有房地產業內人士指出，目前各地樓市調控政策加碼趨勢持續，市場出現明顯的平穩現象，但從銀行看，部分銀行依然有大量資金進入房地產領域，特別是消費貸款增量大部分進入房地產市場。信貸是決定短期房價的最關鍵因素，目前看信貸收緊趨勢下短期房價調控壓力較大。如果消費貸不收緊，房地產調控效果難以落實。

　　繼北京、江蘇、深圳三地監管部門先後發文後，廣州也加入到嚴查消費貸進樓市的行列。昨天，中國人民銀行廣州分行、廣東銀監局共同發佈《關於消費貸管理、防範信貸資金違規流入房地產市場的通知》。文件明確要求，原則上將不發放超過100萬元或期限超過10年的個人綜合消費貸款。業內人士普遍認爲，接下來會有越來越多的城市嚴查此類違規行爲。

　　最新

　　廣州繼北京、江蘇、深圳後嚴查消費貸

　　這份文件稱，今年以來，廣東省部分地區和金融機構的個人消費貸款快速增長，其中個別金額較大、期限較長的消費貸款與日常消費屬性不匹配，存在違規流入房地產領域的風險，接下來要嚴格規劃消費貸。今後要規範個人消費貸款用途管理，各商業銀行貸前必須嚴查交易真實性，嚴禁個人消費貸款資金用於生產經營、投資以及支付購房首付款或償還首付款借款等行爲。對已抵押房產，在購房人沒有全部歸還貸款之前，不得以再評估後的淨值爲抵押追加貸款。原則上不發放金額超過100萬元或期限超過10年的個人綜合消費貸款。此外，還要建立個人消費貸款業務月度監測機制。

　　追訪

　　短期消費貸款激增背後存違規操作

　　9月16日，易居房地產研究院發佈《全國居民短期消費貸款流入樓市現象研究》。報告顯示，2017年3月以來，短期消費貸款同比走勢大幅攀升，明顯偏離穩中有升的零售額同比，預計新增異常短期消費貸款金額中至少有3000億流向樓市，約佔新增短期消費貸款總額的30%，其中九成流向粵、閩、蘇、滬、川、冀。那麼，這一結論是如何得出的呢？

　　該報告對人民銀行公佈的月度住戶中長期消費貸款餘額環比做差，按80%佔比，經季節調整估算出月度新增個人按揭走勢。數據顯示，該指標在2016年5月開始出現明顯增長；此後10個月一直保持在高位震盪直至2017年1月；2017年2-4月，北京爲首出臺密集調控政策前後，新增房貸明顯下降；5-8月，新增房貸繼續下降，保持在略高於2016年一季度的水平。

　　與此同時，自2017年5月以來，新增居民短期消費貸款大幅攀升。報告對人民銀行公佈的月度住戶短期消費貸款餘額環比做差，經季節調整估算出月度新增個人消費貸款。數據顯示，2017年5月份以來，月度新增短期消費貸款明顯攀升。3月以來新增住戶短期貸款累計10032億元，比去年全年累計新增8305億元，高出了21%。報告稱，這一現象明顯屬於異常，背後應存違規暗箱操作行爲。

　　關注

　　九成新增異常貸款出現在六個地區

　　此外，報告根據人民銀行和國家統計局發佈的數據，處理得到全國居民短期消費貸款和全國社會消費品零售額的同比增幅。從歷史數據來看，兩條曲線走勢基本保持同步，2017年3月以來，短期消費貸款同比走勢大幅攀升，明顯偏離穩中有升的零售額同比，說明新增加的這部分貸款的確沒有流入社會零售品消費。8月份，新增短期消費貸款雖然同比下行，但環比依舊保持上升態勢。按照社會零售額同比走勢估算，3月以來新增異常短期消費貸款金額約3700億元，估計其中至少有3000億流向樓市，約佔新增短期消費貸款總額的30%。

　　據介紹，該報告收集到16個典型地區(城市)今年以來月度新增個人消費貸款走勢，這些地區分別是北京、上海、深圳、青島、寧波、福建、浙江、江蘇、四川、廣東、河北、遼寧、內蒙古、青海、山東、甘肅。數據顯示，全國多個地區都有消費貸款異常增加現象，其中廣東、福建、江蘇、上海、四川、河北等六地區的月度新增個人消費貸款5月份以來都出現明顯攀升，按照此前估算的3700億新增異常短期消費貸來看，九成新增異常貸款出現在上述六個地區，說明這些區域有消費貸流入樓市現象。

　　新聞內存

　　四地嚴查消費貸大事記

　　9月初

　　北京銀監局和央行營業管理部發布通知，要求銀行業金融機構針對個人經營性貸款和個人消費貸款開展自查工作，重點檢查“房抵貸”等資金違規流入房地產市場情況。

　　9月13日

　　江蘇要求，各商業銀行在非住房消費貸款用途審查上要謹慎發放長期、大額、不指明用途的消費貸款，嚴禁發放用於購房首付款或償還首付借貸資金的個人消費貸款。對於無法查實首付款來源的客戶，要求借款人提供未使用商業性借款資金充當首付款的書面誠信保證，經查實誠信保證不實的，將記入徵信不良記錄。

　　9月15日

　　深圳發文明確要求，除個人住房貸款、汽車貸款、助學貸款以外的其他個人消費貸款(包括房商通、抵質押額度貸款等)，貸款期限最長不超過5年；不得以未解除抵押的房產抵押(二次抵押)發放個人消費貸款。

　　9月20日

　　繼北京、江蘇、深圳三地監管部門先後發文後，廣州也加入到嚴查消費貸進樓市的行列。

　　財經觀察

　　消費貸不收緊樓市調控效果難落實

　　今年以來，政府嚴控樓市，通過提高首付比例、調整房貸利率、控制貸款額度等手段抑制炒房需求。以北京爲例，“3·17新政”後，首套房首付比例不低於35%，二套普通住房首付比例不低於60%，非普通自住房首付比例不低於80%。北京地區銀行已經多次上調首套房貸款利率，目前首套房貸利率較基準利率上浮5%-10%成爲主流。據預測，今年北京地區全年的個人房貸增量會比去年減少1000億元左右。

　　對購房者而言，首付款調高，銀行房貸變難，資金需求更加緊迫。對銀行而言，房貸利率低，不如消費貸利潤高。對第三方中介而言，如果幫客戶貸款成功還可以從中收取高額手續費。可以說，每一個參與方都有足夠的利益驅動讓消費貸違規流入樓市。

　　中原地產首席分析師張大偉分析認爲，目前各地樓市調控政策加碼趨勢持續，市場出現明顯的平穩現象，房貸及其他流入房地產的貸款額度是影響房價走勢的最關鍵指標，從趨勢看也逐漸開始趨緊，這有利於房地產調控的落地，收緊的房貸疊加房地產調控約束房價上漲作用更加明顯。雖然房地產行業嚴格調控，但從銀行看，部分銀行依然有大量資金進入房地產領域，特別是消費貸款增量大部分進入房地產市場。信貸是決定短期房價的最關鍵因素，目前看信貸收緊趨勢下短期房價調控壓力較大。如果消費貸不收緊，房地產調控效果難以落實。

　　張大偉認爲，決定2017年三季度以後房地產市場走勢的核心因素是：從個人端看是消費信貸抑制程度，從企業端看是信託抑制程度。從各地開始圍堵消費貸政策看，體現了樓市調控是打地鼠，只要冒頭就要調控。房地產亂象主要來源於銀行等金融機構，管住了銀行金融，也就管住了房地產。