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在住建部等有關部門頻發調控政策從嚴的言論影響下,前期漲幅較大的房地產股板塊,本週延續上週集體快速下跌的走勢,上週地產股指數週跌幅達6.78%。顯然,在調控放鬆預期破滅後,面對反而有可能升級的調控政策,部分投資者正撤離地產股板塊。
在此背景下,國泰君安最新研究報告仍認爲,下半年地產板塊仍爲A股的強勢板塊,建議繼續超配,維持今年年初提出的“2012年地產股絕對收益下限50%”、繼續一二線龍頭核心配置的觀點,認爲龍頭股價的回調是投資者絕佳的買入機會。
對6月份以來地產股的調整,國信證券發佈報告指出,後市不必太悲觀,宏觀經濟下行仍在進行時,在樓市基本面改善紅利未能傳導至產業鏈及地方財政前,從配股選擇上看,地產板塊仍具優勢,現階段不建議大幅減倉地產股。因爲“量價齊升”同時伴隨政策擠壓預期,將使地產板塊估值優勢越發凸顯,待短期“靴子”落地後地產股估值水平有望企穩,將可獲得“業績推動”產生的絕對收益。另一方面,若大盤繼續向下調整,表明宏觀經濟預期仍較差,地產板塊比較優勢佔優,獲得相對收益的概率較大;若大盤向上,地產股板塊也有望水漲船高獲得絕對收益。(趙亞洲)
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