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從馬雲揚言要“改變銀行”那一刻開始,就註定了阿里金融並非只打算做個小貸公司那麼簡單。
阿里方面稱,阿里巴巴涉足小額貸款領域的初衷是爲了解決電商小微企業在平臺上積累的信用無法得到銀行認可的尷尬處境。但當阿里巴巴拿到了小額信貸牌照之後,估計馬雲也不會想到,阿里小貸竟意外地以“日賺百萬”被業界稱爲“最賺錢的小額貸款公司”。
本被看作“金融試腳石”的阿里小貸所發生的奇蹟不僅讓馬雲欣喜萬分,也給進退維谷的電商們打開另一個活下去的出口。於是,當阿里巴巴享受着阿里小貸的成果,並計劃涉足擔保的同時,蘇寧、京東、生意寶(002095)也鋪開了各自的金融發展路徑。
電商的金融課題有備而來並且來勢兇猛。國信證券研究報告一針見血地指出,互聯網通過海量信息傳遞和處理,打破僵化的行業壟斷體系。報告認爲,下一個深受互聯網影響的領域將是金融行業。其原因是信息流直接可以帶來交易,而無需物流體系的支撐,由此看來,金融具有天然的網絡屬性。
“阿里擔保”OR“阿里金融”
有消息稱,阿里巴巴聯合淘寶、浙江融信網絡技術有限公司在重慶市合資設立一家名爲“商誠”的融資擔保公司。坊間傳言,這家擔保公司花了馬雲2億多。在該擔保公司3億元人民幣的注資中,阿里巴巴出資2.1億元人民幣,佔註冊資本的70%;淘寶以現金出資6000萬元人民幣,佔註冊資本的20%;融信網絡技術有限公司以現金出資3000萬元人民幣,佔註冊資本的10%。
和其他擔保公司的業務模式並沒有太大的不同,資料顯示,該擔保公司主要爲重慶中小企業貸款和融資提供擔保。比如,貸款擔保、票據承兌擔保、貿易融資擔保、項目融資擔保、信用證擔保等融資性擔保業務;兼營訴訟保全擔保,履約擔保,與擔保業務有關的融資諮詢、財務顧問等中介服務。
阿里巴巴成立擔保公司的消息一經傳開,業內人士不再套用“阿里小貸”的固定模式稱呼這家擔保公司爲“阿里擔保”,他們認爲,這是馬雲完成其在重慶“阿里金融”版圖的又一跨越。只是他們沒想到,小貸公司剛剛看到些成果,擔保公司就來了。這金融步伐邁得似乎有些快了。
其實,馬雲對涉足擔保業的野心早就有所表現。馬雲曾在公開場合算過一筆關於擔保市場的賬:“中國有4200萬家中小企業,其中92.08%企業需要貸款,也就是說,中國有超過3800萬家企業需要貸款。這當中,又有69.73%的企業因爲不能提供抵押物而從來沒有機會獲貸。”所以,“阿里擔保”的誕生並非像外界看到的那麼倉促。
如果把阿里巴巴這些年在金融領域的所有動作聯繫起來,不難發現,阿里巴巴的金融版圖謀劃已久,馬雲是在按部就班地完成他的金融戰略。
2007年6月,阿里巴巴與中國建設銀行(601939)、中國工商銀行(601398)確定在中小企業融資領域展開戰略合作,並取其名曰“阿里貸款”;兩年後,“阿里貸款”從B2B業務中拆分出來納入阿里巴巴集團,成立阿里巴巴金融事業部,負責集團旗下所有子公司平臺的融資業務;2010年3月,浙江阿里巴巴小額貸款股份有限公司正式獲批成立;去年6月,阿里巴巴集團又聯合復星集團、銀泰集團、萬向集團共同組建重慶市阿里巴巴小額貸款股份有限公司,註冊資本爲2億元人民幣。其中,阿里巴巴股權佔比70%。
在阿里小貸成立之初,不過業內人士也曾懷疑這個電商大鱷的金融能力。一直從事網絡信貸的P2P網絡信貸翼龍貸董事長王思聰則認爲,經過多年的發展,阿里巴巴已經建立了一整套信用評價體系與信用數據庫,做小貸也好,擔保也好,客戶的貸前審查及貸後監控對阿里來說都不是問題。
