|
||||
通脹局面下,國內私人財富理財市場有哪些新變化?投資者特別是高淨值人羣的理財需求有什麼趨向?昨日最新出爐的《2011中國私人財富報告》提出,投資者的財富目標、資產配置以及增值服務的需求越來越多元化,他們直接購買國內住宅的投資熱情下降,使得國內住宅類房地產投資市場逐步降溫,住宅投資需求正逐步讓位於剛性需求。
該報告由招商銀行和全球知名諮詢公司貝恩管理顧問公司聯合發佈。報告對國內私人財富市場、高淨值人士投資態度和行爲特點,以及中國私人銀行業競爭態勢進行了深入研究。
企業主佔比下降 富二代尚未成主流
調查顯示,中國個人可投資資產總體規模持續快速增長,2010年達到62萬億元人民幣,比2009年增長19%,其中高淨值人羣達到約50萬人的規模,比2009年增22%;高淨值人羣持有的個人可投資資產規模達到15萬億元。據介紹,高淨值人羣的定位是指“個人可投資資產在1000萬元人民幣以上”,並不包括房產等固定資產在內。
預計2011年全國個人可投資資產總體規模將達到約72萬億元,同比增長16%;高淨值人羣將達到59萬人左右,同比增長16%;高淨值人羣持有的個人可投資資產規模將達到約18萬億元,同比增長18%。
目前,中國高淨值人羣由企業主、職業經理人、企業高管、專業人士、專業投資人和其他類人羣(如全職太太、明星等)組成。其中企業主佔比較之2009年有所下降。究其原因,一方面部分企業主資產配置呈現多元化趨勢,希望通過近年來高速膨脹的資本市場更快地積累財富;另一方面,投資企業週期較長,企業經營受到諸多外界因素的影響,這些因素都爲企業主長期經營實業增加了挑戰和不確定性。
“富二代”是近年來頗受社會關注的一個羣體。而研究發現,現階段國內財富擁有者依然以創富第一代爲主,真正掌握投資決策權的第二代財富繼承人人數有限,不足中國高淨值人士的1%,並且所掌握的平均資產規模相對較小。但該羣體在企業傳承和社會責任上開始發出日漸強大的聲音,成爲倡導環保、慈善、節能等社會公益的一支新興力量。
地域性經濟刺激政策 “造富”效應顯著
2010年末,高淨值人士數量超過1萬人的國內省市共有15個,比2008年新增4個,即天津、湖南、湖北和安徽。高淨值人士的絕對數量和增量最大的省市爲廣東、上海、北京、浙江和江蘇等一線城市和東部沿海地區。在高淨值人士數量超過1萬人的15個省市中,高淨值人士數量年增長率最快的五個省市爲天津、遼寧、湖南、四川和湖北,分別位於環渤海經濟圈和中西部地區。
分析人士指出,區域高淨值人士增量和增速呈現分化,側面反映出地區性經濟發展政策的積極促進作用。天津、遼寧、湖南、四川和湖北的高淨值人士增長速度在15個高淨值人士數量過萬的省市中位居前五,體現了諸如在濱海新區加大資金投放和建設等環渤海經濟圈相關政策的成效,同時與“中西部崛起”的國家戰略相呼應。
九成受訪人不願再買住宅
高淨值人羣在理財方面有哪些喜好和特點?調研發現,高淨值人士對直接購買國內住宅的投資熱情下降。2011年初,投資性房地產在高淨值人士資產配置中的比重下降4個百分點至14%;90%以上的受訪者表示將不再增加房地產市場投資,一半的高淨值人士表示逐步在撤回房地產市場上的資金。選擇繼續投資房地產的高淨值人士,投資方式也有所改變。他們漸漸從直接投資購買住宅轉爲更多地購買商鋪,或通過房地產信託、基金等方式進行間接投資。對國內30個省市的300餘名房地產從業人員的調研也證實了上述發現:多數房地產從業人員認爲房地產市場投資人士信心顯著降低,普遍不看好房市在2011年的增長。這表明,住宅類房地產投資市場正在逐步降溫,住宅投資需求將逐步讓位於剛性需求。
報告指出,高淨值人士的財富目標、資產配置以及增值服務的需求越來越多元化。除了繼續注重財富積累和高品質生活之外,財富安全、財富傳承和子女教育等也都成爲了高淨值人羣的主要關注目標。資產配置方面,該人羣對銀行理財產品及其他類別投資產品的需求也有所增加,包括私募股權、信託、陽光私募等新興的投資熱點;增值服務方面,高淨值人士根據自身事業、家庭和生活品質需求對醫療健康、子女教育、社交平臺等提出需求。可見,高淨值客戶的需求已然從單純的“產品推介”轉向全方位、多角度的“綜合打理”。
調查同時發現,隨着中國高淨值人士投資多元化需求的增加,境外資產規模在逐步擴大。近年來投資移民的需求增加也令境外資產管理日益重要。他們在境外資產配置方面以選擇外資銀行爲主,其全球網點覆蓋和在境外市場的經驗、爲超高淨值客戶提供定製化服務和資產全球配置服務的專業性,是短期內中資財富管理機構難以比擬和超越的。
中資私人銀行成理財首選
調研發現,目前已利用財富管理機構進行理財的大多數高淨值客戶都正在使用中資私人銀行,且過半客戶將其列爲主要使用的財富管理機構。可見,歷經兩年的市場競爭洗禮,中國私人銀行業已初步摸索到行業的特點,並逐步形成了具有中國特色的業務模式。中資私人銀行已經把握住了機會窗口期,佔領境內高端財富管理市場並穩固地位,成爲熱衷多元化理財的高淨值人士之首選。未來,國內高淨值人士傾向於選擇“一家機構爲主、保留多家參考”的財富管理模式,中資銀行吸引的高淨值客戶資金佔比呈現增加的趨勢。
相關鏈接 對高淨值人羣 進行持續研究
據業內專家介紹,該報告對高淨值人羣投資態度和行爲特點的分析建立在大量一手調研和嚴謹的統計學模型之上。此次完成了2600餘份有效問卷和100多個深度訪談,調研對象遍佈全國各地28個省市、37個主要城市,主要覆蓋了包括華東長江三角洲、華南珠江三角洲、華北區域、東北區域及中西部大區等所有重要的經濟區域,被訪者包括私人銀行客戶、其他高淨值人士、客戶經理及行業專家。同時,報告沿用“招商銀行——貝恩公司高淨值人士調研分析方法”,採用了聚類分析等統計方法,選取出職業和資產規模兩個維度,將中國高淨值人士歸爲六類,對其投資態度、投資行爲及對私人銀行的認知及需求等進行了深入分析。(記者李焱)
發表評論: |