|
||||
編者按:在股市中,對市場行情的預測始終是一個永恆的主題。雖然大盤向上還是向下跟宏觀經濟緊密相關,但仍極難預測。即使預測准了,也未必能賺到錢,問題就出在了選擇板塊和個股上。那麼,到底2013年哪些板塊存在比較好的投資機會?2013年伊始,本報特約請六位知名網絡博主撰文預判2013年的大盤走勢,以及他們看好的板塊,供讀者參考。
提前埋伏年報高成長板塊
啟明
2012年已經收官,年報行情也將逐步展開。
首先,市場強勢上漲,趨勢成立。這輪行情走到目前出現了四渡赤水的情形,2132點是2012年上半年的最低點。下半年圍繞這個點反復的震蕩,最終市場從1949點出發,到目前的上漲我們認為是一輪較為強勢的上漲。兩個因素是市場的關鍵,一個是海外市場的比較效應,銀行股相對較低,引發了QFII的大幅抄底,所以銀行是這輪行情的領頭羊。其次是城鎮化的預期,房地產、水泥、建材等板塊呈現了加速上漲的走勢。誰會走的更久呢?我們認為這需要從業績上作分析。
其次,業績高成長是市場持續的主線。房地產是這輪行情的一個主要線索,城鎮化固然是主線,但是企業業績實實在在的增長纔是關鍵。數據顯示,10月份開發商就已經完成了全年的銷售任務,11、12月一線城市房價明顯上漲,更是直接利好地產股。可以預見很多地產類上市公司業績會保持50%以上的增長空間。所以這段時間至少是一季度業績成長選股的關鍵時候,提前布局業績成長的是一種操作模式。
最後,哪些板塊目前業績成長性較高呢?結合三季報,我們看到房地產業績增長明顯,部分消費電子股,智慧城市受益的安防視頻,醫藥行業的品牌醫藥股等都有年報業績高成長的預期。結合技術走勢上這些個股一般都在歷史新高或者全面新高附近,所以投資者不妨參照基本面和技術面共同做個研究,相信一季度會有很大的收獲。為什麼會出現這樣的情況呢?因為一些業績高成長的企業,機構的分析比散戶要更加專業和提前,所以這些個股在大盤暴跌的時候也選擇堅持,這也是當下市場的主要機構操作的思路之一,只要有業績的成長,股價對應就會有機會。但是需要提醒的是兩種業績成長,一種是成長到了頂峰,未來再難達到了,這個時候不是買入,而是賣出的機會;另一種就是增速下滑。
密切關注『十年藍籌股』
金牛九段
2012年6月1日中日開始貨幣直兌,郎咸平教授撰文指出:在利率沒有市場化和民營化之前就對資本項目開放,是一個非常可怕的圈套。因為國外利率太低,如果我們采納了這樣的建議,華爾街的資本就將席卷中國,拉美金融崩潰那一幕就很可能在中國重演。
我非常同意郎教授的觀點,但同時也認為在金融崩潰之前會有一個資產泡沫產生的過程,恰好可以為A股投資者所用。
從國際資本市場來看,美元在2012年6月1日出現大幅度震蕩,與此同時歐美、新興市場、亞洲股市分別在此見底回昇。由於美元與世界股市存在極強的負相關關系,因此,國際資金極有可能開始從美元退出,紛紛進入了歐美、新興市場、亞洲股市。
奇怪是,我們A股在股指期貨的帶動下卻從6月1日的2373點開始一路震蕩下行,直到12月4日跌至1949點纔止步,下跌幅度達到了17%。12月4日股指期貨反轉向上之後,我們的A股也發了瘋似的上漲。
這只有一個解釋:國際金融大鱷在我國從6月1日到12月4日通過股指期貨作空,誘使A股下跌,進而達到騙取廉價籌碼的目的。
這期間我們注意到,生物制藥板塊中的有一只醫治、預防、檢測糖尿病藥的生物制藥公司的股票卻走出了與大盤完全相反的走勢,當大盤開始反轉之後又率先創出了歷史新高。
該股的基本面或許會使我們明白其中的端倪。由於到2025年我國糖尿病導致的直接醫療開支將會有一個非常確定的穩定高速增長,而相關制造醫治、預防、檢測糖尿病藥的生物制藥公司必將也會有一個確定的穩定高速成長期。這不正是股神巴菲特苦苦尋覓的『藍籌股』嗎?
