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據不完全統計,華人置業今年頻頻出售資產,共套現超過50億港元。 IC供圖
為解燃眉之急,港資老牌房企華人置地(00127.HK)再度出售資產套現。
12月18日,華人置業旗下公司至祥置業(00112.HK)61.69%股權,被證實出售給中國勒泰商業地產,以每股2.67港元價格計算,華人置業共套現5.6億港元。
值得一提的是,2011年6月,華人置地曾向內地房企金地集團全資子公司輝煌商務出售至祥置業61.96%的股份,要約收購價為8.36億港元,相當於每股作價3.98港元,但最終這項交易並沒有成功。
而此次出售至祥置業股份,相比上次向金地集團出售的價格要低33%,被疑為急套現而『賤賣』。
146億港元債務燃眉
『賤賣談不上,但少賺了是事實,可以看出華人置業還是很急著出手的。』一位香港資深投行人士向時代周報記者說,盡管華人置業出價較第一次出讓時價格低3成,但鑒於市場變化,成交價格仍然符合目前香港資本市場的『殼』價。
由於內地企業熱衷赴港『借殼』的潮流,『殼』公司資源早已被資本玩家變成一種產品和牟利的工具。可以說,賣殼對資本玩家而言幾乎是穩賺不賠的生意。
資料顯示,截至2010年底,至祥置業的綜合資產總額為10.58933億港元,綜合負債總額為949.4萬港元,權益總額為10.49439億港元。其資產的主要構成為,借給華人置業同系附屬公司貸款約9億港元、可供出售金融資產約9798萬港元以及投資物業約2940萬港元。
至祥置業的實際控制人、華人置地董事局主席劉鑾雄,以67億美元的身家位列香港第五大富豪。劉鑾雄是一位風格凌厲、極富個人色彩的資本玩家。
在有意出售至祥置業股權之前,劉鑾雄已經將上市公司旗下的資產一一出售。換言之,至祥置業是一個被『處理得很乾淨』的淨現金殼公司。這樣的殼公司,在收購後較為容易管理,因此容易吸引具備較強盈利能力的買家。
今年6月,華人置地將旗下控股上市公司金匡企業(00286.HK)62.26%股權,轉手給萬佳錫業(00195.HK)的執行董事張偉權。以每股0.28019港元的作價,華人置地套現2.57億港元。
資料顯示,至祥置業和金匡企業是華人置地集團分別於2000年、2003年收購的兩家上市公司,也是資本財計出眾的劉鑾雄,多年來進行資本騰挪的兩個重要平臺。
過往記錄顯示,這兩家上市公司與大股東華人置地之間,曾進行過多次的資產互換和資產重組。最終,這些重要核心投資物業都歸至華人置地旗下所控制。
華人置業集團持有的核心投資物業,包括購物商場及寫字樓,主要集團大部分的投資物業均位於銅鑼灣、尖沙咀及灣仔等香港優越的商業區。此外,華人置地在內地的北京、上海以及深圳等城市持有寫字樓、五星級酒店以及商鋪物業。
此外,今年9月6日,華人置業公布,公司以『原價』出售朝隆集團49%的權益,共套現5億美元(約合39億港元)。
朝隆集團主要從事投資控股,旗下持有位於江蘇啟東市一幅面積為133.5萬平方米,可開發住宅、商業以及度假的綜合發展項目。該公司股權是華人置業在2011年,以5億美元的代價從恆大地產手中購得,考慮其給基金公司的貸款利息成本,交易完成後預計虧損超過1000萬港元。
9月30日,有港媒消息指,華人置業正在出售旺角Chic之堡商場的商鋪,兩周內已累售22個商鋪,市場估量套現約4000萬港元。同時,也有消息稱,華人置業在更早時候,已擬對外放售一批位於銅鑼灣的商鋪以及灣仔電腦城,涉及金額約44億港元,但這一筆交易的消息是否真實並未得到華置官方的確認。
據不完全統計,華人置業今年頻頻出售資產,共套現超過50億港元。
事實上,從去年6月至今,華人置地多次的『割肉』行為,並不是『股壇阻擊手』劉鑾雄一貫的投資風格。而市場人士普遍認為,這是華人置業為應付即將到期的公司債務而做出的無奈措施。
華人置業2012年中期業績報告顯示,上半年公司實現收入約8.63億港元,同比下降約15.6%,其中公司上半年對上市證券投資虧損1130萬港元。
年報還顯示,截至6月底,公司的銀行及其他借貸總額246億港元,較2011年末增加8.4%,其中6成借貸(約146億港元)屬一年內到期。
應對澳門訴訟做准備
除了巨額債務壓頂外,套現背後更為重要的原因則是—華人置業主席劉鑾雄因一樁土地交易被卷入了澳門最大貪污案歐文龍貪污案中,市場揣測可能在為應對澳門的訴訟做准備。
今年,劉鑾雄被澳門司法部門控告行賄及清洗黑錢罪。澳門最高法院審理認為,劉鑾雄和羅傑承操控下的一家企業,涉嫌在2005年賄賂澳門運輸工務司前司長歐文龍2000萬港元,以低價投得澳門國際機場對面金光大道上的5幅地皮。
對此,劉鑾雄曾請求澳門法院駁回指控,但遭到拒絕。4月17日,華人置業發布聲明指,主席劉鑾雄告知公司,他並不是歐文龍訴訟案的共同被告人,也並未因訴訟案提及的事件在香港或澳門遭到正式指控。聲明還稱,劉鑾雄被澳門終審法院要求僅作為證人出席聆訊。
5月24日,華人置業又對外宣布,盡管公司執行董事劉鑾雄可能會因一宗土地交易在澳門面臨行賄及洗錢相關的指控,但劉鑾雄將繼續履行作為執行董事的職責。該公司還稱,劉鑾雄未因上訴控訴而被裁定任何罪名成立,因此他將繼續留任主席兼行政總裁。
6月中旬,因該項目5幅土地涉及歐文龍案,被澳門特區政府批示合同無效。目前,澳門當局已就『御海?南灣』項目啟動土地歸還程序。
消息一度導致華人置地停牌。因市場傳言,華人置地對該項目投資額高達200億港元,其中購入澳門土地的代價約16億港元,若被沒收將會對公司財務造成較大影響。但華人置地緊急聲明稱,對該項目的投資額僅為28億港元。
資料顯示,該5幅土地總面積7.8萬平方米,現由華置發展為『御海?南灣』住宅項目,其第一期9座住宅樓共899個單元房在此之前已開始正式對外發售。
但目前,華人置地已暫停『御海?南灣』項目的建築工程及預售,以待澳門政府就該土地作最終決定的結果。
華人置地還表示,目前『御海?南灣』已預售304個單位,總合約銷售金額為38億港元,已收取的訂金3.84億港元。若土地轉讓成為無效,公司將會考慮與『御海?南灣』單位買家訂立取消合同及退回已收訂金。
該案件將在2013年1月開審,如果罪名成立,劉鑾雄最高可能被判3年有期徒刑或罰款,這個訴訟結果將會直接影響華人置業的地產版圖。
『盡管華置一再否認對澳門當局的指控,但公司顯然已在為這個項目可能被沒收變成壞賬而做准備。』一位不願具名的香港財經評論人士向記者表示,案件如何定論尚不能作出判斷,但為了應付未知的風險,華人置業已經在收縮戰線,而出售資產套現更多現金就是一種最好的『備戰』。