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在經歷上周大盤因利好激情大漲後,基金中表現最好的當屬指數型基金。據Wind資訊數據統計,在近一周的淨值增長率排名前30只基金中,有一半是指數型基金。如果縮小淨值單周上漲幅度看,指數基金更為搶眼。據Wind資訊統計,在上周淨值增長超過15%的16只基金中,除創新型封閉基金瑞福進取外,有9只基金是指數基金,其中,友邦華泰紅利ETF、華夏上證50ETF 2只指數基金的淨值增長超過17%,分別達19.6%和17.29%。
需要強調的是,由於指數基金的主要投資目標是緊密跟蹤標的指數,並追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化。因此,該群體在交易成本方面比非指數型基金高出不少。在上周出臺調低印花稅利好政策後,指數基金未來運作將受益匪淺,該群體也最能反映出交易成本降低帶來的優勢。
目前,指數基金『盯住』的指數都是兩市由藍籌股、績優股構成的成份股指數,在上周市場強勢上漲過程中,表現最為耀眼的當屬上述在快速釋放風險後估值相對便宜的個股。
從上周指數基金的表現看,可以發現,ETF和LOF這兩大類可交易型基金表現相對突出。由於上述兩類可交易型基金分場內(二級市場價格)和場外價格,在上周四大盤出現大漲的背景下,滬深五大ETF基金的場內價格『破天荒』地全部被封住漲停:上證50ETF上漲10.01%,上證180ETF、深100ETF和中小板ETF均上漲10%,上證紅利ETF上漲9.99%。
從場外價格看,在經過當天強力上漲後,上述被動型指數基金淨值也表現不俗。數據顯示,當天淨值上漲幅度超過9%的3只開放式基金都是指數基金,分別是友邦華泰紅利ETF、易方達深證100ETF和華夏上證50ETF,分別上漲9.48%、9.2%和9.13%。此外,當天華安上證180、融通巨潮、嘉實300、融通深證100、萬家180、大成滬深300 、華夏中小板ETF、易方達50指數、長城久泰、國泰滬深300的淨值上漲幅度也都超過了8%;在開放式基金淨值增長前20只排名中,有14只基金屬於指數基金。可見,指數基金『兵團』在短期突發行情中的實力。
由於指數基金的股票配置比例是股票型基金中最高的,正常情況下,指數基金的股票投資不低於基金資產淨值的95%。在出現類似指數漲停的『極端』行情時,指數基金淨值變化更能顯示上述特征。
國泰基金表示,結合證監會和交易所有關新規,可以看出目前市場最為關注的資金面和交易成本問題已經得到實質性改變,如今正是指數型基金『揚眉吐氣』之時,而滬深300指數等藍籌股指數又是反映滬深兩市整體走勢的『晴雨表』,具有良好的市場代表性,所以,采取被動式指數化投資管理方式的指數型基金,可以較好參與這輪反彈行情。
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