電商扎堆“觸金”
阿里巴巴官方網站上對阿里信貸作出解釋:阿里金融放貸額度爲5至100萬元,期限爲12個月,貸款形式爲循環貸和固定貸。(循環貸指獲貸額度作爲備用金,不取用不收利息,可隨借隨還,對於企業來說更靈活,日利率萬分之六左右;固定貸指獲貸額度在獲貸後一次性發放,日利率萬分之五左右。)據瞭解,阿里小貸的日均利率0.05%-0.06%,照此計算,年化利率最低爲18%。而中小企業的其他融資渠道,例如典當行的月息大多在3%以上,年利率超過36%。
阿里小貸的資金成本優勢爲其帶來了亮麗的業績。資料顯示,截至2012年6月末,主要負責運營阿里巴巴旗下小貸公司的阿里金融業務部門,已累計爲超過12.9萬家小微企業提供融資服務,貸款總額超過260億元。而在此後不到一個月的時間裏,阿里金融就已實現單日利息收入100萬元,在全部都是信用貸款的情況下,不良率僅爲0.9%。
或許是看到阿里巴巴獲得了顯而易見的好處,在阿里“觸金”不久,各家電商也紛紛發力互聯網金融。不久前,蘇寧電器(002024)發佈公告稱,香港蘇寧電器將與蘇寧電器集團共同出資3億元發起設立“重慶蘇寧小額貸款有限公司”以解決越來越多的蘇寧供應商,特別是小微供應商所面臨的融資難問題。
由於阿里巴巴已率先涉足小額貸款領域,此次蘇寧的小貸舉動難免被冠以“複製”之名。中德證券銀行業分析師佘閔華認爲,阿里信貸的模式複製起來並不容易。阿里信貸之所以成功,很重要的一點在於阿里巴巴的模式是建立在其自有的龐大電商平臺系統之上的。阿里巴巴對平臺上企業的經營狀況和業績一清二楚,經過多年積累,已經形成一張成熟的信用關係網絡。但其他電商平臺不一定具備阿里巴巴的規模與數據信息,所以,複製成功的可能性不大。
然而蘇寧的小貸公司已有自己的發展策略。與蘇寧口水戰打得不亦樂乎的京東商城也於11月開始向供應商推介旗下的供應鏈金融服務,並於11月29日與中國銀行(601988)聯合宣佈啓動供應鏈金融服務,蘇寧成立小貸公司顯得恰逢其時。國信證券的研究報告分析認爲:網絡借貸平臺通過網絡將投資人和借款人連結,打破了分割的借貸體系,所以被市場追捧。
另一塊被電商追捧的金融領域便是擔保公司。幾天前,生意寶發佈公告稱,審議互聯網通過海量信息傳遞和處理,打破僵化的行業壟斷體系。首先是淘寶打破商業分銷體系;其次是微博打破傳媒壟斷;下一個互聯網產生深遠影響的領域將是金融業。由於信息流直接可以帶來交易,而無需物流體系的支撐,金融具有天然的網絡屬性。
通過了《關於投資成立擔保公司的議案》,計劃與下屬控股子公司寧波網盛大宗商品交易有限公司及浙江生意寶網絡有限公司共同設立浙江網盛擔保有限公司(暫定名)。浙江網盛擔保有限公司註冊資本爲1億元人民幣。生意寶方面認爲成立擔保公司一舉兩得。“本次投資有利於更好地爲公司投資設立的大宗品交易網的會員提供交易、融資等服務,緩解中小企業融資難、貸款難的現狀,促進區域內中小企業的發展,進一步促進公司會員的穩定發展,以利於公司經營發展和提高整體競爭力。同時,公司及子公司目前的自有現金比較充裕,投資擔保公司無需藉助貸款或融資,全部是公司及子公司的自有資金,不但可以提高公司整體資金的使用效率,還可以緩解資金閒置的壓力。”