主力已經將標杆樹立,未來的黑馬必將仿效之。
放眼世界,在經歷了美國金融危機和歐洲金融風暴洗禮之後,一個普遍的觀點是:中國GDP總量將在2025年非常接近於美國或者略微超過美國。顯然,到2025年我國的經濟持續性增長是確定,完全具有『藍籌』屬性。
尤其值得注意的是,從新一屆領導人參觀《復興之路》陳列展、『重走南巡路』、『美麗中國』首入報告等等舉措中,似乎中國在未來的十年中穩步增長是可以預期的。顯然,站到世界的角度看,中國就是一個大藍籌股!
難怪國際金融大鱷喪心病狂地冒犯操縱市場罪的風險,在『鑽石底』區域大肆騙取普通投資者手中的溢價籌碼。
綠色、循環經濟、低碳、頁岩氣、智慧城市、靚麗中國、新能源、醫藥、文化傳媒、結構轉型等在未來十年間受到政策支持的公司將是我們要高度關注的業績確定性快速增長的『十年藍籌股』。
新年需換新行情
期子李梅
2012年末階段,A股出現了久違的漲勢,僅有2012年初的『迎兩會+養老入市預期』,及2011年的『文化大繁榮』昇浪,可以媲美。全場股民,也出現了久違的普遍樂觀。
上漲的原因,就是12月初提出的,中央經濟會議預期,必會帶來的回暖期,後又被城鎮化的政策接力,使漲勢得以延續。之前,還有一個QFII入市與未來對外資開放入市的預期,也是一大主因。這一切,都是在對新屆政府未來新政的朦朧預期中產生,這是市場對新政的第一次鼓掌。由此每年傳統的元月攻勢,提前發動。
漲勢運行近月之後,股指已然切入上方深水區,即此前我一直稱之為天塹的上證2200區域。一旦進入此區域,前面一個月的行情特點,就可能全作廢了,這是投資者尤其需要注意的。新年行情的新特點,首先是行情的運行階段,已經進入到了調整期,同前面的單邊上昇,有質的區別。在此期間,發動本輪行情的主力,會反復不斷的、通過冷熱門板塊的無厘頭切換,不斷的搜刮跟風盤的已有利潤,直至全場成本越抬越高,無利可圖為止。且慢,到這裡還不為止,而會繼續選擇更大力度的清洗。因此,2013新年伊始,行情處於這一階段時,這一點上投資者需倍加謹慎。
從技術圖形和盤口來看,大盤是自『瑪雅日』衝出一頂之後,正式轉入調整期;此後,地產帶動上證,再度衝高,造成雙頂;後市,再三的突破上去,也有可能,但再也不會是多軍一廂情願的、想上哪上哪的走勢了,而具備了殘酷的調整期運行的新特點。從長期熊市中一路走來的空軍,其蘊含的潛力絕不容小視。
因此,投資者在選股方面,不應隨著漲勢的擴張放松標准,反而應該愈加縮小包圍圈,像本欄一直提倡的,僅關注最新新聞概念股,不失為一個較佳的策略。股指高處不勝寒,主力越向高處挺進、越是深入前期成交密集區,投資者越應反其道而行之。
羅馬不是一天建成的,一場城鎮化的運動,也並不能立即就改變股市致熊的十大病因。在合適的條件下,十大舊癥,仍有復發的可能。那時,就需政策拿出新的智慧了;那時,纔是我們投資者可以再一次放心買入的良機,就像本欄在12月初向往經濟會議那樣,進場,而不應在政策利多已被市場消化大半之後。
新年需換新行情,但我們的投資原則永不變,那就是買預期,賣現實,躲離跟風盤的熱鬧喧囂,永遠與場內有夢想、先覺悟、具爆發力量的資金同在。
2013年會是平穩過渡年
空空道人
我認為2013年會是一個平穩過渡年。新的一年股市很可能是一個箱體運行的格局,其空間大致會在2700點和2130點,操作上最好做好波段。
現在我們來具體分析一下2013年大盤的走勢所面臨的問題,先看滬指日K線圖,見圖一:
2012年底的這波反彈的意義在於將2012年5月初下跌形成的下降通道的突破給予確認(L1線)。從這一點來說,2013年上半年的走勢應很難再跌回L1線,由於經濟見底與否還要看2013年第一季度經濟數據,且3月份要召開重要會議,所以,2013年第一季度穩定走高的概率大。從圖一裡我們看到,L2和L3兩條支橕線將擔負起這個重要的任務。再從8月初、9月初和10月底到11月初的三次反彈形成的大箱體來說,未來L3線將是2012年底產生這波反彈的一個分水嶺,一旦不幸破掉,要離開等待。從這張圖分析,2013年上半年的重要壓力位在2330點附近,支橕在2155點一帶。從圖上看,2013年的走勢不會太壞。
我們再來看滬指的周K線圖,見圖二:
2012年的反彈行情遭遇到3478點之後調整形成的一個重要壓力線H1的阻力,對於3478點到目前的走勢,我們要對其後的反彈裡的3067點特別注意一下,該點是個重要的高點,該點宣布了對3478點的突破努力徹底失敗,由此也演繹了2年的調整,形成了圖二。筆者用三個框將3個重要的時段區分開來,期間形成了H2和H3兩條重要的壓力線,這兩條線,2013年全年都很難突破,其重要的壓力點在箭頭處,大致在2600-2700點。而2013年的大多數時間可能會在前面兩個主要低點2319和2132點之間消磨。從這張圖來看,對於2013年不會看的太好。
綜上所述,2013年有希望,但希望不會太大,從對稱的角度來說,既然要扭轉2012年5月形成的下跌趨勢,從左側到右側的轉換過程,不是簡單的拉高能解決的,需要的是時間的消磨,所以,大體上對於2013年的看法就是一個平衡市,操作上最好調好節奏,做好波段為好。
誰是由熊轉牛的最佳投資標的?
凱恩斯
每天我們都能聽到分析師講:要做右側交易,不要做左側交易,因為左側交易風險大。幾年熊市,大部分投資者都接受了這樣的觀點。殊不知,熊市永遠都是悄無聲息地死亡,牛市也是一樣。所謂右側交易其實都是K線結果,當你看到了K線,那麼右側交易的最好機會已經錯過。
現在仍然有很多投資者懷疑,股市是否已經反轉,是否已經進入右側交易。我們認為股市正在經歷一個由熊轉牛的周期,中國經濟周期一個新的拐點正在出現。中國經濟未來將出現雙輪驅動:第一個輪子是消費,第二個輪子是城鎮化,未來10年城鎮化將帶動40萬億投資。2008年4萬億刺激政策都能直接把大盤從1600點帶到3478點,那40萬億會是什麼概念?所以有理由認為新一輪的牛市正在醞釀。而由熊轉牛的最佳投資標的是具備戴維斯雙擊的品種。
股市實現戴維斯雙擊的要求是:公司產品具備強經濟周期和成長的雙重屬性,即:股市下跌時,因其估值高,會殺估值,業績低於預期,會殺業績;而從底部起來時,業績和估值均會大幅提昇,故公司的投資參與超額收益遠大於一般的公司。
十八大提出了新四化:城鎮化、新型工業化、信息化和農業現代化。從現在反彈的結果看,城鎮化是反彈的龍頭。主要是城鎮化概念的銀行和房地產企業價值被低估,所以短期出現了估值修復的行情。從銀行整體估值來看,銀行還有10-20%的上昇空間,目標是到市淨率1.5倍左右。但是一旦估值修復行情到了末期,滬指的一浪反彈也會結束,而未來三浪反彈上漲的龍頭將是成長性股票。
