|
||||
光大銀行在上海、南京等部分地區取消首套房貸利率優惠,改為執行基准利率。
據說取消優惠的還有民生、中信[簡介最新動態]、興業等銀行。而工農中建交五大行仍然執行首套房貸優惠利率。光大銀行取消首套房貸利率優惠政策受到社會關注,輿論紛紛猜測是否預示著房貸收緊,進而預示著調控新政開始陸續出臺?在樓市調控這個極為敏感期,房產稅、房貸政策稍有變動就會備受各界關注,這並不奇怪。但是,首套房貸利率優惠與否,與樓市調控政策變動沒有關系,也不預示調控政策開始加碼。這完全是商業銀行根據內部經營情況、資金狀況自主做出的決定。
這首先得益於我國利率市場化改革的實質性進展。今年以來央行兩次降低存貸款利率,並且是不對稱的,而且擴大了浮動范圍。個人貸款最低可在基准利率基礎上下浮至7折,也就是說,首套房貸利率最低可以浮動至7折。然而,浮動多少、浮與不浮,自主權完全在商業銀行自己。商業銀行主要是根據自己內部經營狀況、資金狀況以及資本金狀況等指標來確定的。一旦信貸資金緊張、資本金不足或者存貸比例越過監管紅線,商業銀行首先采取的是收縮貸款措施,包括取消首套房貸利率優惠等。
而目前,由於去年貸款擴張,又由於今年以來存款下降,使得部分商業銀行存貸款比例已經接近監管紅線,如果繼續投放貸款,勢必造成存貸款比例越過紅線。同時,上半年年報顯示,部分銀行核心資本指標呈現下降趨勢,跌破9%,補充資本金壓力增加。再者,從內部資金來看,存款下降導致手頭資金並不寬松,保支付成為第一要務。在這種情況下,只有收緊貸款,第一個措施就是取消鼓勵性的首套房貸優惠利率。因此,可以說,光大銀行取消首套房貸款優惠利率完全是內部原因,不預示調控政策的任何變化。
以筆者看,既是將來樓市調控政策加碼,也不應該收緊首套房政策包括房貸政策。本輪調控政策中房貸政策一個特點就是實行差異化房貸政策。差異在首套房和第二套住房上,即:對首套房的剛需實行優惠政策,而對二套以上住房實行懲罰性房貸政策。特別是在穩增長的關鍵時期,通過支持首套房剛需,將首套房需求釋放出來,對於穩增長非常急迫。
從商業銀行自身來說,只要是首套房貸,一般風險都不會太大。首套房應該是較為安全的信貸投向。在企業生產經營不景氣情況下,整個經濟體對信貸需求開始下降,同時,貸款風險開始增加。企業不願意借貸,銀行不願意放貸,直接衝擊銀行的經營效益。在這種情況下,拓展優質信貸資產業務非常重要。而首套房貸在目前情況下應該屬於優質信貸資產業務。商業銀行從自身經營效益角度應該抓住這個機會。
總之,利率市場化的實質性推進,擴大了銀行按照風險和內部情況自主定價的范圍。今後,這種存貸款利率浮動變化將日趨常態化,不必給其賦予太多意義,更不必對其進行過多猜想。