|
||||
許家印與其執掌的恆大地產本欲書寫2008年內地新首富的故事,將只有序言而暫沒結尾。
3月20日晚7時,恆大地產集團有限公司(以下簡稱『恆大地產』)在香港聯交所網站發布公告,宣布中止上市計劃。按原計劃,這一天本是恆大地產IPO(首次公開發行股票)結束招股、公布定價、最終上市的最後一程。
恆大地產在公告中解釋:『有鑒於國際資本市場現時波動不定及市況不明朗,本公司決定不會根據原有時間表進行全球發售。』
這是繼昌盛中國後,2008年內地第二只地產股被迫推遲香港IPO計劃。此前業界均將恆大地產上市看作2008年內地房企在港打通資金渠道的標志性事件。星河灣、廣州方圓、重慶龍湖均准備與恆大地產同期展開上市計劃。此番擱置,無疑將讓有意拓寬融資渠道的內地房企『寒心不已』。
倒在最後一刻許家印從3月初就開始多次往返於廣州與香港之間。為籌備上市,他甚至放棄了全國政協委員建言獻策的機會,向大會秘書處請假為上市做最後一搏。
在3月12日恆大地產公布的招股說明書中顯示,此次共發售約29.61億股份,其中28.5億為新股,招股價介於每股3.5至5.6港元,募集資金103.6億至165.76億港元。
事實上,推遲上市計劃早有征兆:3月17日,恆大地產發布公告,宣布將招股截止日期延後一天至19日。據悉,此舉是給潛在投資者更多時間考慮,這在港交所上市記錄中很少見及。
3月20日,恆生指數收盤跌758.72點,至21108.22點,跌幅3.5%。與這個交易日一起不安的還有恆大地產。20日晚7點42分,恆大地產正式在港交所網站發布『暫緩上市』公告。據本報獲悉,其實這一消息從當天中午便開始甚囂塵上,而早有准備的恆大地產也於當日下午5點半就備好了新聞通稿。
通稿中,恆大地產表達了暫緩上市的原因和善後安排:由於國際資本市場現時的不穩定及嚴重動蕩低迷,加上恆生指數反復下跌、香港近期部分首次公開發售的交易表現欠佳,恆大地產不再根據原有時間表進行全球發售而將IPO計劃推遲,待股市恢復穩定後再考慮新的上市計劃。
另悉,恆大地產在3月7日至12日的上市路演中,未獲得一位基金經理發出的認購意向。在沒有獲得機構投資者認可的情況下,恆大地產依然沒有放棄上市計劃,並寄望以比較低廉的入場費吸引散戶。
國泰君安地產港股分析師姚嶢在接受本報記者采訪時表示:『香港資本市場景況不好及內地廣東地區地產行業進入調整期,是造成恆大地產上市延後的根本原因。』他解釋,香港資本市場的主要資金為歐美資金在流動。目前美國受次級債、信用卡貸款危機影響,經濟增速正在明顯減慢。
無獨有偶,與恆大地產同期在香港招股的永發印務(0633-HK)也在20日晚10點半左右發布公告,宣布暫時擱置在香港上市,理由同樣是『市況欠佳』。
有數據顯示,2008年頭兩個月,全球共有61宗IPO擱置,92宗IPO共計籌資僅122億美元,為2003年以來同期最低。
上市波折據了解,恆大地產原計劃發行29.60911億股份,招股價介乎3.5?5.6港元,集資規模103.6億?165.8億港元。
瑞信、高盛、美林擔任了恆大地產上市的聯合保薦人。其中瑞信報告對恆大地產估值1208億?1321億港元,美林估值810億?1300億港元。這些估值高點,均已超過內地房企中市值最高的碧桂園。因此,有輿論認為,如果恆大地產正常發行,許家印有望衝一衝內地新首富的位置。
恆大地產上市籌備始於2006年年底。當時美林(Merrill Lynch&CO.)、德意志銀行(Deutsche Bank)、淡馬錫(Temasek Holdings)三大國際戰略投資者,籌集資金總額4億美元援手恆大。在這筆交易中,恆大合計出讓8%左右股份。此後,恆大又於2007年8月募得5億美元資金。
一手融資成功,一手買地擴張。恆大地產在幾億美元先後落袋後,開始了全國化布局。除在武漢以8.29億元將編號為EP(2006)001的『地王』攬入懷中外,又在重慶以4.24億元奪得高新園人和組團H標准H37號核心地塊。
截至2007年11月30日,恆大地產已在全國21個城市擁有項目46個,遍布珠三角、長三角、京津、成渝等七大區域,土地儲備達3643萬平方米——如今這一數字已飆昇至4580萬平方米,僅次於碧桂園,為上市爭得最有利的一張王牌。
不過面對此次上市延期,恆大地產集團董事局主席許家印卻語出平靜。他表示:『自恆大上市路演以來,盡管受全球性股市下跌影響,但仍有眾多有遠見的投資者對恆大地產表現出極大興趣和認同。』
『由於恆大地產絕大多數項目分布在省會城市及二三線主力城市,因此業務前景和盈利增長潛力十分明顯,一旦時機成熟,我們會重新公布上市計劃。』許家印說道。
此前,SOHO中國董事長潘石屹將恆大地產上市看作是一個對內地房地產公司能否繼續在海外資本市場融資的『風向標』,『這會對中國房地產企業領導人的心態產生一定影響』。分析人士也認為,國際投資者對中國地產市場的信心有可能就此受到影響,其他准備在今年上市的開發商都難置身事外。
摩根大通分析師魏志鴻認為,目前其他公司都在觀察恆大地產的動靜,以確定自己的上市計劃。據了解,方圓地產等多家正籌備上市的廣州開發商均會延後IPO,其中星河灣已經推遲計劃。
不過姚嶢認為,這一現象只是暫時的,『待2008年下半年市場轉暖,赴港上市的熱潮還會再度掀起』。
請您文明上網、理性發言並遵守相關規定,在註冊後發表評論。 | ||||