從股市的周期來看,具備估值修復和成長的是化工類企業。化工企業裡面最有投資價值的是化肥,化肥企業屬於新型農業化的新四化之一。化肥產品包括氮肥、磷肥和鉀肥。從化肥產能來看,目前國內市場氮肥過剩,磷肥均衡,鉀肥需要進口。而從價格來看,目前氮肥和鉀肥價格已經和國際接軌,磷肥主要原料就是磷礦石,國內磷礦石價格在600-800元每噸,國際市場印度在200美元左右。國內比國際價格低一半,主要原因在於磷肥屬於限制出口,有很高的關稅,導致國內磷肥產能受到限制,所以磷礦石價格比國際市場低。而化肥行業2013年出口關稅調整塵埃落定,最終的調整力度高於預期,出口管制明顯放松。在國內化肥產能過剩已成常態的背景下,尿素和磷肥出口關稅調整受益最為明顯。
從投資的角度分析,磷肥生產企業特別是擁有磷礦的企業最具備投資價值,未來將享受經濟復蘇銷量增長和產品提價的雙重利好。而且磷礦屬於不可再生資源,屬於國家限制開發的品種,具備很高的投資價值。
股市已到否極泰來
荷葉
展望2013年,中國股市已到否極泰來,其理由有八。
一、股市已到否極泰來。從2009年8月開盤,至2012年11月收盤,A股下跌3年4個月,上證綜指下跌42.27%,滬深300指數下跌43.01%。如果從2007年10月滬市最高點6124.04算起,A股下跌5年2個月,上證綜指下跌67.67%,滬深300指數下跌63.68%。同期,中國經濟世界表現最好。進入2012年12月初,國外投資機構開始抄底銀行股,中國股市似乎熊市已盡,夢見牛肉香味了。
二、補漲機會時不我待。中國經濟增長全球前茅,世界公認;中國股市跌幅世界墊底,也是事實。中國古老哲學告訴我們,陽極必陰,陰極必陽,中國股市到了陰陽轉換的時代。銀行股被打到白菜價,完全是被紙老虎嚇倒的,價值規律必將恢復其世界公認的20倍市盈率水平。
三、股市新政翻越雪山。回顧2006-2007年大牛市,其根本動力在於,股改搬走了法人股變流通股這座攔路大山。同樣,壓在當今股市頭上三座大山:融資猛於虎,虛假包裝多,退市難。目前,IPO堰塞湖,或被嚴格審查嚇退,或由新三板疏導,或研究優先股新渠等,這只攔路虎已開始退卻。更嚴格的監管措施陸續出臺,退市新政戲臺搭好,只等仙股入席。
四、經濟高速換擋加快。2012年12月18日,標准普爾將希臘長期主權信用一次上調6級,希臘已從破產邊緣逐漸穩定;美國經濟三季度增長3.1%;中國經濟增速三季度末四季度初開始恢復高增長階段。即將到來新的發展征程中,中國這條經濟巨龍,步伐將會更加穩健。
五、A股吸引世界目光。從華爾街精英們對中國股市的高度關注,到巴黎銀行巨資買入南京銀行,再到最近QFII規模加速膨脹,私募基金審批制度取消,保險資金更大規模放行入市等,中國股市開始門庭若市。
六、投資大潮即將澎湃。中國M2即將突破100萬億元,居民收入正以約6年翻番的高速增長,巨大的資本洪流衝進股海,那是歷史的必然。
七、金融地產雙駕齊驅。未來牛市行情,應該從銀行股價值回歸開始。其超過三成的指數權重份額,史無前例的行業規模膨脹和高速增長的盈利,必將持續推昇股市向上。房地產調控讓監管者、地產商和投資者皆大歡喜。房地產歷來是拉動經濟的靈丹妙藥,也是牛市的人氣龍頭。技術上看,地產股已經二次探底成功。銀行股十二月初巨量飆昇,反轉形態昭然若揭。二龍戲珠將推動市場進入新一輪大牛市。
八、一團和氣奪營拔寨。顯然,一輪牛市的到來,不但要有龍頭為先鋒,還要有更多的板塊和個股跟進。伴隨著牛市的推進,絕大多數股票盈利自然可期。當然,規律和經驗告訴我們,牛市是波浪式前進,螺旋式上昇的。而股市也不是大盤得道雞犬昇天,而是聞道有先後,價值成長定乾坤。 (來源:證券日報)