據生意寶副總裁、董祕範悅龍介紹,網盛擔保與傳統擔保業公司有着顯著差異。其一、客戶對象不同:傳統擔保公司的業務對象是任何有貸款需求的個人或企業,而網盛擔保僅面向公司下屬網站付費企業會員開放;其二、資金使用不同:網盛擔保從銀行爲客戶貸款的資金,僅限於客戶在公司即將上線的B2B交易平臺系統內部使用,客戶既無法提現,也不能挪作他用;其三、收費模式不同:傳統擔保公司收取的只是相應服務費用,而公司收取的則是基於供應鏈融資擔保的交易佣金等相關費用。
生意寶董事長孫德良認爲,無論是這次設立網盛擔保,還是此前投資1億元設立浙江生意通科技有限公司、建設“B2B互聯網支付平臺”,都是圍繞“B2B、數據、交易”三大戰略的相關落地舉措。
電商金融來勢兇猛
近期阿里巴巴方面公開表示,其電子商務交易額2012年可達到1萬億元,龐大的規模着實令人震驚。但綜觀市場就會發現,我國電子商務近年來的整體表現都可圈可點。
下面一組數字足以對此給予佐證:2011年我國社會商品零售總額爲18.1萬億元,其中電子商務的數額已達到5.8萬億元,並且仍以30%至40%的增長速度高速發展。如果保守地以15%的增長速度計算,2012年我國社會商品零售總額會超過20萬億元。根據易觀國際高級分析師張萌統計,2011年中國網上零售市場成交量達到8060億元,網購用戶規模達到了1.98億元。其中電子商務的B2C領域仍然持續保持較快發展,達到了2400億元的規模。業內普遍認爲,隨着電子商務在我國各個領域的應用範圍不斷拓展,應用水平不斷提高,日漸呈現出與實體經濟深度融合的發展態勢。
隨着電子商務的暴增式發展,第三方支付企業的業務規模也日漸壯大。國信證券的統計顯示,截至去年末,互聯網支付業務交易規模達2.2萬億元,同比增長118.1%,並維持高速攀升趨勢。這儘管與當年全國支付系統近2000萬億元的業務處理金額的輝煌成績相差甚遠,但很顯然,第三方支付企業已將觸角伸向了銀行的核心業務,並且在電子支付領域奠定了優勢地位。業界人士預計,未來幾年其交易額將持續增長,業務佔比也會不斷提升。這給一向高枕無憂的銀行背後一擊。
除了支付業務讓銀行時時感到危機四伏,越來越多的電商涉足小額貸款、擔保、供應鏈融資等金融服務領域,也讓銀行繃緊了守住市場的神經。某電子商務平臺從業人員對記者直言:“以阿里巴巴爲例,目前該公司的數據規模足以形成一套自己的‘徵信系統’,在能夠充分把控風險的同時,通過網絡支付平臺發放貸款,成爲大批量、標準化的‘信貸工廠’不是沒有可能。”
電商海量動態數據足以讓銀行感到驚恐。就目前看來,電商似乎並不急於與銀行爭市場。此前,阿里金融負責人胡曉明就曾公開表示:“在整個金融生態環境下,我們只做100萬以下貸款,100萬以上的留給銀行。”儘管如此,銀行還是聞到了電商搶奪市場的味道。
統計顯示,在“雙11”當天,淘寶和天貓的銷售額共計達到了191億元,超過1億筆訂單完成支付。其中,支付寶快捷支付交易筆數佔到所有交易的45.8%,支付寶提前充值帶來的餘額支付佔31%,然而傳統的網銀支付,所有銀行渠道相加卻只佔到了23.2%。招商銀行(600036)行長馬蔚華感嘆道:“今後互聯網將會帶給銀行帶來更大沖擊,銀行的許多傳統業務可能不會存在了。”
農業銀行(601288)首席經濟學家向鬆祚也曾公開指出,互聯網金融模式將在未來考驗傳統銀行業的生存能力。在他看來,目前,中國銀行業已經進入互聯網金融時代,電子商務的迅猛崛起改變了銀行金融行業版圖,原則上每個企業都可以成爲銀行,類似淘寶和支付寶這類企業能夠記錄商戶的交易流水數據,如果能以此爲依據給商戶放貸,將衝擊銀行業務。
