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暫列年內第二大IPO,業內認爲擴容預期將使疲弱市場雪上加霜
又一家大盤股要登陸資本市場了!中國鐵路物資股份有限公司(以下簡稱“中國鐵物”)日前在證監會網站披露首次公開發行股票招股說明書(申報稿)。公司本次擬發行不超27.7億股A股,募資不超過60億元人民幣,擬於上交所上市。
公開資料顯示,此前年內第一大IPO爲3月9日上市的中國交建,實際募資額爲72.88億元,第二大IPO爲上週五剛上市的中信重工,實際募資額爲31.99億元。儘管中國鐵物的發行價尚屬未定,但60億元的擬募資額,將使該股“PK”掉中信重工,暫列年內第二大IPO。
將成A股供應鏈板塊旗艦
中國鐵物招股說明書顯示,中國鐵物由中國鐵路物資總公司整體重組改制設立,是央企中唯一一家以供應鏈服務爲主要業務的特大型企業集團,在國內鐵路物資供應鏈服務和鋼鐵供應鏈集成服務領域具有領導地位。2011年,公司營業收入突破2000億元,2011年位列《財富》雜誌“世界500強”第430位,“中國企業500強”第53位和“中國服務業500強”第24位,近三年淨利潤年複合增長率爲22.44%。
在鐵路物資供應鏈服務領域,中國鐵物是我國曆史最悠久、規模最大、產品最全面、服務能力最強、行業經驗最豐富的供應鏈服務提供商,針對我國鐵路運營、鐵路裝備製造和鐵路建設所需主要物資,提供包括採購供應、質霖制、物流組織、庫存管理、生產加工、信息管理等在內的全方位供應鏈服務,有效地保證了鐵路物資的質量水平,確保了鐵路物資的及時供應,降低了鐵路物資供應的成本。
在鋼鐵供應鏈集成服務領域,中國鐵物是國內最大的鋼鐵供應鏈集成服務商之一,業務覆蓋了鋼鐵行業上游鐵礦石、煤炭資源和下游鋼鐵產品的貿易、運輸、倉儲、加工、配送、監管、信息管理等,通過對鋼鐵產業鏈上下游重要節點的控制,爲鋼鐵行業提供供應鏈集成服務。中國鐵物是我國最大的鋼材貿易商之一,2010年、2011年連續兩個年度被華夏鄧白氏評爲“中國鋼貿企業百強”第一名。同時,中國鐵物也是我國最大的鐵礦石流通商之一和最大的非生產類煤炭流通商。
中國鐵物本次採取“A+H”的發行方式,A股和H股發行的數量合計不超過37.33億股,其中H股發行不超過12.48億股。順利完成發行上市後,中國鐵物將成爲國內首家“A+H”兩地上市的具有國際競爭力的大型供應鏈服務企業集團,併成爲A股市場供應鏈服務板塊的旗艦。
預期“擴容潮”下A股承壓
值得注意的是,接踵而至的大盤股和擴容預期,成爲影響A股下半年股指運行揮之不去的陰影。
據報道,安永和普華永道兩大國際會計師事務所日前發佈的2012年IPO展望報告均預測,今年下半年或有數只超級大盤股登陸A股市場,下半年A股和H股IPO均有望觸底反彈,A股募資額會達到今年上半年的3倍左右。
安永統計數據顯示,上半年A股共有104宗IPO活動,融資總額約730億元,較去年同期縮水一半。普華永道預計,全年滬深股市IPO融資額將達2000億~2500億元。安永更預計全年募資額有望接近3000億元。
根據此前媒體報道,中國鐵物發行A股原擬募集資金147億元,而招股書顯示,該公司A股擬募資總額已大幅減少到不超過60億元。雖然如此,分析人士指出,儘管目前A股市場大盤股募資規模普遍低於預期(如中國交建、中信重工),較之這些公司的預期募資都有較大幅度縮水,但縮水了的大盤股依然是大盤股,發多了的話,對市場的“抽血”效應依然不可小視。超大盤股的接連登臺、預期爲上半年的3倍的募資額,將在資金面和心理面兩個層次給疲弱A股帶來雪上加霜般的影響。擴容的壓力和節奏,將成制約下半年股指運行的重要因素之一,對此投資者宜有心理預期。(馬強)
作者:馬強