指出,當前創業板的泡沫已逐步顯現,推進創業板的正面因素也逐步減弱,後市創業板的結構化行情恐漸入尾聲。首先,創業板上市公司重要股東減持大幅提速。其次,空頭勢力有所抬頭。
數據顯示,今年2月18日以來113家創業板公司在二級市場重要股東淨減持,佔創業板總家數比31.83%,合計淨減持數量3.26億股,淨減持金額53.4億元。此外,10家創業板公司重要股東淨增持,合計淨增持數量278.43萬股、淨增持金額5474.24萬元。
銀華基金經理金斌認為,A股市場最大的特點,就是對烏雞變鳳凰給予了過高的期望,但對真正的鳳凰卻不屑一顧。大多數投資者都有一種誤解,認為只有小公司纔有成長性,行業龍頭沒有成長性,這其實是一種誤區。
中國證券報報道稱,在創業板中,能夠實現持續高增長的股票,依然可以用鳳毛麟角來形容。統計顯示,自2009年創業板元年至今的4個年度報告期,僅有23只創業板個股實現了持續30%以上的增長,佔比不足1成。這些股票無一例外,均享受了『夢估值』,如掌趣科技當前TTM市盈率為121倍,樂視網為86倍,碧水源為55倍。多數創業板股票看來並不匹配如此高的市盈率,更不用提諸如漢王科技、萬福生科這樣的問題股。
社保QFII成大贏家一季度加倉創業板股票三成
盡管分析人士對創業板後市走勢預測分歧,但社保和QFII則實實在在的抓住了創業板此番行情大賺一筆。一季報統計看,社保基金和QFII均在一季度增加了三成左右的創業板持股量,而基金卻進行明顯減倉操作,一季度整體降低了三成的創業板持股量。
截至今年一季度末,社保基金對創業板的總持股量較去年四季度增加了5680萬股,增加幅度達到36%。中新網證券頻道據Wind統計,社保基金一季度末持有76只創業板個股,二季度以來僅10只個股下跌,跌幅最大的萊美藥業跌12.15%,卻共有31只個股漲幅超同期創業板指漲幅。華誼兄弟、掌趣科技、樂視網、聚飛光電漲幅超60%。
QFII一季度則增加了461萬股的創業板持股,持股量較去年四季度增加了25%。QFII在一季度新進或增持了中穎電子、德威新材、富春通信、新天科技、長榮股份、世紀瑞爾等創業板個股。Wind統計顯示,二季度以來,QFII持有的創業板個股近漢得信息和日科化學累計下跌,其餘個股悉數上漲,不過僅中瑞思創和富春通信兩股跑贏了創業板指。(中新網證券頻道)