互聯網金融模式將在未來考驗傳統銀行業的生存能力。中國銀行業已經進入互聯網金融時代,電子商務的迅猛崛起改變了銀行金融行業版圖,原則上每個企業都可以成爲銀行,類似淘寶和支付寶這類企業能夠記錄商戶的交易流水數據,如果能以此爲依據給商戶放貸,將衝擊銀行業務。
考驗銀行
事實上,這樣的局面早已引起監管層的重視。早在今年9月,銀監會主席助理閻慶民就曾提出,在當前移動互聯網迅猛發展的時代,銀行業面臨着資源配置方式、文化、發展戰略模式、支付方式手段、信息處理機制、法律法規、監管理論實踐等七個方面的重大挑戰,銀行必須適應時代尋求變革已迫在眉睫。
對於電商、第三方支付企業等利用互聯網平臺大舉進軍金融服務業之勢,銀行自己也清楚地知道,自己必須做點什麼。年中,建設銀行同時上線兩大電子商務平臺“善融商務個人平臺”、“善融商務企業平臺”,不僅爲客戶搭建交易平臺,還爲客戶提供支付結算、託管、擔保和貸款融資等全方位服務,業內人士認爲,此舉有望創新小微企業和零售客戶信貸融資的新模式。
此外,交通銀行(601328)打造的電子商務平臺——“交博會”也將陸續向客戶開放。某上市股份制銀行零售部人士認爲,面對日益激烈的行業競爭,傳統的客戶羣體已經不足以成爲銀行佔據市場的籌碼,必須儘快找到新的客戶羣體。電子商務平臺上聚集的企業越來越多,影響力越來越大,其中不乏條件優質的企業。銀行不會忽視這一潛力巨大的板塊,電商平臺必將成爲各家銀行爭奪的陣地。“銀行做電商沒有統一模式,銀行還是以解決客戶需求爲主。現在銀行網銀的登入量很大,如果銀行補充自己的電商平臺,就會產生互補效應。”某銀行內人士表示。
對外,杭州銀行首席顧問馬時雍認爲,銀行創建的電子商務平臺不僅有利於業務的創新和發展,更重要的是有利於銀行了解客戶全面、真實的信息和數據,可以不斷完善批量化信貸業務的數學模型,提高小微企業和零售貸款的安全性和可靠性,防範職業操守不良帶來的道德風險。
當然,從目前的市場規模來看,銀行業要想在電子商務市場分得一杯羹也並非難事。統計顯示,2011年全國網上銀行市場交易額達到781萬億元,註冊用戶數達到4.34億戶。“儘管電商平臺看似有‘海量’動態數據作爲其獨步天下的優勢,但實際上,銀行也並非無法獲得這些企業的信息。有意思的是,做金融業務的時候也並非依賴其掌握的獨家數據進行交易,他們往往還要了解客戶的資信狀況,要求其提供信用報告授權查詢委託書、電商企業資金的銀行流水數據,甚至可能還要進行現場調查。所以很多時候,電商在做金融業務的同時還可能需要銀行的幫助。因爲銀行在對客戶信用狀況進行風險分析和控制方面具有先行的優勢。”前述銀行人士認爲,如果銀行與電商較量數據信息,兩者的差距並沒有想象中的那麼大,銀行完全可以依靠自身優勢完善自己的動態數據庫。
在馬時雍看來,在互聯網金融的衝擊潮中,銀行更需要在定位方面有所調整。相比於國有銀行和一些大中型股份制銀行在零售業務上的固有優勢,中小商業銀行則需更下功夫。大型銀行除了有歷史形成的廣泛客戶基礎外,在電子銀行方面也形成了特色,對客戶有很強的吸引力。中小商業銀行要想使零售業務有較快的發展,一方面要從實際出發進一步釐清市場定位,業務重心必須下移,面向社區,面向鄉鎮,面向中低收入羣體,面向未來客戶,並以此建立扎實的零售業務基礎。另一方面,必須審時度勢,努力跟進和趕上國內外零售業務的新技術、新模式,利用IT技術和互聯網使自身的零售業電子銀行業務水平迅速提升,爲客戶提供產品靈活多樣、便利快捷的服務。